Aunque a ninguno de los 11 sectores de GICS le fue particularmente bien en 2018, el sector de materiales enfrentó algunos de los vientos en contra más duros. Las empresas que buscaban desarrollar y procesar materias primas se vieron afectadas por la incertidumbre que rodeaba las batallas comerciales entre China y los Estados Unidos y por una desaceleración en el crecimiento de la economía global. Además de algunas acciones destacadas, la mayoría del sector de materiales perdió dinero en 2018.
Debido al desempeño sombrío de la mayoría de los nombres de materiales, los fondos negociados en bolsa enfocados en ese sector también tendieron a tener un mal desempeño en 2018. De hecho, el ETF promedio enfocado en materiales generó retornos negativos para el año. Por otro lado, la pequeña cantidad de ETF de materiales que emplean una estrategia de cortocircuito para apostar contra el sector se encontraban entre los más destacados del año. Cada uno de los cinco mejores actores de los ETF del sector de materiales para 2018 utilizó una estrategia bajista de este tipo. A continuación, veremos más de cerca cada uno de estos ETF de materiales de alto rendimiento. Cada ETF se comparará con el índice de materiales S&P 500 como punto de referencia, que tuvo un rendimiento promedio de -17.7%
1. Materiales básicos ProShares UltraShort (SMN)
Devoluciones para 2018: + 35.4%
2. Materiales básicos cortos de ProShares (SBM)
Devoluciones para 2018: + 20.7%
3. ProShares UltraShort Gold Miners (GDXS)
Devoluciones para 2018: + 8.1%
4. Direxion Daily Junior Gold Miners Index Acciones Bear 3X (JDST)
Devoluciones para 2018: + 7.1%
5. Direxion Daily Gold Miners Index Acciones Bear 3X (DUST)
Devoluciones para 2018: + 5.6%
Materiales básicos ProShares UltraShort
El ETF de materiales de mayor rendimiento de 2018 fue el fondo ProShares UltraShort Basic Materials (SMN). SMN es esencialmente lo opuesto a los materiales básicos ETF IYM, proporcionando una exposición -2x al índice ponderado de capitalización de mercado de los nombres de materiales. Al igual que muchos fondos inversos apalancados, SMN opera en una escala de tiempo de un cálculo de rendimiento diario. Por esa razón, los inversores tienden a mantener SMN por no más de un solo día de negociación, o de lo contrario tienen que reequilibrar sus posiciones para protegerse contra retornos sesgados durante un período de tiempo más largo. No obstante, para una apuesta apalancada contra el índice Dow Jones de materiales básicos de EE. UU., SMN ofrece una opción sólida. Subió un 35, 39% en 2018.
SMN se fundó en enero de 2007 y tiene un índice de gastos del 0, 95%. Es un fondo pequeño, con menos de $ 8 millones en activos bajo administración.
Materiales básicos cortos de ProShares
El ETF (SBM) de materiales básicos cortos de ProShares es esencialmente el hermano pequeño de SMN. En lugar de proporcionar una exposición -2x al índice Dow Jones de materiales básicos de EE. UU., SBM proporciona una exposición inversa no apalancada. Al igual que SMN, SBM ofrece retornos inversos a diario, lo que significa que tampoco se mantiene durante más de un solo día de negociación. SBM proporcionó un rendimiento general del 20, 69% para 2018.
SBM fue fundada en marzo de 2010 y, al igual que SMN, tiene un índice de gastos del 0, 95%. El fondo tiene poco más de $ 1 millón en activos bajo administración a partir de este escrito.
ProShares UltraShort Gold Miners
La posición número tres en la lista de mejores resultados entre los ETF de materiales para 2018 también va a un fondo de ProShares. El fondo del emisor UltraShort Gold Miners (GDXS) obtuvo una rentabilidad neta del 8, 13% para 2018. Como su nombre indica, el fondo se centra en empresas que extraen oro. También incluye nombres globales de minería de plata también. El fondo proporciona una exposición diaria de -2x al índice NYSE Arca Gold Miners. ProShares utiliza contratos de derivados para facilitar esta exposición, restableciendo el apalancamiento todos los días. Al igual que los dos ETF enumerados anteriormente, esto significa que GDXS no está destinado a inversiones de más de un día de duración. La mayoría de los inversores lo usan solo para el comercio intradía.
GDXS se lanzó en febrero de 2015 y tiene una relación de gastos del 0, 95%. Al momento de escribir este artículo, tiene más de $ 2.3 millones en su base de activos.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Acciones Bear 3X
En el cuarto lugar para los retornos generales en 2018 está el fondo Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares Fund (JDST). JDST ofrece una exposición diaria de -3x a una serie de compañías mineras junior de mercados emergentes y desarrollados. El fondo rastrea el Índice de Mineros de Oro Junior de Market Vectors. Este índice está ponderado por capitalización e incluye compañías mineras globales que obtienen al menos el 50% de sus ingresos de la extracción de plata u oro. Debido a que las compañías incluidas son "junior", en general se consideran de baja capitalización. Al igual que los otros fondos en esta lista, la exposición de JDST se restablece todos los días, por lo que es una buena opción para el comercio intradía. En 2018, el fondo devolvió el 7, 10% en general.
JDST se lanzó en octubre de 2013 y tiene un índice de gastos del 1, 10%. El fondo tiene activos bajo administración de más de $ 52 millones al momento de este escrito.
Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X acciones
Con una rentabilidad general del 5, 62%, el fondo Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Shares (DUST) ocupó el último lugar en nuestra lista de los 5 principales ETF de materiales para el año pasado. Este fondo es muy similar a JDST, la distinción principal es que rastrea un índice diferente. En lugar de enfocarse en un índice junior, DUST ofrece una exposición de -3x al índice NYSE Arca Gold Miners, un grupo de aproximadamente 30 compañías en todo el mundo enfocadas en la minería de metales preciosos.
DUST se lanzó en diciembre de 2010 y tiene un índice de gastos del 1.08%. Es un fondo más grande que los otros en esta lista, con más de $ 108 millones en activos bajo administración.
