Gran parte de 2018 fue color de rosa para el sector industrial. Las empresas centradas en servicios y operaciones industriales y comerciales prosperaron a medida que la fabricación mundial creció durante la primera parte del año. Las empresas con exceso de efectivo a principios de año también impulsaron una ola de gastos en equipos y otros productos industriales. Sin embargo, a finales de año, las presiones negativas sobre el sector superaron a las positivas. La perspectiva inminente de una guerra comercial entre China y los EE. UU., Cuatro aumentos de las tasas de interés de la Fed y una caída más amplia del mercado de valores hacia 2019, arrastraron a la baja las acciones industriales. El resultado fue que este sector fue uno de los de peor desempeño en el año en general.
Dado el bajo rendimiento general del sector industrial en 2018, no sorprende que los fondos cotizados en bolsa (ETF) que se centraron en estas acciones también sufrieran. De hecho, solo hubo un ETF centrado en la industria que generó retornos positivos para 2018, y ese fondo solo logró hacerlo adoptando un enfoque bajista fuerte en el sector. No obstante, si bien el resto de los ETF industriales actualmente disponibles para los inversores registraron pérdidas, algunos de esos fondos sufrieron menos que otros. A continuación, echaremos un vistazo a los cinco mejores resultados en el espacio ETF industrial, aunque en muchos casos puede ser mejor pensar en estos fondos como aquellos ETF que tuvieron el rendimiento negativo más exiguo. Compararemos el rendimiento de estos fondos con el del S&P 500 Industrials Select Sector Index, que obtuvo un rendimiento promedio de -15.3%.
1. ETF ProShares UltraShort Industrials (SIJ)
Devoluciones para 2018: + 21.2%
2. ETF de servicios ambientales de VanEck Vectors (EVX)
Devoluciones para 2018: -4.2%
3. SPDR S&P Aeroespacial y Defensa ETF (XAR)
Devoluciones para 2018: -4.8%
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
Devoluciones para 2018: -6.4%
5. iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Devoluciones para 2018: -7.4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
El único ETF que ofrece exposición inversa al espacio industrial es el ETF ProShares UltraShort Industrials (SIJ). SIJ no solo proporciona exposición inversa, sino que también proporciona apalancamiento: su objetivo es generar un rendimiento que sea -2 veces el rendimiento de su índice de referencia objetivo, el índice Dow Jones Industrials. Como tal, el fondo ofrece una exposición diversa a empresas en las áreas aeroespacial, de maquinaria e industrial en general. Con un índice de gastos del 0, 95%, el fondo no es barato y también conlleva problemas de liquidez debido en parte a su pequeña base de activos de poco menos de $ 4 millones. Esto ha alejado a muchos inversores al fondo, ya que normalmente está destinado a actuar como un dispositivo de negociación de un solo día. Debido a que se acumula diariamente, los rendimientos del fondo son asimétricos durante períodos superiores a un solo día.
SIJ se lanzó en enero de 2007. Ganó 21.2% en el transcurso de 2018.
VanEck Vectors Servicios ambientales ETF
Después de SIJ, los fondos restantes en nuestra lista de los de mejor desempeño registraron pérdidas en general para 2018. Sin embargo, entre estos, el fondo de Servicios Ambientales de Vectores de VanEck generó los rendimientos menos negativos. EVX regresó -4.2% para el año. Este fondo está dirigido a empresas de servicios ambientales en los Estados Unidos, Francia y Canadá. Se centra específicamente en las empresas de gestión de residuos, con una cartera de 30 nombres que se dividen en niveles por capitalización bursátil. Tiende a centrarse en empresas más pequeñas en lugar de empresas más grandes, con más del 15% de su cartera actual en acciones de micro capitalización.
EVX se lanzó en octubre de 2006 y tiene un índice de gastos del 0, 55%. Es un fondo pequeño, con menos de $ 21 millones en su base de activos a partir de este escrito.
SPDR S&P Aeroespacial y Defensa ETF
Como su nombre indica, el ETF de SPDR S&P Aerospace & Defense (XAR) apunta a compañías aeroespaciales y de defensa en los EE. UU. Una cosa que distingue a este fondo es su enfoque de la ponderación. Su objetivo es equilibrar las acciones de alta, mediana y pequeña capitalización en 40%, 40% y 20%, respectivamente, mientras que el índice de referencia tiende a centrarse principalmente en nombres de gran capitalización. Esto significa que XAR no sigue su punto de referencia a la perfección y que tiende a llevar un poco más de riesgo que sus competidores ponderados por la capitalización de mercado. XAR perdió un 4, 8% en 2018, lo que le valió el puesto número tres en nuestra lista de ETF industriales de mayor rendimiento para el año.
XAR se lanzó en septiembre de 2011 y tiene un índice de gastos del 0, 35%, lo que lo convierte en uno de los ETF industriales más asequibles. Tiene una base de activos de aproximadamente $ 1.1 mil millones.
Invesco Water Resources ETF
El ETF de Invesco Water Resources (PHO) arrojó un -6.4% para 2018, lo que le valió el cuarto lugar en nuestra lista. El fondo se enfoca en compañías estadounidenses que crean productos relacionados con la purificación y conservación del agua. Es uno de los fondos de agua más populares en el mercado y goza de una fuerte liquidez. El fondo tiende a enfocarse en pequeñas empresas y equilibra su índice de acuerdo con la liquidez de sus tenencias.
PHO se lanzó en diciembre de 2005 y tiene un índice de gastos del 0, 62%. El fondo actualmente tiene más de $ 727 millones en activos bajo administración.
ETF de iShares US Aerospace & Defense
Al igual que el fondo SPDR anterior, el ETF iShares US Aerospace & Defense (ITA) se centra en los fabricantes, ensambladores y distribuidores estadounidenses de equipos relacionados con las industrias de defensa y aeroespacial. Sin embargo, mientras XAR adopta un enfoque de ponderación único, ITA pondera su índice de acuerdo con la capitalización de mercado. Aún así, asigna menos peso a las empresas más grandes en comparación con la mayoría de los puntos de referencia. En 2018, ITA devolvió -7.4%.
ITA se lanzó en mayo de 2006 y tiene un índice de gastos del 0, 43%. Es un fondo considerable, con $ 4.33 mil millones en su base de activos.
