En su mayor parte, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) hacen un trabajo bastante bueno en la regulación y vigilancia de los corredores. Aun así, la mejor manera de evitar a los corredores deshonestos es hacer su tarea. E incluso entonces, la verificación de antecedentes más exhaustiva de la empresa, el corredor o el planificador no siempre evita que los inversores sean víctimas de fraudulencias.
Aquí observamos las prácticas más inescrupulosas que los corredores han utilizado para aumentar sus comisiones e impulsar inversiones de baja calidad hacia inversores desprevenidos.
Batido
Batir es el acto de negociar excesivamente la cuenta de un cliente. Algunos corredores con autoridad discrecional sobre una cuenta utilizan esta práctica poco ética para aumentar sus comisiones. El batido se realiza para beneficiar al corredor en lugar del inversor, ya que el único propósito del comercio es aumentar las comisiones, no la riqueza de un cliente. De hecho, incluso un comercio puede considerarse agitado si no tiene un propósito legítimo.
Una señal de advertencia de agitación puede ser un aumento inusual en las transacciones sin ninguna ganancia en el valor de una cartera.
Si realmente le preocupa que su cuenta pueda ser cancelada, es posible que desee considerar una cuenta wrap. Esta es una cuenta por la cual un corredor administra una cartera a cambio de una tarifa plana. La ventaja de una envoltura es que te protege de sobretrabajar. Debido a que el corredor recibe una tarifa anual fija, solo negocia cuando es ventajoso para su cartera.
Incluso si ha permitido que su corredor negocie por usted, siempre es prudente mantenerse al día con lo que está sucediendo en la cartera. Después de todo, ¡es tu dinero!
Venta de dividendos
Cuando los corredores intentan convencer a un cliente de que comprar una inversión en particular, como acciones o fondos mutuos, será rentable debido a un próximo dividendo, esto se conoce como venta de dividendos. En realidad, el corredor está tratando de generar comisiones mediante la venta de un cliente con una ganancia rápida y fácil.
Digamos, por ejemplo, que una empresa que cotiza a $ 50 por acción está a punto de ofrecer un dividendo de $ 1. Un corredor estaría vendiendo dividendos si le dijera a un cliente que se apurara y comprara las acciones para obtener un retorno del 5%. En realidad, el cliente no hará esta devolución en absoluto.
En cambio, el precio de las acciones disminuirá en $ 1 (el dividendo) cuando se negocie ex dividendo. En esencia, el inversionista gana poco en el corto plazo, y el movimiento puede empeorar las cosas si el dividendo crea una obligación tributaria para el inversionista.
Esta práctica también se realiza en fondos mutuos: un asesor le dirá a un cliente que compre un fondo porque las empresas del fondo están pagando dividendos. Al igual que el precio de la acción anterior, el valor del activo neto del fondo mutuo se descuenta por el valor del dividendo, lo que resulta en una ganancia solo para el corredor, en forma de comisiones. De hecho, es mejor que el inversor espere hasta después de la oferta de dividendos: las acciones estarán a un precio más bajo y el inversor puede evitar impuestos relativamente más altos sobre los ingresos del dividendo.
Recomendación de retención para invertir en punto de interrupción
Muchos corredores y compañías de fondos mutuos tienen un cargo de ventas en ciertas inversiones. No es que estos cargos de ventas sean ilegales, pero a veces los cargos de ventas hacen que los inversores paguen más de lo que deberían. Por ejemplo, supongamos que una compañía de fondos mutuos cobra un 5% por inversiones inferiores a $ 25, 000, pero solo un 4% por inversiones de $ 25, 000 o más. Se produciría una venta de punto de interrupción si invierte a $ 25, 000 porque a este monto su inversión se encuentra en un rango de cargo de ventas más bajo.
Sin embargo, para preservar sus ventas, los asesores sin escrúpulos pueden recomendarle que invierta $ 24, 750 en el fondo a pesar de que ahorrará $ 250, o 1%, en el cargo de ventas al invertir $ 25, 000. Los asesores también pueden evitar que obtenga los beneficios de los puntos de ruptura dividiendo su dinero entre diferentes compañías de inversión, a pesar de que cada compañía ofrece servicios similares. Esto genera más comisiones para el asesor y menos ahorros de costos para usted, ya que no puede aprovechar las tasas de comisión más bajas cuando alcanza los puntos de interrupción más altos.
Transacciones inadecuadas
Para resumir la naturaleza de todas estas prácticas, nos gustaría enfatizar el significado de "transacciones inadecuadas", un término general para las inversiones realizadas de una manera que no es coherente con las circunstancias del cliente o los objetivos de inversión. Debe saber que su El corredor está obligado a conocer sus necesidades financieras (y limitaciones) y hacer recomendaciones de inversión en consecuencia.
Un ejemplo de una transacción inadecuada son las exenciones de impuestos dobles. Así es como funcionan: un asesor de inversiones coloca dinero cuyas ganancias ya están protegidas del impuesto sobre la renta, como el dinero en una cuenta IRA, en bonos libres de impuestos u otros valores. Esto generalmente es inapropiado porque el inversionista no necesita una inversión libre de impuestos y tales inversiones generalmente no rinden tanto como otras inversiones. La transacción no es adecuada porque no se ajusta a las necesidades del cliente.
Otras transacciones que pueden caracterizarse como inadecuadas incluyen:
- Inversiones de alto riesgo si tiene baja tolerancia al riesgo. Colocando una alta concentración de su dinero en una acción o seguridad. Inversiones líquidas para aquellos que requieren un fácil acceso a los fondos.
La línea de fondo
Es importante para todos los inversores, independientemente de sus antecedentes financieros, mantener el foco en sus cuentas. Esto no significa que deba revisar su cuenta todos los días, pero debe registrarse regularmente para estar al tanto de lo que está sucediendo. Si esto se hace junto con un examen exhaustivo de las propuestas de inversión de un corredor, debe evitar la mayoría de los tipos de fraude de corredores.
