Square, Inc. (SQ) ha tenido una carrera fantástica en las últimas 52 semanas con un aumento del stock de más del 215%. Pero están surgiendo signos en las listas técnicas que indican que a corto plazo la compañía liderada por Jack Dorsey tendrá un retroceso de hasta un 15%.
El sólido desempeño del procesador de pagos durante el año pasado se produjo tras el crecimiento de los ingresos y las ganancias. Pero desde el 8 de febrero, la acción se ha disparado en más de un 34%, una ganancia muy grande en un corto período de tiempo, y superando fácilmente la ganancia del S&P 500 de solo 2.5%. (Para lecturas relacionadas, consulte: Cómo se transformó Square Inc. en 2016 ).
Tendencia al alza rota
La acción ha caído a través de una tendencia alcista técnica que comenzó a principios de febrero. Además, el gráfico ha tenido un cambio notable en la dirección, uno que se ha convertido en pendiente negativa. Con los dos cambios en el gráfico, la acción podría caer a aproximadamente $ 45.20 en el corto plazo, una disminución de alrededor del 15% de su precio de alrededor de $ 53.35.
El índice de fuerza relativa (RSI) ha alcanzado niveles de sobrecompra recientemente con una lectura de más de 70 el 20 de marzo. El RSI ha disminuido algo desde entonces, a 57, pero aún está lejos de sobreventa y requeriría una caída por debajo de 30. La tendencia del RSI es También preocupante porque ahora ha tenido una tendencia a la baja desde finales de noviembre cuando tocó 91, a pesar del aumento de las existencias. Un RSI que tiende a la baja mientras una acción sube puede verse como una divergencia bajista.
Ganancias débiles
Otro aspecto negativo que podría pesar sobre las acciones es la perspectiva de ganancias de la compañía. Los analistas pronostican que las ganancias del primer trimestre crecerán solo un 10.5% a $ 0.05 por acción, pero esas estimaciones han bajado aproximadamente un 37%, desde $ 0.08 por acción, desde el 21 de febrero. Pero más sorprendente es que los analistas buscan un crecimiento débil de las ganancias mientras pronosticando que los ingresos crecerán un 43.6% a $ 292.7 millones en el trimestre.
SQ EPS Estimaciones para datos del trimestre actual por YCharts
Opciones de recogida de actividades
La actividad de opciones ha visto cierta actividad en los puestos de venta de $ 45 por vencimiento el 20 de abril, con casi 32, 500 contratos negociados el 26 de marzo. Puede indicar que un comprador de esos puestos está apostando que Square caerá por debajo de $ 45 al vencimiento. Pero también es posible que un comerciante vendiera las opciones de venta y aceptara la prima. Si ese fuera el caso, sería una apuesta que las acciones no caen por debajo de $ 45 al vencimiento, permitiendo que las opciones expiren a cero y que el operador conserve la prima.
Las acciones de Square han tenido un movimiento muy alto durante el año pasado, y un retroceso serviría como un descanso muy necesario.
