¿Qué es una tira de servicio?
Una franja de servicio es un tipo de seguridad creada por la corriente de flujos de efectivo respaldada por la tarifa de servicio de una hipoteca. Una franja de servicio es un pequeño porcentaje de los pagos periódicos del préstamo como parte del servicio general del préstamo. El servicio de préstamo se refiere a todo el servicio administrativo que entra en un préstamo, desde el envío de extractos mensuales hasta el cobro, el mantenimiento de registros, la administración de cuentas y el seguimiento de cuentas vencidas y morosas. El servicio de préstamo puede ser realizado por la institución u organización que emitió el préstamo, como un banco, o por un proveedor externo a través o emitido por la institución de crédito. Por lo tanto, una franja de servicio puede ser inducida por la institución o la entidad no bancaria que realiza el servicio del préstamo, como un servicio anticipado de servicio.
Las franjas de servicio son valiosas porque se comercializan en un mercado secundario al igual que los valores respaldados por hipotecas; El vendedor de la franja de servicio tiene la capacidad de pagar la hipoteca.
Desglosando tira de servicio
Las franjas de servicio tienen una opción de compra incorporada que puede ser ejercida por el prestatario, al igual que los valores respaldados por hipotecas. Cuando un prestatario paga la hipoteca, ya sea mediante la refinanciación o al mudarse a una nueva residencia, la franja de servicio desaparece. La opción incrustada debe tenerse en cuenta al realizar una valoración de una franja de servicio.
Sin embargo, además de ser simplemente una tarifa de servicio, la franja de servicio también forma parte de las operaciones de servicio de préstamos. Uno puede pensar en los valores del servicio hipotecario como comparables a las franjas de solo intereses de MBS. Sin embargo, las franjas de servicio conllevan una gran cantidad de riesgo de prepago y, por lo tanto, tienen convexidad negativa.
El valor de una franja de servicio está determinado por la comparación de costos de la tarifa real de administración del préstamo con el monto cobrado. Si la tarifa de servicio de la hipoteca es un exceso del costo de la prestación real del servicio, el costo aproximado diferente representa el valor de la franja de servicio. El valor de las franjas de servicio puede fluctuar en el mercado junto con las tasas de interés hipotecarias.
Ejemplo de una franja de servicio
Como ejemplo de cómo se puede cobrar una franja de servicio, una persona u organización emitirá la franja de servicio, o la tarifa de servicio, como un porcentaje del pago de un préstamo. La franja de servicio tiende a ser de alrededor del 0.25 por ciento al 0.5 por ciento del pago del préstamo.
Por ejemplo, si el saldo pendiente de una hipoteca es de $ 200, 000 y la tarifa de servicio es del 0.25 por ciento, suponiendo que haya 12 pagos mensuales, el administrador tiene derecho a retener aproximadamente 41 dólares por pago.
