Los inversores tienen a su disposición varios vehículos de inversión diferentes, por lo que estacionar su dinero es fácil. Es solo una cuestión de entender cuál (es) tiene más sentido. Tomar fondos mutuos, por ejemplo. Estos vehículos proporcionan una forma altamente líquida y diversificada de invertir, y también son la opción más popular para los inversores. Los fondos mutuos cubren una amplia variedad de industrias y diferentes clases de activos. También son populares porque reducen el riesgo y, a menudo, se gestionan activamente, lo que significa que sus tenencias y asignaciones de activos se reajustan de manera bastante consistente.
Algunos fondos mutuos se concentran en el sector del transporte, un segmento de la economía que se enfoca en compañías que mueven bienes y personas. Este sector también abarca la infraestructura y el equipo necesarios para hacerlo. Este artículo cubre algunos de los conceptos básicos del sector, así como también cómo la industria de fondos mutuos invierte en él. También enumeramos cuatro de los fondos mejor considerados que se especializan en acciones de transporte. Todas las cifras actuales a octubre de 2019.
Para llevar clave
- Los fondos mutuos son populares entre los inversores porque son altamente líquidos y diversificados, y reducen el riesgo. El transporte es un subsector del mercado industrial y abarca empresas grandes y bien establecidas. La cartera de transporte selecto de fidelidad y la cartera de transporte aéreo selecto son muy importantes invirtió en acciones estadounidenses y se centró en aerolíneas, transporte aéreo y logística. El Rydex Transportation Fund brinda a los inversores una apreciación del capital mediante la inversión de activos en acciones de transporte. El ICON Industrials Fund se invierte en aeroespacial y defensa, productos de construcción y ferrocarriles.
Sector del transporte: una visión general
La industria del transporte es un subsector del amplio mercado industrial e incluye compañías que operan líneas aéreas, camiones y servicios ferroviarios. La mayoría de los bienes comprados por los consumidores y otras empresas deben viajar de un lugar a otro, lo que hace que la industria del transporte sea parte integral de una infraestructura económica.
Las existencias de transporte se consideran cíclicas, lo que significa que las ganancias de la compañía fluyen en línea con el movimiento de la economía en general. Cuando los mercados funcionan bien, las acciones cíclicas, como las acciones de las compañías de transporte, tienden a generar ganancias para los consumidores. Del mismo modo, una recesión en el mercado más amplio conduce a rendimientos decrecientes para los accionistas de las acciones de la industria del transporte.
La gran mayoría de las compañías que operan dentro del sector del transporte son grandes y están bien establecidas, lo que brinda oportunidades para que los inversores reciban mejores rendimientos a través de pagos consistentes de dividendos. Los inversores pueden utilizar acciones orientadas al crecimiento u orientadas al valor como complemento de otras tenencias de gran capitalización y capitalización media, ya que ambas existen en abundancia dentro del sector. Si bien hay beneficios específicos disponibles para los inversores en la industria del transporte, las inversiones centradas en el sector no están exentas de riesgos.
Hay muchas acciones orientadas al crecimiento y al valor para elegir dentro del sector del transporte.
La industria del transporte se ve profundamente afectada por los costos fluctuantes asociados con el combustible, las tasas de interés, el clima menos que ideal, los recargos e impuestos por combustible, las tarifas de licencia y registro, y las primas de seguros para la cobertura requerida.
Cartera de transporte de Fidelity Select
La cartera de transporte de Fidelity Select (FSRFX) está bajo los auspicios de Fidelity Investments, un proveedor de fondos de inversión agrupados administrados profesionalmente para clientes individuales e institucionales. Establecido en 1986, este fondo mutuo es administrado por Matthew Moulis, cuya tenencia se remonta a 2012. El fondo busca la revalorización del capital mediante la inversión de un mínimo del 80% de los activos en las acciones comunes de las empresas dedicadas principalmente a proporcionar servicios de transporte al público o aquellos con un enfoque en el diseño, fabricación, distribución o venta de equipos de transporte. Tanto las tenencias de acciones ordinarias nacionales como extranjeras se incluyen dentro del fondo, y cada emisor se evalúa mediante análisis fundamental para determinar la fortaleza financiera y la posición de la industria. Al 30 de septiembre de 2019, los activos netos de la cartera totalizan $ 395.94 millones.
Fidelity Select Transportation ha generado un rendimiento anualizado de 10 años del 15.19% para los inversores, por lo que una inversión hipotética de $ 10, 000 en 2009 valdría $ 41, 117 al 30 de septiembre de 2019. Durante la vida del fondo, ha devuelto a los inversores un 12, 31%. El fondo opera con un índice de gastos del 0, 8%, que es ligeramente inferior al promedio de la categoría del 1, 19% para fondos industriales y de transporte. A los inversores no se les cobra una carga de ventas por adelantado al momento de la compra, ni se aplica un cargo por ventas diferidas al momento del reembolso. Sin embargo, se requiere una inversión mínima de $ 2, 500 para las cuentas IRA.
El fondo está fuertemente invertido en renta variable nacional, con una pequeña parte dedicada tanto a empresas internacionales como a efectivo y otros activos. Las principales participaciones de la subsector del fondo dentro de la cartera incluyen:
- Ferrocarriles: 43.5% Carga aérea y logística: 23.44% Aerolíneas: 18.58%
Según el prospecto del fondo, más del 72% se invierte en sus 10 principales participaciones. Las cinco participaciones principales incluyen Union Pacific Corporation, UPS, Norfolk Southern Corporation, CSX Corporation y Southwest Airlines.
