Movimientos mayores
La acción de la Compañía Boeing (BA) ha estado en picada desde el trágico accidente de uno de los aviones 737 MAX de la compañía en Etiopía el domingo pasado. Inicialmente, la acción pudo recuperar gran parte del terreno que perdió el lunes después de abrir en $ 371.27, que fue 12.13% más bajo que el precio de cierre de la acción de $ 422.54 el viernes 8 de marzo, subiendo todo el camino hasta cerrar en $ 400.01.
Sin embargo, en los días posteriores, a medida que más países han aterrizado todos los aviones 737 MAX en operación, las acciones de Boeing se han reducido para probar el soporte, ya que los operadores se preguntan si la compañía podrá resolver las preocupaciones del piloto automático que los pasajeros tienen antes de que muchas aerolíneas cancelar sus pedidos para el avión.
Hasta el momento, Lion Air de Indonesia y Garuda Indonesia han informado a Boeing que recortarán sus pedidos de 737 MAX, y Flyadeal (Arabia Saudita), VietJet (Vietnam) y Kenya Airways (Kenia) están evaluando activamente si quieren modificar sus pedidos actuales..
Según Bloomberg, Boeing tiene pedidos pendientes de más de 5, 000 aviones 737 MAX, valorados en más de $ 600 mil millones. Si más aerolíneas comienzan a reducir o cancelar sus pedidos, Boeing podría estar en un mundo de dolor ya que los operadores se ven obligados a revisar negativamente sus expectativas de crecimiento de ingresos y ganancias.
Mirando el gráfico diario de acciones de Boeing, parece que el nivel de precios clave para mirar es de aproximadamente $ 371. Al igual que con tantos niveles de soporte y resistencia, no podremos definir el nivel exacto de soporte hasta el último centavo, pero no necesitamos obtener un nivel tan granular.
Puede ver que la acción ha interactuado con el rango de precios de $ 371 en múltiples ocasiones, desde fines de febrero de 2018 cuando la acción golpeó la resistencia. Volvió a encontrar resistencia a este nivel a mediados de junio, mediados de septiembre y principios de noviembre de 2018. La acción también se estaba consolidando justo por debajo de este nivel a fines de enero de 2019 antes de subir al alza el 30 de enero después de que la compañía superó las expectativas de ganancias para el cuarto trimestre de 2018.
Este nivel de precios ahora se mantiene como soporte tenue. Boeing ha caído por debajo de $ 371 en el comercio intradía, pero hasta ahora ha podido recuperarse y cerrar por encima de $ 371 cada día.
Si la compañía puede arreglar su sistema de navegación y volver a poner a sus pájaros en el aire pronto, el soporte puede mantenerse. Pero si las acciones de Boeing caen y cierran por debajo de $ 371, será una fuerte señal de que los operadores están reduciendo sus pérdidas, y la acción puede estar en peligro de revisar sus mínimos de finales de 2018.
S&P 500
El S&P 500 continúa golpeando contra la resistencia en aproximadamente 2, 816. Después de saltar a un nuevo máximo intradiario de 2019 de 2, 821.24 el miércoles, el índice no hizo mucho hoy, cerrando en 2, 808.49.
De hecho, el índice se movió en un rango de negociación tan estrecho hoy, que formó un doji giratorio. Los dojis con tapa giratoria son la mejor ilustración de la incertidumbre. Se forman cuando los comerciantes intentan subir los precios pero no pueden progresar mucho. Luego intentan bajar los precios, pero tampoco tienen suerte. En última instancia, solo permiten que los precios vuelvan directamente a donde comenzaron el período de negociación, con la esperanza de que puedan obtener más catalizador, alcista o bajista, el próximo período de negociación.
Basado en la tendencia en la que el S&P 500 ha estado durante 2019 y el mínimo más alto que estableció la semana pasada, el índice aún tiene una excelente oportunidad de subir, pero puede requerir un anuncio económico u otra alerta de noticias para proporcionar el catalizador para impulsar a través de
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Indicadores de riesgo - Bonos basura
Así como el S&P 500 está golpeando la resistencia, también lo están los bonos basura, y eso podría significar problemas para las acciones. Los bonos basura son bonos corporativos con una calificación crediticia de Standard & Poor's (S&P) de BB o inferior, o una calificación crediticia de Moody's of Ba o inferior. Cuanto más baja sea la calificación crediticia de una empresa, mayor será la probabilidad de incumplimiento de su deuda.
Los bonos basura son un gran proxy para confirmar la confianza de los operadores porque, para comprarlos, los operadores tienen que estar seguros de que la economía es lo suficientemente fuerte como para permitir que las compañías que emiten los bonos los cumplan.
A finales de 2018, los operadores parecían haber perdido toda confianza en los bonos basura. Pero parecen haber revertido el curso en 2019. Usando el ETF de Bloomberg Barclays High-Yield Bond SPDR (JNK) como proxy de los bonos basura en general, puede ver la dramática reversión en forma de V que el fondo hizo cuando los precios de los bonos basura cayeron en picado Diciembre de 2018, solo para recuperarse por completo en enero de 2019.
Después de subir hasta $ 35.72 tres días seguidos desde el 26 de febrero hasta el 28 de febrero, JNK se retiró y encontró soporte en $ 35.40 el 7 de marzo antes de reanudar su tendencia alcista. Curiosamente, JNK actualmente se mantiene por debajo de la resistencia, al igual que el S&P 500. Esto me dice que los operadores aún no tienen la confianza suficiente para probar nuevos máximos.
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En pocas palabras: acciones y bonos basura moviéndose juntos
Si JNK puede superar su nivel de resistencia al mismo tiempo que el S&P 500 supera su nivel de resistencia, será una fuerte confirmación de que la tendencia alcista de 2019 todavía tiene mucho impulso mientras Wall Street continúa escalando el muro de la preocupación en el ante el Brexit y la incertidumbre comercial entre Estados Unidos y China.
