La relación deuda / capital es una relación de apalancamiento financiero, similar a la relación deuda / capital (D / E), que compara la deuda total de una empresa con su capital total, que se compone de financiamiento de deuda y capital. La relación es algo que se usa como base para la posición financiera de una empresa y es algo que los inversores usan al determinar el riesgo de una inversión en particular.
Para qué se utiliza la relación
Esta métrica proporciona una indicación de la solidez financiera general de una empresa, además de revelar los niveles proporcionales de financiamiento de deuda y capital. Un valor de 0, 5 o menos se considera bueno, mientras que cualquier valor superior a 1 muestra que una empresa es técnicamente insolvente.
La relación también se utiliza para determinar el grado en que una empresa puede invertir en función del tamaño de sus activos disponibles. Por ejemplo, una empresa con una alta relación deuda / capital estaría asumiendo un gran riesgo si aprovecharan los equipos existentes o los bienes inmuebles como garantía para una nueva empresa. Dado que, en teoría, aumentarían su relación, serían vistos como un mayor pasivo ya que los elementos apalancados podrían no ser suficientes para cubrir sus obligaciones financieras si la nueva empresa no funcionara según lo planeado.
Para llevar clave
- La relación deuda / capital es una relación de apalancamiento financiero, similar a la relación deuda / capital (D / E). Esta métrica proporciona una indicación de la solidez financiera general de una empresa, además de revelar los niveles proporcionales de deuda y Financiamiento de capital. Entre las estrategias que pueden emplearse se encuentran el aumento de la rentabilidad, una mejor gestión del inventario y la reestructuración de la deuda.
Cómo las empresas mitigan el riesgo
Las empresas pueden tomar medidas para reducir y mejorar sus relaciones deuda / capital. Entre las estrategias que pueden emplearse se encuentran el aumento de la rentabilidad, una mejor gestión del inventario y la reestructuración de la deuda. Los métodos utilizados para reducir la relación se utilizan mejor en conjunto entre sí y, si el momento del mercado es el correcto, se utilizan junto con un aumento en el precio de sus bienes o servicios.
El paso más lógico que puede tomar una empresa para reducir su relación deuda / capital es aumentar los ingresos por ventas y, con suerte, las ganancias. Esto se puede lograr aumentando los precios, aumentando las ventas o reduciendo los costos. El efectivo extra generado se puede utilizar para pagar la deuda existente.
Otra medida que se puede tomar para reducir la relación deuda-capital es una gestión de inventario más efectiva. El inventario puede ocupar una cantidad considerable del capital de trabajo de una empresa. Mantener niveles innecesariamente altos de inventario más allá de lo requerido para completar los pedidos de los clientes de manera oportuna es un desperdicio de flujo de efectivo. Las compañías pueden examinar la relación de ventas de inventario (DSI) del día, parte del ciclo de conversión de efectivo (CCC), para determinar qué tan eficientemente se administra el inventario.
La reestructuración de la deuda ofrece otra forma de reducir la relación deuda / capital. Si una compañía está pagando tasas de interés relativamente altas en sus préstamos, y las tasas de interés actuales son significativamente más bajas, la compañía puede tratar de refinanciar su deuda existente. Esto reducirá tanto los gastos por intereses como los pagos mensuales, mejorando la rentabilidad de la compañía y su flujo de caja y aumentando sus reservas de capital. Este es un método común y directo utilizado para negociar mejores términos para la empresa y sus salidas.
La línea de fondo
Las empresas pueden usar ciertas herramientas como la reestructuración de la deuda y la gestión del inventario para reducir su relación deuda / capital. Mediante el uso de ciertas técnicas contables, la empresa puede ayudar a aparecer en una mejor posición financiera sin temor a la insolvencia.
