Tabla de contenido
- ¿Qué es una orden de detención?
- Conceptos básicos de una orden de detención
- Órdenes de stop-loss para osos
- Comprar órdenes de detención para toros
- Ejemplos de órdenes de detención
¿Qué es una orden de detención?
Una orden de detención es una orden para comprar o vender un valor cuando su precio supera un punto en particular, lo que garantiza una mayor probabilidad de lograr un precio predeterminado de entrada o salida, limitando la pérdida del inversor o asegurando una ganancia. Una vez que el precio cruza el punto de entrada / salida predefinido, la orden de detención se convierte en una orden de mercado.
También conocido como "stop", una orden de stop para vender que está vinculada a una orden de límite se conoce como una "orden de stop-loss".
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Para llevar clave
- Las órdenes de detención son órdenes que se activan cuando una acción supera un punto de precio específico. Más allá de ese precio, las órdenes stop se convierten en órdenes de mercado que se ejecutan al mejor precio disponible. Las órdenes stop son de varios tipos: comprar órdenes stop y vender órdenes stop; detener el mercado y detener el límite. Las órdenes de detención se utilizan para limitar las pérdidas con un stop-loss o bloquear las ganancias utilizando un stop alcista.
Conceptos básicos de una orden de detención
Los inversores y comerciantes pueden ejecutar sus órdenes de compra y venta utilizando múltiples estrategias de orden para limitar la posibilidad de pérdida. La orden de mercado básica llena una orden al precio de mercado actual de la seguridad. En su lugar, se coloca una orden de detención cuando un inversor o comerciante desea que se ejecute una orden después de que un valor alcanza un precio específico. Este precio se conoce como el precio de parada y generalmente lo inician los inversionistas que se van de vacaciones, ingresan a situaciones en las que no pueden monitorear sus carteras durante períodos prolongados o comercian con activos volátiles, como las criptomonedas, que podrían dar un giro adverso durante la noche.
Los comerciantes a menudo ingresan órdenes de detención para limitar las pérdidas o capturar ganancias en los cambios de precios. Este tipo de órdenes son muy comunes en el comercio de acciones y divisas, donde las oscilaciones intradía pueden igualar grandes ganancias para los operadores, pero también son útiles para el inversor promedio con acciones, opciones o operaciones de divisas. Hay dos tipos de orden de sonido similar que son ligeramente diferentes. El primero, una orden de detención, desencadena una orden de mercado posterior cuando el precio alcanza un punto designado. Una orden de límite de detención, por otro lado, activa una orden de límite ingresada cuando se alcanza un punto de precio designado.
Los operadores que utilizan análisis técnicos colocarán órdenes de detención por debajo de los promedios móviles principales, líneas de tendencia, máximos oscilantes, mínimos oscilantes u otros niveles clave de soporte o resistencia.
Órdenes de stop-loss para osos
Una orden de stop-loss es esencialmente una orden comercial automática dada por un inversor a su corredora para activar una venta cuando se alcanza un determinado nivel de precio a la baja. La operación (ya sea una orden de mercado o límite) se ejecuta una vez que el precio de la acción en cuestión cae a ese precio de stop especificado. Dichas órdenes están diseñadas para limitar la pérdida de un inversor en una posición. El principal riesgo involucrado con una orden de stop-loss es el potencial de ser detenido. La detención ocurre cuando la seguridad llega inesperadamente a un punto de stop-loss, activando la orden. La suspensión podría causar una pérdida en una operación que hubiera sido rentable, o más rentable, si no se hubiera producido la parada repentina. Esta situación puede ser particularmente irritante si los precios caen como lo hacen durante una caída repentina del mercado, cayendo en picada pero posteriormente recuperándose. No importa qué tan rápido se recupere el precio, una vez que se activa el stop-loss, se activa.
