Los fondos cotizados en bolsa (ETF) mantienen empresas que pueden ser financieramente complicadas porque utilizan el apalancamiento y están fuertemente orientadas a las transacciones. Sin embargo, proporcionan a los inversores exposición a inversiones de capital privado y pueden ofrecer retornos de inversión significativos y atractivos.
Las empresas de capital privado han estado cada vez más activas desde 2000. Este segmento de la economía ha experimentado un giro sorprendente desde la recesión económica de 2008, en gran parte debido a un excedente de entrada de dinero, y completaron 2014 con la mayor inversión global desde 2007.
El capital privado abastece al capital de entidades de alto patrimonio. Obtiene derechos de capital en empresas con un potencial significativo que buscan capital para mejorar sus posiciones de flujo de efectivo o expandirse. Las empresas de capital privado proporcionan finanzas y el conocimiento financiero para administrar los negocios que adquieren. La mayoría de los activos de capital privado del mundo (57%) se encuentran en América del Norte. Europa tiene la siguiente mayor asignación con un 24%, seguida de Asia con un 13%.
Los ETF de capital privado ofrecen diversificación de cartera desde un punto de vista geográfico y en términos de inversiones. Estas empresas utilizan una variedad de estrategias para adquirir participaciones de capital o posiciones de deuda que generalmente no son accesibles para inversores individuales. El capital privado generalmente se considera una clase de activo menos volátil que puede ofrecer tanto rendimientos estables como dividendos relativamente más altos.
Cartera de capital privado cotizada en Invesco Global
El Invesco Global Cotized Private Equity Portfolio (NYSE Arca: PSP) es el ETF de capital privado más grande, con activos por un total de más de $ 460 millones. Es la opción perfecta para los inversores que buscan exposición global, ya que proporciona acceso a 62 empresas de capital privado que cotizan en bolsa en todo el mundo, incluidas las empresas de desarrollo empresarial y las instituciones financieras. Este fondo rastrea el Índice de Capital Privado Global Red Rocks. El índice incorpora entre 40 y 60 empresas que cotizan en bolsa.
El índice de gastos para este fondo es de 2.04% y ofrece una alta rentabilidad por dividendo de 8.36%. Las participaciones para este fondo incluyen la Tabla de acciones ordinarias del Grupo 3I (Mercados OTC: TGOPF), la Corporación Onex (Mercados OTC: ONEXF) y los Socios del Grupo Partners (Mercados OTC: PGPHF).
ETF de capital privado cotizado en ProShares Global
El Portafolio de Capital Privado Cotizado ProShares Global (BATS Trading: PEX) es un fondo que tiene como objetivo proporcionar a los inversores resultados, excluyendo tarifas, similares al desempeño del Índice de Capital Privado Cotizado Directo LPX. Este índice, similar al índice subyacente de PSP, incluye hasta aproximadamente 60 empresas de capital privado que cotizan en bolsa que comparten un propósito y una función primordiales para invertir en empresas privadas y prestar capital.
Emitido por ProShares, este fondo tiene una base de activos que totaliza casi $ 17 millones. Este fondo es ideal para inversores que buscan diversidad global. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 6% y ofrece una rentabilidad por dividendo del 5, 66%. Las participaciones para este fondo incluyen Ares Capital Corporation (Nasdaq: ARCC), Onex Corporation y American Capital Ltd. (Nasdaq: ACAS).
ETRACS ETN de Wells Fargo MLP Ex-Energy
El ETN de ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy (NYSE Arca: FMLP) combina aspectos de ETF y bonos. Esta nota negociada en bolsa tiene como objetivo proporcionar a los inversores resultados que imiten el índice de ex-energía de la sociedad limitada Wells Fargo Master Limited. El índice está diseñado para actuar como una métrica para el desempeño de todas las sociedades limitadas maestras no energéticas que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) o la bolsa de valores Nasdaq que cumplen varios requisitos de elegibilidad, como la capitalización de mercado mínima. El índice está ponderado por capitalización y está compuesto por compañías que no están enfocadas en la energía y tienen una capitalización de mercado mínima de $ 100 millones.
Emitido por UBS, este fondo proporciona a los inversores una exposición sustancial a empresas de capital privado con un enfoque no energético. FMLP tiene un índice de gastos del 0, 85% y ofrece una rentabilidad por dividendo atractiva del 5, 96%. Para los inversores que prefieren ETN de seguridad de la deuda, esta es una herramienta útil de acceso a la inversión para obtener exposición a las inversiones de capital privado.
