¿Qué es un análisis de equilibrio?
El análisis de punto de equilibrio implica el cálculo y el examen del margen de seguridad para una entidad en función de los ingresos recaudados y los costos asociados. Analizando diferentes niveles de precios relacionados con varios niveles de demanda, una empresa utiliza un análisis de equilibrio para determinar qué nivel de ventas son necesarios para cubrir los costos fijos totales de la compañía. Un análisis del lado de la demanda le daría al vendedor una visión significativa sobre las capacidades de venta.
Para llevar clave
- El análisis de equilibrio le indica en qué nivel debe alcanzar una inversión para recuperar su desembolso inicial. Se considera una medida de margen de seguridad. El análisis de equilibrio se utiliza ampliamente, desde el comercio de acciones y opciones hasta el presupuesto corporativo para varios proyectos.
Cómo funciona el análisis de equilibrio
El análisis de punto de equilibrio es útil para determinar el nivel de producción o una combinación de ventas deseada. El estudio es solo para uso de la gerencia, ya que la métrica y los cálculos no son necesarios para fuentes externas como inversores, reguladores o instituciones financieras. Este tipo de análisis depende de un cálculo del punto de equilibrio (BEP). El punto de equilibrio se calcula dividiendo los costos fijos totales de producción por el precio de un producto por unidad individual menos los costos variables de producción. Los costos fijos son aquellos que permanecen iguales independientemente de cuántas unidades se vendan.
El análisis de equilibrio analiza el nivel de costos fijos en relación con la ganancia obtenida por cada unidad adicional producida y vendida. En general, una empresa con costos fijos más bajos tendrá un punto de venta de equilibrio más bajo. Por ejemplo, una compañía con $ 0 de costos fijos se habrá recuperado automáticamente incluso con la venta del primer producto, suponiendo que los costos variables no excedan los ingresos por ventas. Sin embargo, la acumulación de costos variables limitará el apalancamiento de la compañía ya que estos gastos provienen de cada artículo vendido.
Consideraciones Especiales
Los inversores también utilizan el análisis de equilibrio para determinar a qué precio alcanzarán el equilibrio en una operación o inversión. El cálculo es útil cuando se negocia o crea una estrategia para comprar opciones o un producto de seguridad de renta fija.
Punto de equilibrio de analisis
Margen de contribución
El concepto de análisis de equilibrio trata con el margen de contribución de un producto. El margen de contribución es el exceso entre el precio de venta del producto y los costos variables totales. Por ejemplo, si un artículo se vende por $ 100, los costos fijos totales son de $ 25 por unidad, y los costos variables totales son de $ 60 por unidad, el margen de contribución del producto es de $ 40 ($ 100 - $ 60). Estos $ 40 reflejan la cantidad de ingresos recaudados para cubrir los costos fijos restantes, excluidos al calcular el margen de contribución.
Cálculos para el análisis de equilibrio
El cálculo del análisis de equilibrio puede usar dos ecuaciones. En el primer cálculo, divida los costos fijos totales por el margen de contribución unitaria. En el ejemplo anterior, suponga que el valor de todos los costos fijos es de $ 20, 000. Con un margen de contribución de $ 40, el punto de equilibrio es de 500 unidades ($ 20, 000 dividido por $ 40). Tras la venta de 500 unidades, se completa el pago de todos los costos fijos y la compañía informará una ganancia o pérdida neta de $ 0.
Alternativamente, el cálculo para un punto de equilibrio en dólares de ventas se realiza dividiendo los costos fijos totales por la proporción del margen de contribución. El índice de margen de contribución es el margen de contribución por unidad dividido por el precio de venta. Volviendo al ejemplo anterior, el índice de margen de contribución es del 40% (margen de contribución de $ 40 por artículo dividido por el precio de venta de $ 100 por artículo). Por lo tanto, el punto de equilibrio en dólares de ventas es de $ 50, 000 ($ 20, 000 en costos fijos totales divididos entre 40%). Confirme esto calculado multiplicando el punto de equilibrio en unidades (500) por el precio de venta ($ 100) que equivale a $ 50, 000.
Ejemplo del mundo real
El análisis de equilibrio no solo lo utilizan las empresas. Supongamos que un operador de opciones compra una opción de 50 golpes por una prima de $ 1.00 cuando el subyacente se cotiza a $ 46. Un análisis de punto de equilibrio mostrará que el precio del subyacente debe alcanzar los $ 51 antes de alcanzar el punto de equilibrio en el comercio. Si bien la llamada estará en el dinero (ITM) a cualquier precio que cotice por encima de $ 50, el operador aún tendrá que recuperar la prima de la opción de $ 1 que pagó originalmente para comprar la opción. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Cómo puedo calcular el análisis de equilibrio en Excel?")
