El retorno de la inversión (ROI) es una medida del éxito de una inversión. Mide directamente el rendimiento de esa inversión en relación con su costo. Para calcular el ROI, el retorno de una inversión se divide por su costo. Esto es útil como un indicador bruto de cuán efectiva es una inversión para una cartera. Este método también se puede utilizar para medir y evaluar una cartera completa.
Cálculo de devoluciones para una cartera completa
El primer paso para calcular los rendimientos de su cartera de inversiones es identificar y recopilar los datos necesarios. Una vez que tenga los datos preparados, hay varias consideraciones que hacer antes de realizar los cálculos.
Comience definiendo el período de tiempo durante el cual desea calcular los retornos (diario, semanal, mensual, trimestral o anual). Debe alcanzar un valor de activo neto (NAV) de cada posición en cada cartera para esos períodos de tiempo y anotar los flujos de efectivo, si corresponde.
Celebración de regreso
Una vez que haya definido sus períodos de tiempo y haya resumido el NAV de la cartera, puede comenzar los cálculos. El método más simple para calcular un rendimiento básico se denomina rendimiento del período de mantenimiento. Simplemente calcula la diferencia porcentual de un período a otro del valor liquidativo total de la cartera e incluye los ingresos por dividendos o intereses.
El rendimiento / rendimiento del período de mantenimiento es una herramienta útil para comparar los rendimientos de las inversiones mantenidas durante diferentes períodos de tiempo.
Ajuste por flujos de efectivo
Si se depositó o retiró dinero de sus carteras, deberá ajustar el tiempo y la cantidad de los flujos de efectivo. Por ejemplo, al calcular un rendimiento mensual, si depositó $ 100 en su cuenta a mediados de mes, el NAV de fin de mes de la cartera tiene $ 100 adicionales que no se debieron a los retornos de inversión. Esto se puede ajustar usando varios cálculos, dependiendo de las circunstancias. Por ejemplo, el método Dietz modificado es una fórmula popular para ajustar los flujos de efectivo. El uso de un cálculo de la tasa interna de rendimiento (TIR) con una calculadora financiera también es una forma efectiva de ajustar los rendimientos de los flujos de efectivo. La TIR es una tasa de descuento que hace que el valor presente neto sea cero. Se utiliza para medir la rentabilidad potencial de una inversión.
Anualizando Devoluciones
Para retornos de períodos múltiples, una práctica común es anualizar los retornos. Esto se hace para que los rendimientos sean más comparables en otras carteras o inversiones potenciales. Permite un denominador común al comparar retornos.
Un rendimiento anualizado es un promedio geométrico de la cantidad de dinero ganada por una inversión cada año. Muestra lo que podría haberse ganado durante un período de tiempo si los rendimientos se hubieran agravado. El rendimiento anualizado no da una indicación de la volatilidad experimentada durante el período de tiempo correspondiente. Esa volatilidad se puede medir mejor utilizando la desviación estándar.
Ejemplo
Por ejemplo, la suma total de las posiciones en una cuenta de corretaje es de $ 1, 000 al comienzo del año y $ 1, 350 al final del año. Se pagó un dividendo el 30 de junio. El titular de la cuenta depositó $ 100 el 31 de marzo. El rendimiento del año es del 16.3% después de ajustar el flujo de efectivo de $ 100 en la cartera durante un trimestre del año.
