La energía ha sido un sector volátil en los últimos años. A mediados de enero de 2020, el índice S&P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI), que rastrea 24 contratos de futuros negociados en bolsa que cubren productos físicos en cinco sectores, con una ponderación en energía, está registrando un rendimiento anual de 6.66%. Pero el S&P 500 Energy (acciones incluidas en el S&P 500 que están clasificadas como miembros del sector energético) reporta una pérdida del 0, 88% en términos de retornos de un año.
Los precios del gas natural proporcionan un segmento del mercado para la especulación. A pesar de los desafíos en el mercado de energía en general, las compañías de energía de Estados Unidos continúan haciendo un gran trabajo produciendo gas natural mucho más barato que en el pasado, encontrando formas de obtener ganancias incluso bajo los bajos precios del petróleo y el gas. Si bien los precios del petróleo han subido ligeramente de los mínimos del mercado, las perspectivas de la energía están mejorando lentamente con muchos precios de los productos básicos ganando en el mercado.
Por lo tanto, agregar exposición al gas natural puede tener sentido como parte de una estrategia de inversión bien diversificada. Para los inversores, existen varios fondos cotizados en bolsa de gas natural (ETF) que pueden utilizarse para obtener una posición en el producto. De los siete que existen, aquí hay un vistazo a los tres de las inversiones potenciales más negociadas en 2020.
Las cifras son actuales al 14 de enero de 2020.
conclusiones clave
- Una forma de jugar el sector de la energía volátil es a través de ETF de gas natural. Tres de los fondos de gas natural más comercializados activamente son VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, United States Natural Gas Fund y, para una jugada contraria, VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN.
VelocityShares 3x de gas natural largo ETN (UGAZ)
Emisor: Credit Suisse
Activos bajo administración: $ 886.71 millones
Volumen diario promedio: 3.1 millones
Rentabilidad total diaria de 1 año: -83.73%
Ratio de gastos: 1, 65%
Como su nombre lo indica, esta es una nota negociada en bolsa (ETN) apalancada 3x. Es decir, busca replicar, neto de gastos, tres veces el desempeño del índice de rendimiento de exceso de gas natural GSCI de S&P, que rastrea las ganancias o pérdidas por cambios en los precios de los contratos de futuros y los rendimientos de la renovación de los contratos.
Tenga en cuenta que este ETN está destinado a la inversión a corto plazo, incluso el comercio diario, como un vehículo para la exposición al mercado global de gas natural. El rendimiento total diario de tres años fue de -71.79%.
Fondo de gas natural de los Estados Unidos, LP (UNG)
Emisor: US Commodity Fund
Activos bajo administración: $ 437.8 millones
Volumen diario promedio: 4.348 millones
Rentabilidad total diaria de 1 año: -34.33%
Ratio de gastos: 1.28%
UNG tiene contratos de futuros de gas natural y swaps, lo que lo hace muy sensible al movimiento en los precios del gas natural. Su punto de referencia son los contratos de futuros de gas natural en el NYMEX, que está vinculado al precio spot de Henry Hub.
Fundado en 2007, este fondo no es realmente una opción de "comprar y mantener": los inversores deben estar dispuestos a rastrear las fluctuaciones en el precio de mercado para obtener ganancias en futuros. Su relación de gastos también es bastante pronunciada, lo que reduce los rendimientos generales. Sin embargo, este ETF le brinda acceso limpio al jugador dominante en el mercado de futuros de gas natural.
Los rendimientos anualizados del fondo reflejan la volatilidad general de los precios de la energía. Los rendimientos anualizados de uno, tres y cinco años son -33.03%, -18.82% y -22.60%, respectivamente.
VelocityShares 3x ETN de gas natural inverso (DGAZ)
Emisor: Credit Suisse
Activos bajo administración: $ 155.43 millones
Volumen diario promedio: 1.217 millones
Rentabilidad total diaria de 1 año: 76.05%
Ratio de gastos: 1, 65%
Este ETN toma la posición inversa y está opuesto al VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN. Es un vehículo táctico destinado a operaciones intradía en lugar de inversiones a largo plazo. Como fondo apalancado inverso, DGAZ proporciona una exposición de -3x al índice de gas natural GSCI de S&P durante un período de un día, lo que significa que mantener la nota durante más de un día puede generar rendimientos que varían mucho del -3x a largo plazo posición debido a la capitalización.
La fecha de inicio del fondo es el 7 de febrero de 2012. Tiene un rendimiento total anual de un año del 45, 98%. Su rendimiento a tres años es -15.47%.
