¿Qué es el formulario SEC NQ?
El Formulario SEC NQ es un documento que completan las empresas de inversión de gestión registradas, como las empresas de fondos mutuos, para revelar sus tenencias de cartera completas. Luego, el formulario se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). De acuerdo con las regulaciones de la SEC, el Formulario NQ debe presentarse dentro de los 60 días posteriores a la conclusión del primer y tercer trimestre de cada año fiscal.
Formulario SEC NQ explicado
El Formulario SEC NQ se titula “Programa trimestral de las tenencias de cartera de la compañía de inversión de gestión registrada”. Los requisitos para la presentación del formulario NQ se pueden encontrar en la Sección 30 (b) de la Ley de la Compañía de Inversión de 1940 y las Secciones 13 (a) y 15 (d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, que exige que las compañías de inversión registradas y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales ante la SEC y los accionistas de las compañías. El formulario NQ debe enviarse electrónicamente, a menos que la compañía solicite una exención por dificultades de la presentación electrónica.
Aunque las compañías de fondos mutuos no están obligadas a enviar sus informes de Formulario NQ a los accionistas, sus tenencias completas de cartera se pueden encontrar en línea en el sistema de recopilación, análisis y recuperación electrónica de datos de la SEC, mejor conocido como la base de datos EDGAR. Los defensores de la divulgación de la cartera de cartera creen que ayuda a los inversores a tomar decisiones de inversión mejores y más informadas. La SEC también puede usar la información provista en un Formulario NQ como parte de sus funciones de regulación, revisión de divulgación, inspección y formulación de políticas.
Las empresas de inversión de pequeñas empresas no están obligadas a presentar el Formulario NQ. En cambio, las pequeñas empresas deben presentar el Formulario N-5, que también se conoce como la Declaración de Registro de las Empresas de Inversión de Pequeñas Empresas bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de la Compañía de Inversiones de 1940. Para calificar para las presentaciones de N-5, una empresa necesita estar registrado bajo la Ley de Inversión en Pequeñas Empresas de 1958 o contar con la aprobación de la Administración de Pequeñas Empresas para presentar una solicitud de licencia.
Rescisión del formulario NQ
En 2016, la SEC adoptó requisitos de informes nuevos y enmendados que pertenecen a las compañías de inversión registradas bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940. Los requisitos actualizados están destinados a modernizar los informes de las compañías de inversión. Uno de los cambios propuestos es eliminar el Formulario NQ y reemplazarlo con el Formulario N-PORT, que proporcionará a la SEC información más actualizada sobre las tenencias de la cartera de un fondo (a más tardar 30 días después del final de cada mes) junto con más información sobre cómo una cartera gestiona el riesgo, la liquidez y el uso de derivados.
La rescisión del Formulario NQ se programó originalmente para el 1 de agosto de 2019. Sin embargo, esa fecha se ha retrasado a medida que se refina el Formulario N-PORT y la industria de inversión se vuelve más informada y cómoda con la transición. La fecha revisada para la rescisión del Formulario NQ es ahora el 1 de mayo de 2020.
