¿Qué es el comercio táctico?
El comercio táctico (o la asignación táctica de activos) es un estilo de inversión a corto plazo basado en las tendencias anticipadas del mercado. El comercio táctico implica tomar posiciones largas o cortas en una variedad de mercados, desde acciones e ingresos fijos hasta productos básicos y monedas. Las carteras diversificadas a largo plazo a menudo incluirán una superposición de operaciones tácticas, que implica asignar parte de la cartera a operaciones a corto y mediano plazo, con el fin de aumentar los rendimientos generales de la cartera.
La asignación táctica de activos puede contrastarse con la asignación estratégica de activos.
Cómo el comercio táctico
El comercio táctico es un estilo de gestión activa donde el enfoque generalmente puede estar en las tendencias en lugar del análisis fundamental a largo plazo. Por lo general, el análisis técnico es una consideración más importante en las estrategias tácticas de negociación, ya que puede ser útil para seguir las tendencias de precios y determinar los puntos óptimos de entrada y salida.
Los operadores tácticos pueden tratar de explotar las anomalías del mercado o seguir de manera más responsable sus inversiones en una estrategia activa que tenga en cuenta los cambios significativos en el entorno de inversión. Cualquiera que sea el propósito, debido a la naturaleza más a corto plazo del comercio táctico, este tipo de inversores generalmente optará por utilizar tanto el análisis técnico como el fundamental en sus decisiones de inversión.
Para llevar clave
- El comercio táctico implica decisiones de inversión a corto plazo basadas en movimientos de precios anticipados a corto plazo en un valor. El comercio táctico puede involucrar apuestas largas o cortas en una amplia gama de mercados y clases de activos, según surjan las oportunidades. El comercio táctico es generalmente más complejo y puede implican riesgos más altos que las estrategias comerciales estándar a largo plazo, y a menudo requiere mucha más atención y análisis.
Consideraciones tácticas de comercio
Los operadores tácticos generalmente buscan desplegar estrategias comerciales más activas que solo comprar y mantener. Este tipo de negociación puede ser importante cuando se invierte en inversiones cíclicas que pueden fluctuar sustancialmente en diferentes entornos de inversión. También es utilizado por inversores que buscan identificar oportunidades de ganancias cortas a intermedias que ocurren en los mercados a medida que ocurren nuevos desarrollos.
El comercio táctico es generalmente más complejo y puede implicar mayores riesgos que las estrategias comerciales estándar a largo plazo. El comercio táctico también puede tener implicaciones impositivas que requieren que el inversor amplíe su análisis de diligencia debida para integrar los impuestos a las ganancias de capital.
Los operadores tácticos pueden seguir los desarrollos en una empresa que influyen en su valor fundamental intrínseco, como las ventas, los ingresos y las ganancias. Cuando se busca cronometrar una inversión para aprovechar cómo los desarrollos están afectando el precio de las acciones, el inversionista también puede usar los cuadros técnicos. Los cuadros técnicos pueden mostrar una amplia variedad de patrones, canales, tendencias y rangos de precios que se pueden utilizar a discreción del inversor para identificar puntos de entrada y salida rentables. En general, los operadores tácticos generalmente usarán una gama más amplia de recursos en sus decisiones de inversión para identificar oportunidades de ganancias tanto cortas como intermedias. También pueden tomar posiciones cortas y largas dependiendo de su visión de cómo los desarrollos del mercado están afectando las inversiones potenciales.
Oportunidades y estrategias comerciales tácticas
En todos los mercados mundiales hay varios catalizadores económicos fundamentales que se sabe que tienen efectos específicos en los precios de seguridad. Las políticas soberanas de tasas de interés son uno de los catalizadores más comunes para los cambios del mercado a nivel mundial. Los gobiernos ajustan las tasas de endeudamiento interbancario para ayudar a respaldar los préstamos de crédito para agencias gubernamentales, empresas del sector privado y particulares. Cuando estas tasas aumentan, hacen que la emisión de nuevas inversiones de renta fija sea más atractiva para los inversores. Cuando estas tasas caen, pueden permitir a las compañías reducir su costo de capital, lo que puede mejorar sus ganancias netas. Seguir las tasas de interés federales y las tendencias de las tasas de interés puede ser un avance importante que los operadores tácticos analizan para garantizar que sus carteras estén alineadas adecuadamente con el entorno de inversión actual. También existen muchos otros catalizadores generales del mercado, como tendencias en las condiciones del mercado laboral, aranceles internacionales revisados, negociaciones globales sobre la producción de petróleo, niveles variables de producción de productos metálicos y niveles variables de producción de productos agrícolas.
Para gestionar institucionalmente las muchas variables que afectan los entornos de mercado, se utilizan estrategias globales de macroinversión. Las estrategias macro y globales de inversión macro son los tipos más completos de estrategias tácticas de negociación. Estas estrategias son utilizadas por los fondos de cobertura y también están disponibles a través de estrategias de fondos administrados que cotizan en bolsa. Las estrategias macro buscan administrar una cartera con el objetivo de identificar y aprovechar las inversiones tácticas en torno a los cambios macroeconómicos que el administrador de inversiones espera que afecten ciertas inversiones de manera positiva o negativa. Las estrategias macro pueden usar posiciones tanto cortas como largas para beneficiarse de todo tipo de cambios que ocurren en el mercado inversor.