Cartera de transporte aéreo de Fidelity Select
¿Quieres un juego de transporte aún más especializado? La cartera de transporte aéreo de Fidelity Select (FSAIX) es otro fondo mutuo disponible a través de Fidelity Investments, y también es administrado por Matthew Moulis. Establecido en 1985, el fondo busca proporcionar a los inversores una apreciación del capital invirtiendo un mínimo del 80% de los activos del fondo en valores de renta variable de empresas que operan en el movimiento regional, nacional e internacional de pasajeros, correo y carga a través de embarcaciones.. Moulis y su equipo de inversión incluyen participaciones de capital nacional y extranjero en el fondo mutuo, y cada uno es evaluado por su estabilidad financiera y posición en la industria mediante el análisis fundamental. El fondo administra $ 285.23 millones en activos de inversionistas.
La cartera de transporte aéreo de Fidelity Select ha generado una rentabilidad anualizada de 10 años del 15, 98%. Al 30 de septiembre de 2019, una inversión de $ 10, 000 en 2009 valdría hipotéticamente $ 44, 022. El índice de gastos es del 0, 81%. A los inversores no se les cobra una carga de ventas inicial o diferida, pero se requiere una inversión inicial mínima de $ 2, 500 para cuentas calificadas como IRA.
Este fondo centrado en el sector está fuertemente invertido en lo siguiente:
- Aerolíneas: 43.95% Aeroespacial y defensa: 36.25% Carga aérea y logística: 14.59%
Este fondo mutuo se centra principalmente en renta variable nacional, mientras que aproximadamente el 10% del fondo se invierte en nombres internacionales y efectivo y equivalentes de efectivo. Las cinco principales tenencias del fondo son UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies y TransDigm Group.
Fondo de transporte de Rydex
El Fondo de Transporte Rydex (RYTSX) es parte de la familia de fondos mutuos Rydex y se estableció en 1998. Este fondo centrado en el sector es administrado por Michael Byrum y Ryan A. Harder. Su objetivo es proporcionar a los inversores una apreciación del capital mediante la inversión sustancial de todos los activos del fondo en valores de renta variable de empresas que entran en la categoría de transporte.
Las participaciones se centran en empresas con sede y operaciones dentro de los Estados Unidos, pero el fondo también puede comprar recibos de depósito estadounidenses (ADR) para ganar exposición a acciones extranjeras. También existe la posibilidad de que el fondo incluya derivados como contratos de futuros, opciones sobre valores e índices bursátiles. Los administradores de fondos también concentran los activos de $ 10.3 millones del fondo en compañías con capitalización de mercado de pequeña o mediana capitalización.
El Rydex Transportation Fund ha generado un retorno anualizado a 10 años del 10, 34% para los inversores. El índice de gastos del fondo de 1.71% es más alto que los fondos similares enfocados en el sector dentro de la categoría de transporte. A los inversores se les aplica un cargo de ventas por adelantado del 4, 75% cuando se compran acciones, aunque no se imponen cargos por ventas diferidos al momento del reembolso. Se requiere una inversión inicial mínima de $ 2, 500 para cuentas no calificadas y calificadas, con un requisito de $ 1, 000 para planes de jubilación grupal.
La mayoría de este fondo mutuo se invierte en:
- Carretera y ferrocarril: 31, 73% Aerolíneas: 18, 71% Carga aérea y logística: 16, 78%
Las cinco participaciones principales del fondo incluyen Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors y Tesla.
Fondo industrial ICON
El ICON Industrials Fund (ICTRX) se estableció en 1997 y ha sido administrado por Craig, Brian y Scott Callahan. Utilizando una metodología cuantitativa para identificar valores que tienen un precio bajo en relación con el valor, el fondo busca proporcionar a los inversores una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo un mínimo del 80% de sus activos en empresas que operan dentro del sector industrial.
Si bien posee un enfoque más amplio que los fondos mutuos específicos para el transporte, está fuertemente ponderado hacia el sector. Con $ 11.94 millones en activos, el 29.39% de su cartera está invertido en aeroespacial y defensa, mientras que los productos de construcción y ferrocarriles representan el 16.92% y el 16.33% de la cartera del fondo, respectivamente. Las acciones comunes y las acciones preferentes se utilizan para crear la combinación de inversiones dentro del fondo mutuo, y se permite la capitalización de mercado de cualquier tamaño.
El ICON Industrials Fund ha generado un rendimiento anualizado de 10 años del 11.84%. El índice de gastos del fondo mutuo de 1.50% se considera alto. A los inversores no se les cobra una carga de ventas por adelantado cuando se compran acciones y no incurren en cargos por ventas diferidas al momento de la redención de acciones. Se requiere una inversión inicial mínima de $ 1, 000 para cuentas no calificadas.
Las cinco participaciones principales de este fondo mutuo incluyen Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Raytheon y Kansas City Southern.
La línea de fondo
Es importante que los inversores utilicen inversiones del sector, como acciones de transporte, como parte de una estrategia integral de asignación de activos para la inversión a largo plazo. Los fondos mutuos brindan una manera simple para que los inversores tengan acceso a la industria del transporte al tiempo que mitigan algunos de los riesgos asociados con el sector.