Comprar órdenes de detención para toros
Las estrategias descritas anteriormente utilizan el stop de compra para proteger contra movimientos alcistas en una seguridad. Otra estrategia, menos conocida, utiliza el stop de compra para beneficiarse del movimiento ascendente anticipado en el precio de las acciones. Los analistas técnicos a menudo se refieren a niveles de resistencia y soporte para una acción. El precio puede subir y bajar, pero está entre corchetes en el extremo superior por la resistencia y por el soporte en el extremo inferior. Estos también pueden denominarse precios máximos y precios mínimos.
Sin embargo, algunos inversores anticipan que una acción que eventualmente supere la línea de resistencia, en lo que se conoce como ruptura, continuará subiendo. Una orden de stop de compra puede ser muy útil para beneficiarse de este fenómeno. El inversor abrirá una orden de stop de compra justo por encima de la línea de resistencia para capturar las ganancias disponibles una vez que se haya producido una ruptura. Una orden de stop loss puede proteger contra la posterior disminución en el precio de las acciones.
Ejemplos de órdenes de detención
Por ejemplo, si el 5 de enero de 2018, AAPL cotizaba a $ 175 por acción a la 1:00 p.m., una orden de mercado no garantiza que el precio de compra o venta de un inversionista se llene a $ 175. El inversor puede obtener un precio inferior o superior a $ 175, según el momento de la liquidación. En el caso de valores ilíquidos o extremadamente volátiles, colocar una orden de mercado puede resultar en un precio de relleno que difiere significativamente de $ 175.
Por otro lado, una orden límite llena una orden de compra o venta a un precio (o mejor) especificado por el inversionista. Usando nuestro ejemplo de AAPL anterior, si un inversor establece un límite de $ 177.50 en una orden de venta, y si el precio sube a $ 177.50 o superior, su orden se completará. La orden límite, en efecto, establece el máximo o mínimo al que uno está dispuesto a comprar o vender una acción en particular.
Una orden de stop de compra se ingresa a un precio de stop por encima del precio de mercado actual. Una orden de stop de venta se ingresa a un precio de stop por debajo del precio de mercado actual. Consideremos un inversor que compró AAPL por $ 145. La acción ahora se cotiza a $ 175, sin embargo, para limitar cualquier pérdida por una caída en el precio de la acción en el futuro, el inversor coloca una orden de venta a un precio de parada de $ 160. Si ocurre un evento adverso que causa la caída de AAPL, la orden del inversor se activará cuando los precios caigan a la marca de $ 160.
Una orden de detención se convierte en una orden de mercado cuando alcanza el precio de detención. Esto significa que el pedido no se completará necesariamente al precio de finalización. Como se convierte en una orden de mercado, el precio ejecutado puede ser peor o mejor que el precio stop. El inversionista anterior puede vender sus acciones por $ 160, $ 159.75 o $ 160.03. Las paradas no son una garantía del 100% de obtener los puntos de entrada / salida deseados.
Esto puede ser una desventaja ya que, si una acción baja, la orden de detención del operador puede activarse (o cumplimentarse) a un precio significativamente más bajo de lo esperado, dependiendo de la tasa a la que cae el precio, la volatilidad del valor o cómo rápidamente se puede ejecutar la orden.
Usando este ejemplo, uno puede ver cómo se puede usar una parada para limitar las pérdidas y capturar ganancias. El inversionista de AAPL, si su orden se completa al precio de parada de $ 160, aún obtiene ganancias de su inversión: $ 160 - $ 145 = $ 15 por acción. Si el precio bajó en espiral más allá de su precio de costo inicial, estará agradecido por la parada.
Por otro lado, una orden de stop-loss podría aumentar el riesgo de salir de una posición antes de tiempo. Por ejemplo, supongamos que AAPL cae a $ 160, pero sigue una trayectoria ascendente a $ 185. Debido a que la orden del inversor se activa en la marca de $ 160, se pierde ganancias adicionales que podrían haberse realizado sin la orden de suspensión.
