Con más de 1.800 fondos cotizados en bolsa (ETF) actualmente en el mercado, los inversores pueden experimentar parálisis a la hora de elegir los fondos correctos para su cartera. Los ETF apalancados comprenden una pequeña fracción de los ETF disponibles, y con razón. Estos son vehículos de inversión altamente complejos con una estructura de alto riesgo y alto costo, que son adecuados solo para inversores experimentados con una alta tolerancia al riesgo.
Para llevar clave
- Los fondos negociados en bolsa apalancados son vehículos de inversión altamente complejos con una estructura de alto riesgo y alto costo, adecuados solo para inversores experimentados con una alta tolerancia al riesgo. Los fondos apalancados usan deuda para lograr rendimientos que son típicamente dos o tres veces mayores que los del índice rastrean. Estos fondos generalmente no se consideran opciones de inversión a largo plazo. De hecho, la mayoría de los inversores limitan su exposición a un fondo apalancado por un solo día a solo unos días.
Los fondos apalancados utilizan la deuda para lograr rendimientos que son generalmente dos o tres veces mayores que los del índice que rastrean. Por ejemplo, un fondo con una proporción de 2: 1 igualaría cada dólar de capital del inversor con $ 1 de deuda invertida (a través de contratos de futuros u otros derivados), lo que en teoría duplicaría el rendimiento, menos los honorarios de gestión y los costos de transacción. Si el índice logra una ganancia del 1%, un fondo apalancado 2: 1 devolvería el 2%. Por supuesto, lo contrario también es cierto: una pérdida del 1% se convierte en un 2% en un ETF apalancado.
Estos fondos generalmente no se consideran opciones de inversión a largo plazo. De hecho, la mayoría de los inversores limitan su exposición a un fondo apalancado por un solo día, a solo unos días, para capitalizar una ejecución positiva del índice subyacente.
Es importante tener en cuenta que estos fondos se reequilibran diariamente. En consecuencia, las cifras de rendimiento pueden no seguir de cerca el rendimiento a largo plazo del índice subyacente, en este caso, el S&P 500.
Todos los rendimientos del año hasta la fecha (YTD) se basan en el período del 1 de enero de 2017 al 22 de diciembre de 2017. Los fondos se seleccionaron en una combinación de rendimiento y activos bajo administración. Todas las cifras son al 22 de diciembre de 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Emisor: ProShares Activos bajo administración: $ 2.3 mil millones Rendimiento YTD: 44.98% Ratio de gastos: 0.90% Rendimiento de dividendos: 0.33% Precio: $ 110.07
Este fondo apalancado busca duplicar el rendimiento del S&P 500 por un solo día (de un cálculo de NAV al siguiente) utilizando acciones y derivados. El Fondo paga un dividendo trimestral. Se cotiza a aproximadamente $ 110 con una rentabilidad por dividendo a 12 meses del 0, 33%.
Hasta el 22 de diciembre de 2017, el Fondo ha devuelto un 44, 98% frente a un rendimiento del 19, 85% para el S&P 500. Su rendimiento total anualizado a tres años es del 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Emisor: ProShares Activos bajo administración: $ 1.23 mil millones Rendimiento YTD: 72.56% Ratio de gastos: 0.97% Rendimiento de dividendos: N / APrice: $ 141.12
Este ETF de ProShares es similar a su fondo hermano (SSO), pero UPRO apunta a obtener rendimientos equivalentes al 300% del S&P 500 utilizando contratos swap para apalancamiento. Ambos fondos se reequilibran diariamente, por lo que los rendimientos multiplicados pueden no coincidir exactamente con los rendimientos del índice subyacente a largo plazo.
UPRO cotiza a aproximadamente $ 141. En 2017, el Fondo tuvo un rendimiento anual hasta el 22 de diciembre de 72.56%. Su rendimiento total anualizado de tres años es del 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x acciones (SPUU)
- Emisor: Direxion Activos bajo administración: $ 4.2 millones Rendimiento YTD: 44.42% Ratio de gastos: 0.68% Rendimiento de dividendos: 0.14% Precio: $ 49.82
SPUU es uno de una serie de ETF apalancados ofrecidos por Direxion. Los ETF apalancados Direxion S&P 500 utilizan swaps y contratos de futuros para lograr el objetivo objetivo. Este Fondo busca replicar dos veces el rendimiento del S&P 500.
En 2017, SPUU tuvo un rendimiento anual de 44.42% al 22 de diciembre. Su rendimiento total anualizado de tres años es de 19.55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Acciones ETF (SPXL)
- Emisor: Direxion Activos bajo administración: $ 841.8 millones Rendimiento YTD: 72.08% Ratio de gastos: 1.06% Rendimiento de dividendos: N / APrice: $ 44.60
Este ETF es otro ETF apalancado de Direxion. Busca producir tres veces el retorno del S&P 500 a diario.
En 2017, SPXL tuvo un rendimiento anual del 72.08%. Su rendimiento total anualizado de tres años es del 27.08%.
