Lanzado en diciembre de 2017, Morgan Stanley Access Investing es un robo-advisor dirigido a inversores más jóvenes, especialmente a los millennials. Access Investing proporciona asesoramiento de inversión automatizado que se basa en gran medida en los principios de la teoría moderna de cartera (MPT). Morgan Stanley describe el programa como una herramienta de entrada, que permite a los asesores financieros "hacer crecer su libro de negocios haciendo conexiones con prospectos antes y eventualmente estableciendo relaciones de servicio completo cuando los clientes estén listos".
Los nuevos clientes pueden designar temas de cartera limitados, agregando una exposición tecnológica con conciencia social o emergente que atraerá a muchos inversores más jóvenes. La diversidad de la cuenta es decepcionante, con los tipos de cuenta 401 (k), individual sujeto a impuestos, IRA tradicional y Roth IRA. No hay cuentas conjuntas para cónyuges o parejas, ni cuentas de ahorro para la universidad, ni cuentas de fideicomiso.
Pros
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Tarifa de asesoría competitiva
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Basado en las mejores prácticas modernas de gestión de cartera
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Institución financiera de primer nivel
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Ofrece opciones de inversión socialmente conscientes
Contras
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No hay datos de rendimiento.
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No puedo hablar con un asesor financiero.
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Altos gastos de fondos
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Débil planificación de objetivos y herramientas de seguimiento
Configuracion de cuenta
3.8El proceso de configuración de la cuenta para Morgan Stanley Access Investing es fácil e intuitivo. Un proceso de configuración bien construido le pide que elija y nombre una meta de inversión de una lista y haga un seguimiento con preguntas sobre su edad, activos, contribuciones iniciales y continuas y horizonte temporal. Las preguntas sobre su tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión completan el perfil, generando una de las tres carteras principales, personalizadas por objetivos y opciones temáticas que incluyen opciones con conciencia social.
El cuestionario se puede completar de forma anónima y guardar hasta 90 días antes de financiar la cuenta. Su perfil se utiliza para llenar su cartera con ETF y fondos mutuos relativamente caros, agregando algunos costos ocultos que pueden sumar. Puede solicitar restricciones razonables sobre lo que está en su cartera, pero no puede realizar transacciones dentro de la cuenta o realizar otros cambios sin volver a tomar el cuestionario y proporcionar diferentes respuestas.
Se requiere un mínimo de $ 5, 000 para financiar su cartera, que puede designarse como una cuenta gravable individual, IRA tradicional o Roth IRA. Los nuevos clientes también pueden transferir un plan 401 (k) u otro plan de jubilación calificado con un empleador anterior.
El establecimiento de metas
3.4El establecimiento de objetivos y las herramientas de seguimiento son decepcionantes para una institución financiera de primer nivel. La lista de objetivos se ha creado para inversores más jóvenes, con temas que incluyen pagar una boda, ahorrar para la jubilación, aumentar los ingresos generales, iniciar un negocio, pagar su educación y comprar un automóvil. Desafortunadamente, no puede hablar con un asesor como parte de este proceso, y los recursos de seguimiento de objetivos carecen de herramientas o procedimientos para determinar de manera proactiva si las inversiones van por buen camino. Además, el objetivo no se puede cambiar una vez que está financiado, lo que posiblemente lo obligue a abrir una segunda cuenta.
La interfaz de gestión de cuentas presenta datos básicos de rendimiento, actividad comercial, servicios de cuentas y proyecciones financieras a largo plazo extendidas en un eje que subdivide condiciones de mercado favorables, promedio y desfavorable. La letra pequeña indica que el sistema automatizado alertará al cliente cada vez que la cartera corra el riesgo de "perder el objetivo", lo que provocará contribuciones adicionales. Esto se puede girar como seguimiento de objetivos, pero carece de la sofisticación que otras plataformas han introducido para mantener a los inversores comprometidos y encaminados.
