Después de caer más de un 30% desde su pico en septiembre de 2017, las acciones de Tesla Inc. (TSLA) han vuelto a crecer. Las acciones del fabricante de automóviles eléctricos han subido casi un 40% desde principios de abril, llevando la acción a un 11% de su máximo histórico de cierre de $ 385 el 18 de septiembre de 2017. Ahora los operadores de opciones apuestan a que las acciones continúen para subir con acciones que alcanzan aproximadamente $ 395, una subida de aproximadamente 15% de su precio de aproximadamente $ 343. (Para más información, consulte también: Tesla Stock comienza 2018 en Bear Market Territory ).
Los vendedores en corto se han ido acumulando en las acciones de apuestas, ya que la compañía lucha contra los problemas de producción para el lanzamiento de su nuevo sedán eléctrico de cuatro puertas Modelo 3. Pero esa breve tesis se ha ido desvaneciendo, y ahora las señales apuntan a que el ritmo de producción se está acelerando. Además, la compañía también señaló que reduciría su fuerza laboral en un 9% en un intento por ser más rentable.
Datos de TSLA por YCharts
Un 15% de ganancia
Los operadores de opciones están apostando a que las acciones de Tesla aumentan aproximadamente un 15% al vencimiento el 18 de enero de 2019, utilizando las opciones de compra de $ 350. El número de contratos de compra supera el número de contratos de venta de aproximadamente 1, 5 a 1. Actualmente hay 12.700 contratos de compra abierta a aproximadamente 8.200 puestos de venta abiertos. Esas opciones de compra han visto niveles crecientes de actividad en los últimos días.
Gran volatilidad
La estrategia de opciones a largo plazo es la fijación de precios en una gran cantidad de volatilidad para la acción en los próximos meses. Sugeriría un aumento o disminución de las acciones de casi el 28%, colocando las acciones en un rango de negociación de aproximadamente $ 252 a $ 447, un rango de negociación de aproximadamente $ 200. Esto se debe a que el costo de comprar una opción de venta y una llamada en esa huelga es de aproximadamente $ 97. No solo eso, sino que el nivel de volatilidad implícita es excepcionalmente alto en 45%, casi cinco veces mayor que la volatilidad implícita de S&P 500 de solo 13%.
Aumento de estimaciones
Los analistas han estado aumentando lentamente sus ingresos y las perspectivas de ganancias para la compañía desde mediados de mayo en otra indicación alcista. Además, si la producción del Modelo 3 está aumentando, es probable que solo aumente esas estimaciones aún más con el tiempo, al tiempo que elimina la necesidad de un aumento de capital debido a los altos niveles de liquidez, lo que desinfla aún más el caso bajista.
TSLA EPS Estimaciones para datos del año fiscal actual por YCharts
El optimismo nunca se desvanece
En una muestra de cuán optimistas pueden ser los inversores y comerciantes de Tesla, algunos operadores están apostando a que las acciones de las acciones aumentarán a más de $ 600 al vencimiento de enero, con casi 16, 500 contratos de compra abierta al precio de ejercicio de $ 600, lo que parece una apuesta extravagante. (Para más información, vea también: ¿Elon Musk está empeorando las cosas para Tesla? )
Cualquiera sea el caso, nadie puede negar que la historia del toro / oso sigue siendo uno de los temas más comentados en el mercado de valores.
