Además de la muerte y los impuestos, la inflación es otro fenómeno que podemos esperar con casi certeza durante un período de tiempo.
Estados Unidos ha pasado por muchos breves períodos de deflación, pero en general, el progreso económico va acompañado de presiones inflacionarias. La inflación puede ocurrir cuando hay demasiado dinero en el sistema, lo que conduce a una escalada en el precio de los bienes. Por supuesto, si las dos fuentes principales de creación de riqueza de un hogar (apreciación de activos e ingresos) aumentan a una tasa igual o mayor que la inflación, los efectos negativos de la inflación se neutralizan.
Sin embargo, como hemos visto una y otra vez, ese no suele ser el caso. Si bien el salario mínimo ha aumentado, el precio general de los bienes ha superado los aumentos salariales promedio de los últimos años.
El peor impuesto
La inflación a menudo se conoce como el "peor impuesto" porque sus efectos pasan desapercibidos para la mayoría de las personas. Hipotéticamente, ganar un 4% en una cuenta de ahorro mientras la inflación crece al 7% hace que muchos se sientan un 4% más ricos. De hecho, son un 3% más pobres.
Por eso es importante que tanto los hogares como los inversores comprendan las causas y los efectos de la inflación y cómo planificar para garantizar que sus activos mantengan su poder adquisitivo.
Aquí hay tres enfoques de inversión que todos deberían considerar como formas de proteger su riqueza duramente ganada de los estragos de la inflación.
Aunque la inflación puede ser menos dramática que una caída del mercado de valores, puede ser más devastadora para su cartera.
Invierta en acciones
A pesar de la falta de confianza que la mayoría de la gente expresa sobre las acciones, poseer algunas acciones puede ser una muy buena manera de combatir la inflación. Piense en su hogar como un negocio. Si una empresa no puede invertir adecuadamente su dinero en proyectos que generarán un rendimiento superior a sus costos, entonces también será víctima de la inflación. La premisa básica del éxito empresarial es que las corporaciones venderán sus productos a precios crecientes, lo que conducirá a mayores ingresos, ganancias e inevitablemente, precios de las acciones.
Algunas de las mejores acciones para poseer durante la inflación estarían en compañías que pueden aumentar sus precios naturalmente durante los períodos inflacionarios. Las empresas de recursos de productos básicos son un ejemplo. Los productos como el petróleo, los granos y los metales disfrutan de poder de fijación de precios durante los períodos de inflación. Los precios de estos artículos tienden a subir en comparación con, por ejemplo, el precio de una computadora, que está sujeta a ajustes de precios del fabricante y del distribuidor.
Aún así, los aumentos de precios no son suficientes para proteger contra la inflación. Si una empresa experimenta gastos crecientes, los aumentos de precios por sí solos no son suficientes para mantener la apreciación del patrimonio. Es por eso que las tiendas de comestibles, que pueden beneficiarse de un aumento en los precios de los alimentos, también pueden sufrir un aumento en el costo de los bienes vendidos.
Busque invertir en empresas como empresas de productos básicos o empresas de atención médica que posean los mayores márgenes de beneficio y, en general, el menor costo de producción. Finalmente, nunca subestimes el valor de los dividendos durante los períodos de inflación. Los dividendos aumentan el rendimiento total de una cartera.
Invierte en una casa
Cuando se hace por las razones correctas, como comprar una casa para vivir, los bienes raíces siempre son una buena inversión. Los problemas ocurren cuando el objetivo de un comprador es voltear la propiedad que acaba de comprar con una ganancia. Aunque los inversores inmobiliarios experimentados pueden encontrar valores ocultos en las propiedades, la persona promedio debe centrarse en comprar una casa con la intención de conservarla, aunque solo sea por unos pocos años. Las inversiones inmobiliarias generalmente no generan un retorno dentro de varios meses o semanas; requieren un período de espera extenso para que los valores aumenten.
Como comprador de una casa, a menos que pague en efectivo, es probable que ponga algo de dinero y solicite un préstamo, conocido como hipoteca, por el resto del precio de compra. Existen diferentes tipos de hipotecas (las de tasa fija y ajustable son las más comunes), pero el principio subyacente es el mismo. Paga un poco del capital cada mes hasta que se quede con la propiedad de un activo libre de deudas que debería seguir apreciándose con el tiempo.
Al igual que la tierra, los precios de las viviendas tienden a aumentar en valor sobre una base anual promedio. Es cierto que las burbujas inmobiliarias suelen ir seguidas de períodos correccionales, lo que a veces hace que las viviendas pierdan más de la mitad de su valor. Aún así, en promedio, los precios de la vivienda tienden a aumentar con el tiempo, contrarrestando los efectos de la inflación.
Invierte en ti mismo
Con mucho, la mejor inversión que puede hacer para estar preparado para un futuro financiero incierto es una inversión en usted mismo. Uno que aumentará su futuro poder adquisitivo.
Esta inversión comienza con una educación de calidad y continúa manteniendo las habilidades actualizadas y aprendiendo nuevas habilidades que coincidirán con las más necesarias en un futuro no muy lejano. Ser capaz de estar al tanto de las necesidades cambiantes de un negocio puede no solo ayudar a proteger su salario a prueba de inflación, sino también a prueba de recesión en su carrera.
