Texas Instruments Incorporated (TXN) reportó una ganancia en las ganancias por acción (EPS) después del cierre el 22 de octubre, pero perdió ingresos y ofreció una guía decepcionante. La acción cotizaba entre su pivote semestral a $ 127.62 y su nivel de riesgo trimestral a $ 132.51 después de establecer su máximo intradiario de todos los tiempos de $ 132.20 el 15 de octubre. Texas Instruments se quedó por debajo de $ 127.62 el 23 de octubre y casi probó su movimiento simple de 200 días promedio en $ 115.06.
La acción cerró la semana pasada a $ 120.51, un 27.5% más hasta la fecha y en el mercado del mercado alcista a 37.4% por encima de su mínimo del 26 de diciembre de $ 87.70. La acción ahora está 8.8% por debajo de su máximo intradiario de $ 132.20 establecido el 15 de octubre. Texas Instruments tiene un perfil fundamental neutral con una relación P / E de 22.47 y una rentabilidad por dividendo de 2.60%, según Macrotrends. La acción ahora ha superado o igualado las estimaciones de EPS durante 17 trimestres consecutivos.
Texas Instruments parece creer que la recuperación en la industria de los semiconductores se ha retrasado hasta 2020. La compañía indicó que sus ingresos analógicos cayeron un 8%, mientras que las aplicaciones de procesamiento incorporado cayeron un 19% desde hace un año. Esta noción fue cuestionada más tarde en la semana cuando el Índice de Semiconductores de Filadelfia (SOX) estableció un máximo intradiario de todos los tiempos el viernes 25 de octubre.
El gráfico diario de Texas Instruments
Refinitiv XENITH
El gráfico diario de Texas Instruments muestra que la acción ha estado por encima de una "cruz de oro" desde el 25 de marzo, cuando el promedio móvil simple de 50 días aumentó por encima del promedio móvil simple de 200 días para indicar que los precios más altos están por delante. Cuando la acción cotizó a su mínimo del 26 de diciembre de $ 87.70 y cerró ese día a $ 97.98, ocurrió una "inversión clave" positiva, ya que este cierre estaba por encima de su máximo del 24 de diciembre de $ 90.55. El nivel de valor anual de $ 96.08 fue el nivel de preparación entre el 8 de enero y el 23 de enero como una oportunidad de compra.
El cierre de $ 114.76 el 28 de junio fue aportado a mis análisis patentados, y el pivote semestral de $ 127.62 no se mantuvo después del reciente informe de ganancias. Este nivel había sido un imán desde el 24 de julio. El cierre de $ 129.24 el 30 de septiembre también fue una aportación a mi análisis, y su nivel de riesgo del cuarto trimestre en $ 132.51 no se pudo probar en el máximo del 15 de octubre de $ 132.20.
El gráfico semanal de Texas Instruments
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de Texas Instruments terminó la semana pasada negativo, con las acciones por debajo de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 125.82. La acción está muy por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 90.79. La lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminó la semana pasada disminuyendo a 77.91, cayendo por debajo del umbral de sobrecompra de 80.00.
Estrategia de negociación: Compre acciones de Texas Instruments en debilidad al promedio móvil simple de 200 días a $ 115.06 y reduzca las tenencias en fortaleza al pivote semestral a $ 127.62.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre de 2018. El nivel anual original permanece en juego. El cierre a finales de junio de 2019 estableció nuevos niveles semestrales. El nivel semestral para la segunda mitad de 2019 permanece en juego. El nivel trimestral cambia después del final de cada trimestre, por lo que el cierre del 30 de septiembre estableció el nivel para el cuarto trimestre. El cierre del 30 de septiembre también estableció el nivel mensual para octubre, ya que los niveles mensuales cambian al final de cada mes.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
