¿Qué es una carta de crédito sintética?
Una carta de crédito sintética (SLC) es un instrumento negociable y prefinanciado que garantiza que se realizará un pago específico. Las cartas de crédito pueden estructurarse de varias maneras. En términos generales, los diferentes tipos de cartas de crédito se pueden agrupar en dos categorías: financiados y no financiados.
Para llevar clave
- Una carta de crédito sintética es una carta de crédito que un banco ha prefinanciado en la fecha de cierre, en lugar de cuando se extraen los fondos según sea necesario. Todos los tipos de cartas de crédito son ampliamente utilizados en el comercio internacional. Un vendedor puede requerir un SLC porque tiene muchas ventajas de gestión de riesgos sobre una carta de crédito estándar no financiada.
Comprender las cartas de crédito sintéticas
Las cartas de crédito generalmente se proporcionan como instrumentos negociables y no financiados. Estos instrumentos brindan respaldo de un banco, ofreciendo una segunda línea de financiamiento que ayuda a garantizar el pago de un comprador a un vendedor. Una carta de crédito sintética simula una línea de crédito estándar no financiada, pero requiere una relación más profunda con disposiciones más complejas. La carta de crédito sintética se financia completamente con dinero asignado a una cuenta específica cuando se firma la carta de crédito en lugar de ejercerla.
Las cartas de crédito sintéticas también pueden conocerse como cartas de crédito documentales totalmente financiadas. El establecimiento de una carta de crédito totalmente financiada puede potencialmente conllevar cargos por cuenta separados o posiblemente algunos intereses acumulados mientras se mantienen los fondos.
En general, las cartas de crédito son ampliamente utilizadas en el comercio internacional. El tipo de carta de crédito requerida generalmente será dictada por el vendedor. Algunos vendedores pueden aceptar cartas de crédito sin fondos, mientras que otros requieren una carta de crédito sintética y con fondos. Al confiar en las cartas de crédito, los vendedores pueden asegurarse de recibir los fondos del comprador a tiempo y en la cantidad correcta. Si el comprador no puede completar completamente la compra, el banco cubrirá el monto total o restante.
Riesgos
Las cartas de crédito sintéticas ofrecen un nivel aún mayor de liquidez y garantía porque los fondos han sido organizados previamente por el banco. Esto ayuda a que los fondos estén disponibles de manera más inmediata. Como resultado, las cartas de crédito sintéticas eliminan efectivamente cualquier riesgo de contraparte para el vendedor en la transacción.
Las cartas de crédito sintéticas se utilizan ampliamente en el comercio internacional para facilitar el comercio entre importadores, exportadores e intermediarios. Más allá del riesgo de contraparte, otros riesgos que los SLC ayudan a mitigar pueden incluir riesgos cambiarios, barreras idiomáticas y problemas fiscales transfronterizos.
Obtener una carta de crédito
Las grandes empresas establecidas involucradas en el comercio internacional a nivel mundial generalmente tendrán una fuerte relación con una institución financiera que maneja sus acuerdos de carta de crédito. Todos los tipos de cartas de crédito son una forma de préstamo. Esto requiere que una empresa cumpla con los estándares de oferta de crédito especificados. Como tal, obtener una carta de crédito puede implicar una consulta de crédito comercial y / o informes de crédito.
La calificación crediticia comercial difiere de la calificación crediticia individual en que muchas empresas grandes están etiquetadas con una calificación crediticia corporativa por las agencias de calificación crediticia. Una relación desarrollada con un único proveedor de cartas de crédito suele ser mejor, ya que la institución financiera puede utilizar una sola cuenta para administrar cualquier emisión de cartas de crédito con o sin fondos.
Muchas grandes empresas con operaciones multinacionales generalmente buscarán trabajar con un gran banco internacional que pueda facilitar el procesamiento rápido y eficiente en múltiples países. Las cartas de crédito sintéticas son particularmente útiles en este sentido porque el banco administra la actividad de la transacción y los fondos están disponibles para rendir de inmediato.
Diferentes tipos de cartas de crédito
Existen varios tipos diferentes de cartas de crédito y disposiciones de cartas de crédito. En general, todos los tipos de cartas de crédito se financiarán o no. Más allá de eso, las cartas de crédito también pueden etiquetarse o estructurarse como:
- Cartas de crédito comerciales: la empresa tiene una relación con el banco que realiza pagos directos al vendedor. Cartas de crédito en espera (SLOC): solo requiere que el banco pague al beneficiario / vendedor si el comprador que obtiene la carta no puede hacerlo. de crédito: como una línea de crédito rotativa. Permite una serie de sorteos contra un límite específico. Cartas de crédito confirmadas: Proporcione una garantía adicional de un segundo banco. Para aquellos que desean minimizar aún más el riesgo de contraparte. Carta de crédito revocable: se pueden hacer cambios a los términos de la carta de crédito en cualquier momento. Carta de crédito revocable: No se pueden hacer cambios a los términos de la carta de crédito sin la aprobación de todos partes involucradas. Carta de crédito de la cláusula roja: Ofrece cierta cantidad de anticipo. Carta de crédito de la cláusula verde: Ofrece el pago después de una comunicación específica de almacenamiento.
Ejemplo del mundo real de una carta de crédito sintética
Un gran banco internacional puede ofrecer cartas de crédito para compradores en mercados fuera de su país de origen, dado que estos compradores pueden tener dificultades para obtener crédito internacional por su cuenta. Una compañía estadounidense que realiza una cantidad sustancial de negocios en China, por ejemplo, podría querer trabajar con un banco chino para administrar sus acuerdos de carta de crédito. Al emitir cartas de crédito a empresas estadounidenses, el banco chino puede ayudar a sus importadores nacionales a minimizar los riesgos del país. Este acuerdo también puede reducir los riesgos crediticios y de moneda para las partes involucradas.
