Los diferenciales juegan un factor importante en el comercio rentable de divisas. Cuando comparamos el spread promedio con el movimiento diario promedio, surgen muchos problemas interesantes. Primero, algunos pares son más ventajosos para comerciar que otros. En segundo lugar, los diferenciales minoristas son mucho más difíciles de superar en el comercio a corto plazo de lo que algunos pueden anticipar. En tercer lugar, un diferencial mayor no necesariamente significa que el par no sea tan bueno para el comercio diario como las alternativas de menor diferencial. Lo mismo ocurre con un spread más pequeño: no siempre es mejor comerciar que una alternativa de spread más grande.
Para llevar clave
- Para los spreads comerciales diarios, algunos pares son mejores que otros, y sacar conclusiones sobre la comerciabilidad en función del tamaño del spread (grande frente a pequeño) no es útil. Convertir el spread en un porcentaje del rango diario permite a los operadores ver qué par ofrece el mejor valor en términos de su spread al potencial de pip diario. Los operadores que operan activamente durante el día probablemente intercambiarán los pares con el spread más bajo como un porcentaje del potencial máximo de pip. Los operadores pueden monitorear los movimientos promedio diarios para ver si operar durante tiempos de baja volatilidad presenta suficiente potencial de ganancias para hacer que el comercio activo (con un diferencial) valga la pena.
Establecer una línea de base
Para comprender a qué nos enfrentamos y qué pares son más adecuados para el comercio diario, se necesita una línea de base. Para esto, el diferencial se convierte en un porcentaje del rango diario. Esto nos permite comparar spreads versus cuál es el potencial máximo de pip para una operación diaria en ese par en particular. Si bien los números a continuación reflejan los valores existentes en un período de tiempo particular, la prueba se puede aplicar en cualquier momento para ver qué par de divisas ofrece el mejor valor en términos de su propagación al potencial de pip diario. La prueba también se puede usar para cubrir períodos de tiempo más largos o más cortos.
Estos son los valores diarios y los spreads aproximados (los spreads variarán de un corredor a otro) a partir del 7 de abril de 2010. A medida que cambien los movimientos promedio diarios, también lo hará el porcentaje del movimiento diario que representa el spread. Un cambio en el diferencial también afectará el porcentaje.
Tenga en cuenta: en el cálculo del porcentaje, el diferencial se ha deducido del rango promedio diario. Esto es para reflejar que los clientes minoristas no pueden comprar al precio de oferta diario más bajo que se muestra en sus gráficos.
EUR / USD
Rango promedio diario (12): 105
Propagación: 3
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 3/102 = 2.94%
USD / JPY
Rango promedio diario (12): 80
Propagación: 3
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 3/77 = 3.90%
GBP / USD
Rango promedio diario (12): 128
Propagación: 4
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 4/124 = 3.23%
EUR / JPY
Rango promedio diario (12): 121
Propagación: 4
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 4/117 = 3.42%
USD / CAD
Rango promedio diario (12): 66
Propagación: 4
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 4/62 = 6.45%
USD / CHF
Rango promedio diario (12): 98
Propagación: 4
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 4/94 = 4.26%
GBP / JPY
Rango promedio diario (12): 151
Propagación: 6
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 6/145 = 4.14%
Qué pares comerciar
Cuando el diferencial se expresa como un porcentaje del movimiento promedio diario, el diferencial puede ser bastante significativo y tener un gran impacto en las estrategias de comercio diario. Esto es a menudo ignorado por los operadores que sienten que están operando gratis ya que no hay comisión.
Si un comerciante está operando activamente durante el día y se centra en un determinado par, lo más probable es que negocie pares con el diferencial más bajo como porcentaje del potencial máximo de pip. El EUR / USD y el GBP / USD exhiben la mejor proporción de los pares analizados anteriormente. El EUR / JPY también ocupa un lugar destacado entre los pares examinados. Aunque el GBP / USD y el EUR / JPY tienen un diferencial de cuatro pips, superan al USD / JPY, que comúnmente tiene un diferencial de tres pips.
En el caso del USD / CAD, que también tiene un diferencial de cuatro pips, fue uno de los peores pares para el comercio diario, y el diferencial representa una parte significativa del rango promedio diario. Parejas como estas son más adecuadas para movimientos a largo plazo, donde la extensión se vuelve menos significativa a medida que avanza la pareja.
Agregando un poco de realismo
Los cálculos anteriores suponían que el rango diario es capturable, y esto es altamente improbable. Basándose simplemente en el azar y en el rango diario promedio del EUR / USD, existe una probabilidad mucho menor al 1% de elegir el máximo y el mínimo. A pesar de lo que la gente piense de sus habilidades de negociación, incluso un comerciante experimentado no será mucho mejor para capturar el rango de un día completo, y no tiene que hacerlo.
Por lo tanto, es necesario agregar algo de realismo a nuestro cálculo, teniendo en cuenta el hecho de que elegir el valor máximo y mínimo exacto es extremadamente improbable. Suponiendo que es poco probable que un operador salga / ingrese en el 10% superior del rango diario promedio y que no salga / ingrese en el 10% inferior del rango diario promedio, esto significa que un comerciante tiene el 80% del rango disponible para ellos. Entrar y salir de esta área es más realista que poder entrar directamente en un máximo o mínimo diario.
El uso del 80% del rango diario promedio en el cálculo proporciona los siguientes valores para los pares de divisas. Estos números pintan un retrato en el que la propagación es muy significativa.
EUR / USD
- Propagación como porcentaje del potencial de pepita posible (80%): 3 / 81.6 = 3.68%
USD / JPY
- Propagación como porcentaje del potencial máximo de pepita: 3 / 61.6 = 4.87%
GBP / USD
- Propagación como porcentaje del potencial de pepita posible (80%): 4 / 99.2 = 4.03%
EUR / JPY
- Propagación como porcentaje del potencial de pepita posible (80%): 4 / 93.6 = 4.27%
USD / CAD
- Propagación como porcentaje del potencial de pepita posible (80%): 4 / 49.6 = 8.06%
USD / CHF
- Propagación como porcentaje del potencial de pepita posible (80%): 4 / 75.2 = 5.32%
GBP / JPY
- Propagación como porcentaje del potencial de pepita posible (80%): 6/116 = 5.17%
Con la excepción del EUR / USD, que está por debajo, más del 4% del rango diario se consume por el diferencial. En algunos pares, el spread es una parte significativa del rango diario cuando se tiene en cuenta la posibilidad de que el operador no pueda elegir con precisión las entradas / salidas dentro del 10% de los valores máximos y mínimos que establecen el rango diario.
La línea de fondo
Los traders necesitan saber que el spread representa una porción significativa del rango promedio diario en muchos pares. Al factorizar los precios probables de entrada y salida, el diferencial se vuelve aún más significativo. Los operadores, especialmente aquellos que operan en períodos de tiempo cortos, pueden monitorear los movimientos promedio diarios para verificar si el comercio durante los tiempos de baja volatilidad presenta suficiente potencial de ganancias para hacer que el comercio activo (con un diferencial) valga la pena de manera realista.
Según los datos, el EUR / USD y el GBP / USD tienen la relación más baja de spread a movimiento, aunque los operadores deben actualizar las cifras a intervalos regulares para ver qué pares valen la negociación en relación con su spread y cuáles no. Las estadísticas cambiarán con el tiempo, y en tiempos de gran volatilidad, el diferencial se vuelve menos significativo. Es importante hacer un seguimiento de las cifras y comprender cuándo vale la pena operar y cuándo no.
