Tabla de contenido
- Cómo se generan los beneficios de SS
- Escenarios orientados a acciones
- Consecuencias fiscales
- Una propuesta modesta
- La línea de fondo
Debe tener en cuenta la relación entre el mercado de valores y su cheque mensual del Seguro Social. En ciertas situaciones limitadas, las considerables ganancias de inversión del mercado podrían disminuir sus beneficios o hacer que sean gravables. Como la mayoría de los consejos de inversión, una planificación cuidadosa y una comprensión profunda de las reglas ayudan a garantizar que sus comprobaciones de beneficios no disminuyan.
Para llevar clave
- El Seguro Social no invierte ninguno de sus fondos en el mercado de valores, por lo que las fluctuaciones de los precios de las acciones no afectan directamente los beneficios. Un mercado de valores en auge podría aumentar las ganancias de su cartera de jubilación personal y hacer que sus beneficios del Seguro Social sean gravables, reduciéndolos así. Si toma el Seguro Social antes de la edad plena de jubilación y ejerce opciones sobre acciones para empleados no calificados, sus beneficios podrían terminar reduciéndose aún más.
Cómo se generan los beneficios del Seguro Social
Primero, algunos conceptos básicos. Sus beneficios se pagan de las reservas del Fondo Fiduciario del Seguro Social. El dinero en el fondo fiduciario (que en realidad consiste en dos fondos: el Fondo Fiduciario del Seguro de Vejez y Sobrevivientes y el Fondo Fiduciario del Seguro de Incapacidad) proviene de los impuestos sobre la nómina cobrados a los trabajadores y empleadores (recuerde que la categoría marcaba "deducciones FICA" en talón de pago). Las personas que trabajan por cuenta propia también contribuyen, en forma de impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Por lo tanto, sus beneficios están siendo financiados por contribuciones de personas en la fuerza laboral, junto con las ganancias de inversión generadas en esas contribuciones y los impuestos federales sobre la renta.
Sin embargo, el Fondo Fiduciario de la Seguridad Social no tiene conexión directa con el mercado de valores. Los fondos que quedan después del pago de todos los beneficios se invierten diariamente en bonos gubernamentales de emisión especial. Son similares a los bonos del Tesoro de EE. UU., Excepto que no se negocian públicamente. Estos bonos que devengan intereses son una forma de pagaré, que se pagará con los futuros recibos de impuestos de FICA.
Escenarios orientados a acciones
Sus beneficios individuales del Seguro Social se determinan de la misma manera que funciona un plan de pensión de beneficios definidos. La cantidad que recibe se basa, en parte, en cuánto tiempo trabajó y cuánto ganó durante su vida laboral. Ninguno de los cálculos que se realizan para determinar sus beneficios tiene algo que ver con el mercado de valores, el mercado de bonos o la tasa de interés preferencial.
Sin embargo, hay una forma en que el mercado de valores podría afectar sus beneficios del Seguro Social. Ese escenario surgiría si optara por comenzar a tomar esos beneficios antes de la plena edad de jubilación y, al mismo tiempo, ejerciera opciones sobre acciones de empleados no calificados (NSO). La ganancia generada por el ejercicio de esas opciones se considera trabajo o ingreso del trabajo. Si sus ingresos laborales totales para el año, incluidas las ganancias de la venta de las OSN, superan el límite legal, sus beneficios se reducirán en $ 1 por cada $ 2 por encima del límite.
Sin embargo, esto solo se aplica a las OSN. Las ganancias de las opciones de acciones ejercidas compradas en el mercado abierto o de las opciones de acciones de incentivos (ISO) otorgadas por el empleador se consideran ganancias de capital, no compensación ganada. Como tal, no afectan sus beneficios, siempre que haya tenido esas opciones durante al menos un año.
Consecuencias fiscales
Una vez que alcanza la edad plena de jubilación, ninguna cantidad de ingresos, sin importar la fuente, tiene un efecto en la cantidad de sus beneficios del Seguro Social. Sin embargo, si a cualquier edad su ingreso total declarable (incluidos pagos de intereses, dividendos, opciones sobre acciones, ganancias de capital y cualquier otra partida relacionada con la inversión) excede una cierta cantidad, una parte de sus beneficios del Seguro Social puede considerarse imponible. Entonces, irónicamente, un gran año para el mercado y su cartera podría reducir efectivamente sus beneficios al imponerles impuestos.
Otros factores, incluida la edad a la que comienza a recibir beneficios, su historial laboral y cualquier ingreso adicional que reciba mientras recibe beneficios pueden afectar directa o indirectamente su resultado final del Seguro Social. Si recibe una pensión del gobierno, podría resultar en una reducción de sus beneficios a través de la compensación de pensión del gobierno (GPO) o la disposición de eliminación inesperada (WEP).
Si las propuestas tienen éxito y eso permitiría que el gobierno o los empleados individuales inviertan fondos del Seguro Social en los mercados de valores, el rendimiento del mercado de valores definitivamente afectará sus beneficios.
Una propuesta modesta
Básicamente, la exposición del Seguro Social (y la suya, como receptor de beneficios) al mercado de valores es bastante limitada. Irónicamente, eso podría cambiar.
La conocida y bien publicitada crisis de financiación que rodea al Fondo Fiduciario de la Seguridad Social, el temor de que la Seguridad Social vaya a la quiebra, especialmente a medida que la mayor parte de la gran generación de los baby boomers se retira y comienza a cobrar, ha generado mucha discusión sobre cómo encontrar mejores formas para financiar el programa. Una sugerencia consiste en invertir todo o parte del Fondo Fiduciario de la Seguridad Social en los mercados de valores. Otro argumenta a favor de permitir que los trabajadores individuales inviertan todo o parte de sus contribuciones FICA en instrumentos de su elección.
Si bien algunos observadores insisten en que es hora de que el Seguro Social invierta en el mercado, o permita que los empleados lo hagan, y aproveche las tasas de rendimiento más altas que serían posibles, otros advierten que la participación en el mercado de valores no haría una diferencia y podría, de hecho, insertar un elemento de peligro en caso de que el mercado se derrumbe o entre en un período bajista prolongado. Presumiblemente, el fondo fiduciario sería un inversor conservador, que optaría por las acciones de primer orden más seguras, pero siempre existe cierto grado de riesgo al invertir en acciones.
La línea de fondo
Si le preocupa que la caída del mercado de valores pueda afectar sus beneficios del Seguro Social, la respuesta corta es no. En su mayor parte, es justo decir que el desempeño del mercado de valores no tiene un impacto directo en sus beneficios del Seguro Social.
Si el Fondo Fiduciario de la Seguridad Social comienza a invertir en el mercado de valores o permite que los trabajadores lo hagan con sus contribuciones, no cabe duda de que los resultados del mercado, buenos o malos, tener un efecto directo en los beneficios del Seguro Social. Si bien no hay planes definitivos para que eso suceda, la posibilidad puede servirle como un recordatorio (como si lo necesitara) de que también debe tener sus propias cuentas de jubilación personales y no depender únicamente de los ahorros del gobierno.
