DEFINICIÓN de grado de mayordomía
El grado de mayordomía es un punto de datos evaluativo en los informes de fondos y acciones de Morningstar. El grado de administración evalúa la calidad de las prácticas de gobierno de una empresa. Los grados de administración tanto para fondos como para acciones varían de A (excelente) a F (muy pobre) según criterios que miden la efectividad de los administradores de fondos y corporativos para actuar consistentemente teniendo en cuenta los mejores intereses de sus accionistas.
DESGLOSE Grado de mayordomía
Morningstar inició sus calificaciones de administración tanto para los fondos como para las acciones cubiertas por sus servicios de investigación de inversiones en 2004 en respuesta al fondo mutuo y los escándalos corporativos en ese momento. Morningstar considera que un alto nivel de administración gerencial es una calidad de inversión importante para que los inversores busquen en su selección de fondos y acciones.
Criterios de Grado de Mayordomía de Morningstar
El grado de administración de fondos de Morningstar va más allá del análisis habitual de estrategia, riesgo y rendimiento. El grado de administración permite a los inversores y asesores evaluar los fondos en función de factores que creen que influyen en lo siguiente:
- La forma en que se ejecutan los fondos El grado en que los intereses de la compañía administradora y la junta del fondo están alineados con los accionistas del fondo El grado en que los accionistas pueden esperar que sus intereses estén protegidos de los intereses potencialmente conflictivos de la compañía administradora.
Los fondos se califican de forma absoluta. No hay "curva".
La evaluación de los analistas de Morningstar de cinco factores determina la calificación de cada fondo:
- Cuestiones reglamentarias Calidad de la junta Tasas Cultura corporativa
El grado de administración de fondos de Morningstar es completamente diferente de la Calificación de fondos de Morningstar, comúnmente conocida como Calificación de estrellas. No hay relación entre los dos.
Para las acciones, se examinan tres áreas amplias: transparencia en la información financiera, amistad con los accionistas e incentivos, propiedad y administración general.
El grado de mayordomía intenta capturar algunos de los intangibles asociados con la toma de una decisión de inversión. Si bien las calificaciones no están destinadas a servir como señales de compra / venta de forma aislada, cuando se combinan con otros comentarios de analistas de Morningstar, como una evaluación de la estrategia y la gestión de un fondo, pueden ayudar a determinar la diferencia entre una buena inversión y una para evitar. Las calificaciones se basan principalmente en información compilada de archivos públicos y la experiencia de los analistas de fondos de Morningstar.
Gobierno corporativo
El gobierno corporativo es el sistema de reglas, prácticas y procesos por el cual una empresa es dirigida y controlada. El gobierno corporativo consiste esencialmente en equilibrar los intereses de las muchas partes interesadas de una empresa, como accionistas, gerentes, clientes, proveedores, financieros, el gobierno y la comunidad.
El mal gobierno corporativo puede poner en duda la confiabilidad, integridad u obligación de una empresa con los accionistas, lo que puede tener implicaciones en la salud financiera de la empresa.
