Acciones, fondos mutuos o fondos negociados en bolsa (ETF): ¿Cuál es la mejor opción cuando desea invertir en el mercado de valores? ¿Vale la pena el tiempo y el riesgo de tener acciones únicas en su cartera, o debería elegir fondos mutuos o ETF, que le den exposición a sectores que le gusten sin el riesgo de colocar todos sus huevos en una sola canasta?
Si bien hay muchos factores a considerar aquí, como la cantidad de tiempo que tiene que dedicar a la inversión o sus necesidades de planificación fiscal, hay otra teoría en la inversión que entra en juego. La teoría moderna de la cartera se centra en maximizar su retorno sin agregar demasiado riesgo adicional.
Para resumir, la teoría moderna de la cartera dice que hay un punto en el que puede combinar diferentes inversiones que minimizarán el riesgo de toda la cartera y al mismo tiempo obtendrán el máximo rendimiento. Esto ocurre porque cuando combina activos, está diversificando su riesgo no sistemático o el riesgo relacionado con una acción específica. Obtiene esta diversificación porque compra acciones que tienen una baja correlación entre sí, de modo que cuando una acción sube, las otras bajan.
Con esta diversificación de riesgos en mente, echemos un vistazo a los pros y los contras que debe tener en cuenta al decidir si las acciones individuales son adecuadas para usted.
Cuando las existencias individuales son buenas
- Al comprar acciones individuales, verá tarifas reducidas. Ya no tiene que pagarle a la compañía del fondo una tarifa de administración anual por invertir sus activos. En cambio, paga una tarifa cuando compra las acciones y una cuando la vende. El resto del tiempo no hay costos adicionales. Cuanto más tiempo tenga la acción, menor será su costo de propiedad. Dado que las tarifas tienen un gran impacto en su rendimiento, esta es una buena razón para tener acciones individuales. Es más fácil administrar los impuestos de sus acciones individuales. Usted está a cargo de cuándo vende, por lo que controla el momento de tomar sus ganancias o pérdidas. Cuando invierte en un fondo mutuo, el fondo determina cuándo tomar las ganancias o pérdidas y se le asigna su parte de las ganancias. Esto es cierto incluso si acaba de comprar el fondo al final del año. Comprende lo que posee cuando elige el stock. Usted tiene el control completo de lo que invierte y cuándo realiza esa inversión.
La desventaja de las acciones individuales
- Con acciones individuales, es más difícil lograr la diversificación. Dependiendo de qué estudio esté mirando, necesita poseer entre 20 y 100 acciones para lograr una diversificación adecuada. Volviendo a la teoría de la cartera, esto significa que tendrá más riesgo con acciones individuales a menos que posea bastantes acciones. Lograr esta diversificación es más difícil cuanto menos dinero tenga. Especialmente cuando comienzas a invertir, te estás sometiendo a más riesgos debido a la falta de diversidad. Cuando posee acciones individuales, se requiere más tiempo para controlar su cartera. Debe asegurarse de que las empresas en las que ha invertido no tengan problemas comerciales que puedan anular su apuesta. También necesita monitorear la industria y las tendencias económicas. Usted es su propio administrador de cartera, por lo que debe dedicar el tiempo necesario para asegurarse de no tener una mala posición. Con acciones individuales, debe aprender a controlar sus emociones. Se hace más fácil vender un perdedor o comprar una acción de punta caliente porque puede iniciar sesión instantáneamente y realizar el intercambio en minutos. Esto puede aumentar sus tarifas para el comercio y también puede bloquear pérdidas que hubieran sido evitables al retener algo un poco más.
La línea de fondo
Cuando intenta obtener la mayor cantidad de rendimiento posible para la menor cantidad de riesgo, su principal preocupación debe ser la diversificación. Si bien tener tarifas bajas y administrar su propia situación fiscal es bueno, es mejor tener una diversificación adecuada en su cartera. Si no tiene los fondos para que esto suceda, un ETF o un fondo mutuo probablemente sea mejor para usted, al menos hasta que construya una base sólida de acciones.
