DEFINICIÓN de Administrador del Estado
Un administrador estatal es el gobierno o agencia reguladora, u oficial, que supervisa y hace cumplir las reglas y regulaciones a nivel estatal con respecto a las transacciones de valores. La legislación modelo llamada Ley Uniforme de Valores guía a cada estado en los Estados Unidos para establecer sus propias leyes para las transacciones de valores que de otro modo no están bajo la regulación federal. El trabajo del administrador estatal es proteger a los inversores del fraude de valores a nivel estatal.
Si bien la SEC regula y hace cumplir las leyes federales de valores, cada estado también tiene su propio regulador de valores que hace cumplir lo que se conoce como leyes de "cielo azul". Estas leyes estatales cubren muchas de las mismas actividades que regula la SEC, como la venta de valores y aquellos que las venden, pero se limitan a los valores vendidos o las personas que los venden dentro de cada estado individual.
DESGLOSE Administrador del Estado
El administrador estatal actúa esencialmente como el regulador federal de valores, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) en asuntos que no están dentro del alcance de la SEC. El rol de un administrador estatal incluye la capacidad de prohibir, censurar, restringir o suspender organizaciones registradas o individuos que no cumplan con los términos establecidos en la Ley Uniforme de Valores. Estos términos incluyen violaciones intencionales de valores, prácticas comerciales poco éticas, condenas por delitos graves y otras infracciones similares.
Los administradores estatales hacen cumplir las "Leyes de cielo azul" de un estado. Además de las leyes federales de valores, cada estado tiene su propio conjunto de leyes de valores, comúnmente conocidas como "Leyes del Cielo Azul", que están diseñadas para proteger a los inversores contra las prácticas y actividades de ventas fraudulentas que tienen lugar dentro de la jurisdicción del estado. Si bien estas leyes varían de estado a estado, la mayoría de las leyes estatales generalmente requieren que las compañías que hacen ofertas de valores registren sus ofertas antes de que puedan venderse en un estado en particular, a menos que exista una exención estatal específica. Las leyes también otorgan licencias a firmas de corretaje, sus corredores y representantes de asesores de inversiones.
Los administradores de valores estatales también supervisan a los asesores de inversiones que administran menos de $ 25 millones. Estos asesores deben registrarse con la agencia estatal de valores en el estado donde tienen su lugar principal de negocios y deben presentar un formulario llamado "Formulario ADV" ante el estado. El administrador estatal también puede proporcionar información sobre una compañía que hace negocios en el estado y puede consultar el Depósito Central de Registro (CRD) para informarle si su corredor o firma de corretaje tiene un historial disciplinario. También pueden confirmar si una empresa ha sido autorizada para vender sus valores en su estado.
