No te convertirás en multimillonario jugando en el mercado de valores. No importa si eres realmente bueno y tienes mucha suerte. Ni siquiera importa si comienzas con una fortuna relativamente considerable. El mercado de valores es bueno para muchas cosas, y la inversión tiene un papel que desempeñar en el futuro financiero de casi todos, pero no es un vehículo para hacer multimillonarios.
Eso no quiere decir que sea imposible llegar al estado multimillonario. Forbes identificó a 1.826 multimillonarios en su 29ª lista anual de multimillonarios, incluidos un récord de 290 nuevos miembros. Los súper ricos del mundo provienen de una enorme variedad de entornos, y muchos comenzaron con poco o nada de dinero para hablar. La idea clave, sin embargo, es que ninguno de ellos llegó allí desde una cuenta de corretaje.
1, 826
El número de multimillonarios en la 29ª lista anual de multimillonarios de Forbes, que incluía un número récord de novatos: 290.
Warren Buffett, presidente de Berkshire Hathaway y multimillonario hecho a sí mismo, es una de las personas más ricas del planeta. Probablemente sea el inversor más conocido de todos los tiempos. El Oráculo de Omaha compró su primera acción, seis acciones del Servicio Ciudades, cuando tenía solo 11 años. Se quedó con los mercados toda su vida, se formó con el gran Benjamin Graham, se asoció con Charlie Munger y entró en 2015 con un patrimonio neto superior a los $ 62 mil millones. Es una historia fantástica, pero fácil de malinterpretar, casi imposible de emular y que requiere mucho más que la administración de la cartera.
Cómo los súper ricos realmente hacen su dinero
La mayoría de la gente se equivoca con la historia de Buffett. En la superficie, el protagonista de la historia parece un inversor diligente y sabio que estudió los fundamentos del negocio, hizo buenas selecciones de acciones y se enfrentó a una ola de retornos del mercado superiores a la media a ganancias inesperadas masivas.
Buffett no es el único ejemplo. Carl Icahn y George Soros crearon carteras de acciones multimillonarias desde la década de 1960, atrayendo a legiones de imitadores en el proceso. Cada uno atrae a un subconjunto diferente de inversores: Icahn a los contrarios, Buffett a los fundamentalistas y Soros a los defensores de la reflexividad de los inversores basados en la psicología.
No puede seguir sus pasos de inversión al estado multimillonario porque Buffett, Icahn y Soros no son solo inversores. También son emprendedores y empresarios astutos con una gran capacidad para satisfacer las demandas de los accionistas y los consumidores en el momento adecuado.
Considere a Buffett, cuyo genio reside en evaluar personalmente las operaciones comerciales y descubrir oportunidades infravaloradas. Para cuando tenía 31 años, Buffett dirigió activamente siete asociaciones diferentes. Se reunió personalmente con Walt Disney en 1965 antes de invertir $ 4 millones en la compañía de Disney. En 1970, cuando Buffett tenía 40 años, el millonario disolvió su sociedad (ahora fusionada) y vendió sus activos. Se convirtió en presidente y director ejecutivo (CEO) de Berkshire Hathaway, volando activamente por todo el país para realizar valoraciones y reunirse con otros empresarios.
Buffett no solo estudió los estados financieros y presentó órdenes comerciales. Creó una marca, asesoró a empresas emergentes en sus operaciones y estableció una red comercial nacional completa.
Berkshire Hathaway gana dinero de manera que ningún inversor individual puede hacerlo. Esto se debe en parte al increíble flujo de caja de la compañía, que le permite a Buffett cerrar tratos que no están disponibles para el público en general (llamados "edulcorantes" en el comercio). También es porque Buffett tiene el tiempo y la influencia para viajar por todo el mundo para investigar las empresas de primera mano.
Mire la lista de Forbes de las 400 personas más ricas, y verá que ninguno de ellos hizo su fortuna haciendo solo selecciones de acciones. Ninguno de ellos eran empleados en toda su carrera. Todos ellos son emprendedores o financieros de emprendedores. La mayoría de las empresas propias o son socios en emprendimientos multimillonarios.
Echa un vistazo a las matemáticas
El S&P 500 regresó a una tasa anualizada promedio de 9.6% entre 1928 y 2014. Incluso con un aumento generoso de hasta 10%, un inversionista necesitaría más de 24 años de crecimiento compuesto para convertirse en multimillonario, si comenzaran con $ 100 millones en acciones.
La mayoría de las personas (incluso algunos multimillonarios) no tienen $ 100 millones para invertir en acciones. Es probable que necesite un crecimiento anual promedio de más del 10% para saltar a la clase multimillonaria.
Suponga que se desempeña extremadamente bien y ahorra $ 1 millón en activos invertibles a los 30 años, lo cual no es poca cosa. Luego aplica todos los $ 1 millón a los mercados y de alguna manera obtiene el mismo increíble rendimiento anual del 17.7% que la compañía de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Al final, su cartera crecería a aproximadamente $ 300 millones a los 65 años. Es una gran cantidad de dinero, pero todavía tiene $ 700 millones por debajo del estado multimillonario.
Si tiene 35 años y solo tiene $ 6, 000 para invertir, tendrá que promediar aproximadamente un 40% de rendimiento hasta que tenga 70 años para convertirse en multimillonario. Incluso si crea una cartera impresionante, eso no está sucediendo.
Los números no cuadran. Eche un vistazo realista y práctico a sus expectativas del mercado de valores. De lo contrario, es demasiado fácil desencantarse con el rendimiento y detenerse demasiado pronto o ser demasiado agresivo.
Una mirada práctica a la inversión y la creación de riqueza
En 2014, el autor y gurú de los datos financieros Philip Fanara lanzó un libro titulado "The Stock Market Outsider: Becoming a Billionaire". El libro de Fanara, que promociona "el conocimiento que el inversionista promedio no tiene", es solo la última publicación en una larga línea de tomos de "Hágase rico con este truco" y, como los que lo precedieron, simplemente no es realidad. Doscientas páginas de psicología del inversor o reconocimiento de patrones técnicos no transformarán repentinamente su cuenta de corretaje en un tesoro.
Martin Fridson, autor de "Cómo ser multimillonario: estrategias probadas de los titanes de la riqueza" da en el clavo. Él señala: "Si superas los índices bursátiles en un 1% de manera constante durante más de 20 años, eres una superestrella masiva". Los números ya han demostrado que es imposible convertirse en multimillonario en este desempeño de nivel de "superestrella masiva", al menos sin una ventaja masiva.
Wall Street complementa la riqueza, y aunque los pocos ganadores reales pueden encontrar unos pocos millones en los intercambios, son en gran medida una herramienta para vencer la inflación. Las fortunas reales, al menos a nivel multimillonario, son construidas por empresarios que encuentran formas de poner productos o servicios frente a cientos de miles, si no millones, de consumidores.
