¿Qué es el formulario SEC U-1?
Una solicitud o declaración hecha por una empresa, a la Comisión de Bolsa y Valores, de una emisión o venta de valores, una adquisición o venta de activos. El formulario U-1 se conocía anteriormente como la Solicitud uniforme para registrar valores, que ahora está obsoleto.
DESGLOSE SEC Formulario U-1
El Formulario U-1 era parte del paquete que debe presentarse a la SEC como parte del Registro de Oferta Corporativa Pequeña (SCOR), que se adoptó en abril de 1989. El Formulario SCOR fue diseñado para ser utilizado por compañías que buscan obtener capital a través de una oferta pública de valores que estaban exentos de registro en la SEC, bajo ciertas regulaciones.
Además del Formulario U-1, otros documentos que debían presentarse en una solicitud de registro incluyeron: dos copias del prospecto, todas las pruebas documentales presentadas ante la SEC y las tarifas de presentación correspondientes. El emisor tuvo que presentar un Formulario U-1 por separado en cada estado donde deseaba vender valores, indicando el número de valores que se registran en ese estado.
Leyes del cielo azul
El Formulario U-1 es un componente de las Leyes de Blue Sky que protegen a los inversores. Blue Sky Laws son regulaciones estatales establecidas como salvaguardas para los inversores contra el fraude de valores. Las leyes, que pueden variar según el estado, generalmente requieren que los vendedores de nuevos problemas registren sus ofertas y proporcionen detalles financieros. Esto permite a los inversores basar sus juicios en información verificable.
Se dice que el término se originó a principios del siglo XX cuando un juez de la Corte Suprema declaró su deseo de proteger a los inversores de empresas especulativas que tenían "tanto valor como un parche de cielo azul". En los años previos al colapso del mercado de valores de 1929, hubo casos de empresas que hicieron promesas elevadas y sin fundamento de mayores ganancias por venir.
El formulario U-1 requiere la siguiente información: nombre y dirección del emisor y la oficina principal en el estado; oferta total de acciones y precio; la comisión máxima a cobrar; lista de estados en los que se propone ofrecer los valores para la venta al público; enumere los estados, si los hay, que se han negado a autorizar la venta de los valores al público; proporcionar una copia de la Declaración de registro y dos copias del Folleto; proporcionar el Acuerdo de suscripción, proporcionar una copia de toda la publicidad que se utilizará en relación con la oferta; Proporcionar una copia firmada de la opinión del abogado presentada con la Declaración de Registro de conformidad con la Ley de Valores de 1933.
