Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de la India están compuestos por valores negociados en la India. Esta es una jugada de mercado emergente, lo que significa que conlleva un mayor riesgo que los mercados más maduros. Un mayor riesgo puede significar una mayor recompensa, pero también puede significar ventas más pronunciadas.
Después de un 2017 particularmente sólido, muchos ETF de la India se vieron muy afectados en los primeros nueve meses de 2018, con la presión sobre la economía y el mercado de valores de la India. Un nuevo impuesto del 10 por ciento sobre las ganancias de capital a largo plazo entró en vigencia a partir de abril, mientras que anteriormente, la venta de acciones mantenidas durante más de un año estaba libre de impuestos. Esto provocó que algunos indios retiraran dinero de las inversiones a largo plazo mientras el proceso de redención aún estaba libre de impuestos.
La economía de la India está creciendo, pero no es completamente estable y podría estar sujeta a volatilidad. El ritmo más lento de crecimiento económico en los últimos tiempos, en relación con otras economías emergentes, ha impactado negativamente la inversión extranjera. Además, hay cierta precaución antes de las elecciones del próximo año. Los inversores de mercados emergentes, en general, también están atentos al impacto de la política comercial de Estados Unidos. Sin embargo, a largo plazo, India sigue siendo de interés para los inversores de mercados emergentes, ya que las perspectivas aún sugieren una expansión masiva.
Hemos seleccionado ETFs de India que tuvieron altos retornos en 2017; A pesar de cierta debilidad en 2018, a largo plazo, se ven bien posicionados para aprovechar las tendencias económicas actuales. Pero un ETF de India no es una inversión de compra y retención. Debe monitorear constantemente no solo el desempeño de cada ETF sino también la condición de la economía en India.
Aquí están los cinco mejores ETF de India. Toda la información es precisa a partir del 28 de septiembre de 2018.
1. The Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
INDL utiliza el índice MSCI India como referencia. Si bien apunta a invertir el 80% de sus activos en valores del índice, el otro 20% puede invertirse en instrumentos financieros apalancados. El objetivo es lograr un retorno del 300%. Es decir, el fondo intenta crecer tres veces más rápido que el índice.
Esto agrega una gran cantidad de riesgo porque las pérdidas pueden acelerarse de la misma manera que las ganancias cuando se aprovechan las tenencias. El enfoque en acciones de gran capitalización y capitalización mediana ayuda a compensar algunos de los riesgos.
- Media volumen: 42, 460 Activos netos: $ 97.81 millones Rendimiento: 0.35% Rentabilidad 2017: 128.31% Rentabilidad anual 2018: -12.92% Ratio de gastos (neto): 1.04%
2. El ETF de Columbia India Small Cap (SCIN)
Este es otro ETF de India de pequeña capitalización comparado con el índice MVIS India de pequeña capitalización. Las acciones del índice están ponderadas por la capitalización, por lo que el ETF puede ponderar las acciones de manera similar.
El objetivo del fondo es mantener el 80% de sus activos en valores del índice, pero puede tener hasta el 95% de los activos invertidos en el índice en cualquier momento dado.
- Media volumen: 4, 752 Activos netos: $ 21.30 millones Rendimiento: 0.92% Rentabilidad 2017: 64.65% Rentabilidad anual 2018: -23.80% Ratio de gastos (neto): 0.86%
3. El iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
SMIN intenta alcanzar el mismo rendimiento que el MSCI India Small Cap Index. De vez en cuando, puede invertir en valores que no están en el índice pero que se espera que se comporten de manera similar a los valores que están en el índice.
Tenga en cuenta que las empresas representadas se encuentran en el 14% inferior de todas las empresas indias en términos de capitalización de mercado.
- Media volumen: 47, 822 Activos netos: $ 282.33 millones Rendimiento: 2.54% Rentabilidad 2017: 60.86% Rentabilidad anual 2018: -14.82% Ratio de gastos: (neto) 0.75%
4. El ETF VanEck Vectors India Small-Cap (SCIF)
Para los inversores a quienes les gustan tanto las acciones de pequeña capitalización como las acciones indias, SCIF es una oportunidad para invertir en esta canasta especializada de acciones: el índice MVIS India Small-Cap.
El fondo puede usar recibos de depósito además de invertir directamente en valores del índice. Tenga en cuenta que las empresas con microcapas están incluidas en el índice, por lo que esta inversión puede conllevar un mayor riesgo.
- Media volumen: 45, 365 Activos netos: $ 216.20 millones Rendimiento: 0.14% Rentabilidad 2017: 66.34% Rentabilidad anual 2018: -26.32% Ratio de gastos (neto): 0.72%
5. El ETF de Columbia India Infrastructure (INXX)
Este ETF sigue el Índice de Infraestructura Indxx India como su punto de referencia. Al menos el 80% de los activos se destinan a empresas que figuran en el índice.
La atención se centra en las empresas involucradas en infraestructura, por lo que esta sería una inversión para aquellos que piensan que es probable que India aumente su infraestructura para satisfacer las necesidades de la segunda población más grande del mundo (detrás de China). Este enfoque brinda a los inversores la oportunidad de invertir en una parte estrecha de la economía india.
- Media volumen: 9, 501 Activos netos: $ 36, 74 millones Rendimiento: 0, 76% Rendimiento de 2017: 49, 44% Rendimiento a 2018: -15, 85% Ratio de gastos (neto): 0, 84%
La línea de fondo
Para aquellos dispuestos a asumir más riesgos para lograr mayores retornos, estos cinco ETF ofrecen exposición al mercado emergente de la India. Pero una inversión en estos ETF debe monitorearse de cerca. Debido a que los ETF cotizan como acciones, un inversor cauteloso puede vender acciones cuando los retornos ya no son atractivos.
