El sector energético no ha sido favorable para los inversores en 2014 y 2015, debido a la caída de los precios del petróleo. Aunque los precios del petróleo se han recuperado un poco en 2016, el producto se cotiza a aproximadamente la mitad del precio que tenía en junio de 2014. Un subsector particular del sector energético que se beneficia de los precios bajos del petróleo está refinando, ya que está negativamente correlacionado con el precio del producto; El petróleo es un componente clave para procesar productos derivados del petróleo como la gasolina. Por lo tanto, el petróleo más barato ha aumentado los márgenes de beneficio de las refinerías, alimentando los precios de sus acciones.
Los inversores que buscan ganar exposición al subsector de refinación y gasolina, a menudo llamado el lado aguas abajo del petróleo, pueden considerar los siguientes fondos cotizados en bolsa (ETF).
VanEck Vectors Refinerías de petróleo ETF
El ETF de VanEck Vectors Oil Refiners (NYSEARCA: CRAK) fue lanzado por Market Vectors en agosto de 2015. El fondo busca replicar el rendimiento del índice MVISA Global Oil Refiners, menos comisiones y gastos. Invierte la mayoría de sus activos en acciones que son componentes del índice. Las acciones incluidas en el índice generan un mínimo del 50% de sus ingresos de la refinación de petróleo. Las cuatro principales participaciones del ETF son Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) con 8.27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) con 8.03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) con 6.97% y Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) a 6.84%. Estas empresas representan el 30.11% de la cartera del fondo. El ETF tiene una fuerte exposición a la producción de refinación, logística y comercialización a través de sus principales participaciones. Las operaciones de estas compañías tienen un enfoque geográfico en América del Norte, pero también ofrecen exposición a India, Europa, África, Canadá y el Reino Unido.
El ETF de VanEck Vectors Oil Refiners tiene $ 3.73 millones en activos netos y un índice de gastos del 0.59%, un poco más caro que el promedio de la categoría del 0.45%. A partir del 1 de julio de 2016, el fondo había arrojado un 6, 13% negativo hasta la fecha (YTD), un 7, 95% negativo en los últimos tres meses y un 2, 01% negativo en el último mes.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF
El ETF de Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio (NYSEARCA: PXE) intenta rastrear el índice Intellidex de Dynamic Energy Exploration & Production. El fondo invierte un mínimo del 90% de sus activos en acciones que representan el índice de referencia. Se formó en 2005. Tres de las 10 principales tenencias del ETF proporcionan exposición directa a las refinerías y representan aproximadamente el 15% de su cartera. Estas acciones incluyen a Marathon Petroleum, que posee la mejor participación, con un 5, 50%, Phillips 66 con una ponderación del 5, 01% y Valero Energy Corp. con una asignación del 4, 76%. Otros refinadores notables en la cartera de 30 acciones del ETF incluyen Tesoro Corp. (NYSE: TSO) y Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Este ETF puede beneficiarse del aumento de los márgenes de refinación debido a los menores costos de producción y las necesidades logísticas asociadas, como el transporte de gasolina.
El ETF de Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio tiene una relación de gastos del 0, 64% y proporciona una rentabilidad por dividendo del 2, 85%. Tiene activos netos de $ 67.28 millones. El ETF había arrojado un 1, 68% negativo en los últimos cinco años, un 8, 10% negativo en los últimos tres años y un 0, 88 anual hasta el 1 de julio de 2016.
ETF de iShares US Oil & Gas Exploration & Production
El ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production (NYSEARCA: IEO) se creó en 2006. Su objetivo es rastrear el índice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Intenta esto invirtiendo la mayoría de sus activos en acciones que conforman el índice subyacente. Las cuatro principales tenencias del ETF son ConocoPhillips (NYSE: COP) con 11.04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) con 9.32%, Phillips 66 con 7.57% y Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) con 5.54%. Dedica 26.13% a la cartera al sector de refinación y comercialización de petróleo y gas, que considera que se beneficiará de una producción de gasolina más barata, aprovechando el aumento de los suministros de petróleo.
El ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production tiene $ 371.14 millones en activos netos y paga a los inversores una rentabilidad por dividendo del 1.75%. Tiene una relación de gastos del 0, 43% y un volumen de negociación diario promedio (ADTV) de 217, 164. A partir del 1 de julio de 2016, el ETF tuvo un rendimiento anualizado de cinco y tres años de 2.79% negativo y 6.04% negativo, respectivamente. Había devuelto un impresionante 9.31% YTD.