Los recursos de fijación de objetivos disponibles para los clientes son igualmente decepcionantes, con los blogs de Ideas y Perspectivas de expertos que presentan informes de alto nivel pero pocos tutoriales básicos y ninguna calculadora de planificación de objetivos, herramientas o artículos de "cómo hacerlo". Además, los artículos se presentan en un formato lineal, sin cuadros de búsqueda, tablas de contenido o desgloses entre temas básicos, intermedios y avanzados.
Servicios Contables
3.5Cuando se trata de servicios de cuentas, Access Stanford de Morgan Stanley tiene todos los conceptos básicos que esperaría de una firma de su pedigrí. Access Investing ofrece una gestión continua de la cartera y opciones de financiación que incluyen depósito de cheques móvil. Puede realizar depósitos, configurar depósitos recurrentes (solo mensualmente) e iniciar retiros a través de la interfaz de la cuenta. Los intereses se pagan sobre su efectivo no asignado a través de un barrido nocturno asegurado por la FDIC en bancos afiliados. Morgan revela que recibe el pago por el flujo de pedidos a través de esas instituciones, lo que potencialmente reduce los intereses pagados a los clientes.
Contenido de la cartera
3.5Access Investing le ofrece una metodología de selección impresionante, pero tiene un costo de tarifas más altas que el promedio. Los fondos mutuos y los ETF pueblan carteras de Performance Seeking o Impact que combinan elementos de gestión activa y pasiva, mientras que una cartera de Market Tracking se centra en los ETF de índice de bajo costo. La metodología de contenido se subdivide en uno de los cinco modelos de inversión y uno de los ocho títulos temáticos, lo que agrega una gran flexibilidad. Los modelos de inversión siguen la escala de riesgo clásica, etiquetada como conservación de la riqueza, ingresos, crecimiento equilibrado, crecimiento del mercado y crecimiento oportunista.
Los temas sociales y de alta tecnología agregan la capa de personalización final, dándole la oportunidad de elegir entre las siguientes categorías:
- RobóticaFrontera GlobalDefensa y CiberseguridadGenómicaConsumidor emergenteInflación ConscienteDiversidad de géneroAcción climática
Gestión de la cartera
4.2 4.2La gestión de la cartera a través de Access Investing es genérica, pero eso es todo lo que la mayoría de los inversores necesitan. La cartera se gestiona a través de la tecnología de gestión de patrimonio basada en objetivos patentada por Morgan Stanley, guiada por expertos en inversión. El enfoque sigue los principios básicos de MPT, enfatizando los beneficios de la diversificación e invirtiendo temprano para lograr objetivos financieros a largo plazo. Al igual que con los rivales, los algoritmos no basan las decisiones en el momento del mercado o el rendimiento a corto plazo. Su cartera se reequilibra cada vez que los activos derivan un 5% o más de las asignaciones previstas. Las carteras también se reequilibran automáticamente trimestralmente. La recolección de impuestos está disponible sin cargo como una función opcional para cuentas gravables.
Experiencia de usuario
4.1Experiencia móvil
El sitio web está listo para dispositivos móviles y es fácil de leer. Access Investing promete una experiencia totalmente optimizada para dispositivos móviles, lo que le permite "acceder a las cuentas en todos los dispositivos". Curiosamente, las aplicaciones móviles de Android e iOS dedicadas y completas de Morgan Stanley Wealth Management no se mencionan ni vinculan en ningún lugar del sitio web, lo que obliga a las visitas a Google Play y Apple Store para obtenerlos en tu dispositivo.
Experiencia de escritorio
Access Investing es parte de la sección de administración de patrimonio del sitio web masivo de Morgan Stanley, y encontrar el programa puede tomar unos pocos clics porque es solo una de las muchas ofertas. Un FAQ útil pero incompleto no puede complementar una presentación de marketing profesional que se ha escrito para el laico. Esto lo obliga a buscar detalles a través de divulgaciones y otras letras pequeñas.
