¿Qué es el formulario SEC N-54C?
El Formulario SEC N-54C es un formulario completado por una compañía de inversión y presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) con el propósito de retirar la elección voluntaria para ser regulado como una compañía de desarrollo comercial (BDC).
El título completo del formulario se indica como el Formulario N-54C de Notificación de Retiro de Elección sujeto a las Secciones 55 a 65 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, presentada de conformidad con la Sección 54 (C) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Comprender el formulario SEC N-54C
La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 ofrece varias opciones regulatorias para las empresas de inversión. La Sección 54 de la Ley de 1940 permite a las empresas registrarse como una empresa de desarrollo comercial si cumplen con las disposiciones especificadas descritas en las Secciones 55 a 65.
Las empresas de desarrollo empresarial se crearon en 1980 para ayudar a respaldar la financiación de las pequeñas y medianas empresas en los EE. UU. Los BDC se crean para proporcionar financiación para el mercado de pequeñas y medianas empresas a través de diversos tipos de financiación, incluidos capital, deuda y alternativas instrumentos financieros.
Para obtener el estatus BDC, el 70% de los activos de una empresa deben invertirse en empresas estadounidenses con valores de mercado de US $ 250 millones o menos. Las compañías que eligen registrarse como BDC deben completar el Formulario N-54A Notificación de Elección para estar Sujeto a las Secciones 55 a 65 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 Presentada de conformidad con la Sección 54 (A) de la Ley y, potencialmente, el Formulario N-6F Aviso de Intento de elegir estar sujeto a las Secciones 55 a 65 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Si una compañía ha elegido ser regulada como BDC y decide retirar esta elección, entonces debe presentar el Formulario SEC N-54C. La Sección 54 (c) de la Ley de 1940 discute cómo una empresa puede retirar su elección para ser regulada como una empresa de desarrollo comercial. Las empresas también pueden tener su estado BDC revocado.
Pautas para presentar el formulario SEC N-54C
Para retirar el estatus BDC, una compañía debe presentar el Formulario N-54C original y tres copias. No hay tarifa por enviar el Formulario N-54C. Dependiendo del tipo de retiro de la compañía, es posible que deba incluir firmas del director, el oficial de la junta, el administrador de la junta y / o un socio general de la firma.
Las plantillas para el Formulario N-54A, el Formulario N-6F y el Formulario N-54C se pueden encontrar en la página web "Lista de formularios" de la SEC. La plantilla para el Formulario N-54C sirve principalmente como una portada, proporcionando un esquema de información básica y firmas. Además de la plantilla de la portada, las empresas también deben proporcionar una base para el retiro. El formulario N-54C detalla seis opciones de base de retiro que se resumen brevemente a continuación:
- Ninguna oferta pública de valores jamás realizada. No más de 100 titulares de seguridad especificados. No hay oferta pública propuesta. Los activos se han distribuido significativamente. En proceso de disolución del negocio. No participa en una fusión. Activos vendidos o fusionados. Debe revelar detalles sobre la adquisición / fusión de una empresa. Cambio de negocio con un voto. Debe proporcionar detalles de votación y reorganización. La compañía ha presentado el Formulario N-8A. Otro. Debe proporcionar una explicación.
Posterior a la retirada de las elecciones como BDC
Las empresas pueden optar por retirar su elección como BDC por varias razones. La retirada de la elección es efectiva tan pronto como sea recibida por la SEC. Las empresas generalmente tienen un plan de acción específico para el retiro posterior. Una vez que el retiro de una empresa está en vigencia, puede estar sujeto a las Secciones 1 a 53 de la Ley de 1940 si no ha tomado medidas organizativas de lo contrario.
