¿Qué es un club de inversión?
Un club de inversión comprende un grupo de personas que juntan su dinero para hacer inversiones. Por lo general, los clubes de inversión se organizan como asociaciones y después de que los miembros estudian diferentes inversiones, el grupo decide comprar o vender en función de un voto mayoritario de los miembros. Las reuniones del club pueden ser educativas y cada miembro puede participar activamente en las decisiones de inversión.
Para llevar clave
- Un club de inversión se refiere a un grupo de individuos que cada uno contribuye con dinero a un grupo que luego se invierte para el beneficio compartido de los miembros del grupo. Puede pensar en un club de inversión como un fondo mutuo a pequeña escala donde las decisiones son tomadas por un comité de miembros no profesionales del club. Los clubes pueden ser informales o establecidos como una entidad legal, como una asociación. De cualquier manera, el club puede estar sujeto a supervisión regulatoria y debe contabilizar los impuestos adecuadamente.
Cómo funcionan los clubes de inversión
Las ventajas para los clubes de inversión son que son las entidades más fáciles y económicas de formar, operar y mantener, mientras que los ingresos y pérdidas del club se transfieren a sus socios y se informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Los clubes de inversión también son una excelente manera de aprender, hacer contactos valiosos y conocer personas interesadas en los mismos temas. Algunos clubes han hecho fortunas para sus miembros. Los clubes de inversión pueden ser creados por aficionados o profesionales, y pueden invertir o especializarse en una variedad de activos, o proporcionar fondos como incubadoras.
La SEC define a los clubes de inversión como "generalmente un grupo de personas que juntan su dinero para invertir juntos. Los miembros del club generalmente estudian diferentes inversiones y luego toman decisiones de inversión juntas, por ejemplo, el grupo podría comprar o vender en función de un voto de los miembros. puede ser educativo y cada miembro puede ayudar activamente a tomar decisiones de inversión ". Para obtener más información, visite la publicación de inversores del Club de inversiones de la SEC.
El IRS describe los clubes de inversión de la siguiente manera: "Un club de inversión se forma cuando un grupo de amigos, vecinos, socios comerciales u otras personas juntan su dinero para invertir en acciones u otros valores. El club puede o no tener un acuerdo escrito, una carta o estatutos ". Continúa diciendo que los clubes de inversión tienden a operar de manera informal, con cuotas pagadas regularmente (como mensualmente). Algunos clubes emplean comités que recomiendan inversiones, mientras que otros involucran a cada miembro en el proceso. Los clubes someten cualquier acción a votación por membresía. Para obtener más información, consulte el capítulo de la Publicación 550 del IRS sobre Clubes de inversión.
Cómo comenzar un club
Al configurar un club de inversión, se recomiendan los siguientes pasos:
- Organice la membresía: asegúrese de encontrar candidatos que quieran participar activamente. Considere utilizar una tarifa de entrada y una tarifa de membresía mensual para eliminar a los no comprometidos. Los miembros deben ser confiables, abiertos a realizar investigaciones y capaces de permitirse dicha actividad. Elija una estructura organizativa: ¿Quién dirigirá el club y cómo serán seleccionados y exitosos? ¿Con qué frecuencia se reunirá? ¿Cuáles son sus reglas? ¿Cómo se mantendrán los registros? Elija una estructura legal: la estructura más común es una asociación. Esto es importante porque una cuenta de corretaje no se puede abrir sin una estructura legal. El club deberá obtener un Número de Identificación de Empleador (EIN) del Servicio de Impuestos Internos (IRS). Decidir sobre las metas y objetivos, y crear un plan operativo sobre cómo lograrlos. Esto debería ser un esfuerzo grupal para construir un consenso.
Fiscalidad y Regulación
En general, los clubes de inversión no están regulados. En Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) requiere que cualquier entidad con más de $ 25 millones se registre bajo la Ley de Asesores de Inversión de 1940. Los estados individuales pueden requerir el registro, pero generalmente no tienen que hacerlo si tienen un pequeño número de clientes o participantes. Para más información, vea Clubs de inversión y la SEC.
En el Reino Unido, los clubes de inversión se consideran asociaciones no incorporadas y no están regulados ni gravados como corporaciones. En cada caso, los miembros individuales son responsables de informar las ganancias y pérdidas en sus declaraciones de impuestos individuales. En los Estados Unidos, los ingresos obtenidos por los miembros del club de inversión se tratan como ingresos de transferencia de sociedad. Como tal, los miembros deben presentar un Formulario 1065 y un Anexo K-1 cada año. En el Reino Unido, los miembros del club de inversión deben presentar el Formulario 185 Impuesto sobre las ganancias de capital: certificado del club de inversión.