Servicio al Cliente
2.1El soporte está disponible por teléfono y correo electrónico, pero Morgan Stanley no enumera las horas de servicio y no hay chat en vivo para clientes actuales o potenciales. Los intentos de contacto produjeron una variedad de tiempos de espera, con un promedio de tres minutos y 25 segundos. Esta es una respuesta telefónica más lenta de lo habitual, y un representante en una llamada no conocía el programa básico cuando terminamos. Las preguntas frecuentes específicas contienen demasiada información general y no suficientes detalles, lo que nuevamente lo obliga a revisar documentos legales.
Educación y seguridad
4.8Los recursos educativos que están disponibles para usted a través de Morgan Stanley Access Investing son amplios. De hecho, este puede ser un caso demasiado bueno, ya que la gran cantidad de material educativo puede ser abrumadora para los nuevos inversores. El tamaño difícil de manejar de los recursos se ve agravado por la falta de una función de búsqueda, tabla de contenido o desglose por nivel de experiencia.
La seguridad es suficiente y cumple con el estándar de la industria. El sitio web utiliza cifrado SSL de 256 bits, mientras que las aplicaciones móviles admiten la autenticación de dos factores. La empresa de propiedad absoluta Morgan Stanley Smith Barney LLC posee fondos de clientes, brindando acceso a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) y al seguro en exceso.
Comisiones y tarifas
3El robo-advisor cobra una tarifa de asesoría competitiva de 0.35% para los activos bajo administración, pagados trimestralmente, y no hay tarifas de terminación. Sin embargo, el contenido real de la cartera puede acarrear altos gastos, lo que podría reducir sus rendimientos anuales. Esto es especialmente cierto cuando se completa su cartera con fondos de alta tecnología y conciencia social, que pueden ser bastante caros.
Morgan Stanley publica una divulgación de los índices de gastos estimados para cada subcategoría, junto con una lista del fondo mutuo de cada categoría y el universo ETF. Las carteras de búsqueda de rendimiento e impacto generan altas tarifas para un programa automatizado, con un promedio entre 0.31% y 0.61%. Si bien el enfoque limitado de algunas de estas carteras, sin duda, requiere más trabajo para mantener, es difícil justificar índices de gastos superiores al 0, 30% en una oferta de robo-consultoría. En contraste, la cartera de Market Tracking genera el costo más bajo con índices de gastos entre 0.07% y 0.12%. Además del gran diferencial de tarifas de los fondos, Morgan Stanley recauda el pago por el flujo de pedidos al dirigir las transacciones a ciertos proveedores de liquidez y familias de fondos, lo que podría agregar otro costo oculto.
¿Access Investing es una buena opción para usted?
Access Investing está dirigido a la generación del milenio, con objetivos apropiados para la edad, inversión temática y excelente acceso móvil. Sin embargo, el alto mínimo de $ 5, 000, la falta de cuentas conjuntas y las altas tarifas de fondos mutuos pueden representar barreras de entrada para muchas personas que finalmente tienen los activos necesarios para financiar planes de inversión a largo plazo. Es probable que Morgan Stanley haya tenido en cuenta estas limitaciones y esté buscando a los jóvenes inversores más ricos con la esperanza de que actualicen a un servicio completo en los próximos años.
Metodología
Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores evaluaciones imparciales y exhaustivas y calificaciones de robo-advisors. Nuestras revisiones de 2019 son el resultado de seis meses de evaluación de todos los aspectos de 32 plataformas de robo-advisor, incluida la experiencia del usuario, las capacidades de establecimiento de objetivos, el contenido de la cartera, los costos y las tarifas, la seguridad, la experiencia móvil y el servicio al cliente. Recolectamos más de 300 puntos de datos que pesaron en nuestro sistema de puntuación.
A todos los robo-advisor que revisamos se les pidió que completaran una encuesta de 50 puntos sobre su plataforma que utilizamos en nuestra evaluación. Muchos de los robo advisors también nos proporcionaron demostraciones en persona de sus plataformas.
Nuestro equipo de expertos de la industria, liderado por Theresa W. Carey, realizó nuestras revisiones y desarrolló esta mejor metodología en la industria para clasificar las plataformas de robo-asesores para inversores en todos los niveles. Haga clic aquí para leer nuestra metodología completa.
