¿Qué es el retorno total?
El rendimiento total, cuando se mide el rendimiento, es la tasa de rendimiento real de una inversión o un conjunto de inversiones durante un período de evaluación dado. El rendimiento total incluye intereses, ganancias de capital, dividendos y distribuciones realizadas durante un período de tiempo determinado.
El rendimiento total representa dos categorías de rendimiento: ingresos, incluidos los intereses pagados por inversiones de renta fija, distribuciones o dividendos y apreciación del capital, que representan el cambio en el precio de mercado de un activo.
Comprensión del retorno total
El rendimiento total es la cantidad de valor que gana un inversor de un valor durante un período específico, generalmente un año, cuando se reinvierten todas las distribuciones. El rendimiento total se expresa como un porcentaje de la cantidad invertida. Por ejemplo, un rendimiento total del 20% significa que el valor aumentó en un 20% de su valor original debido a un aumento de precio, distribución de dividendos (si es una acción), cupones (si es un bono) o ganancias de capital (si es un fondo). El rendimiento total es una medida importante del rendimiento general de una inversión.
Ejemplo de 'retorno total'
Un inversor compra 100 acciones de la Acción A a $ 20 por acción por un valor inicial de $ 2, 000. La acción A paga un dividendo del 5% que el inversor reinvierte, comprando cinco acciones adicionales. Después de un año, el precio de la acción aumenta a $ 22. Para calcular el rendimiento total de la inversión, el inversor divide las ganancias totales de inversión (105 acciones x $ 22 por acción = $ 2, 310 valor actual - $ 2, 000 valor inicial = $ 310 ganancias totales) por el valor inicial de la inversión ($ 2, 000) y multiplica por 100 para convertir la respuesta a un porcentaje ($ 310 / $ 2, 000 x 100 = 15.5%). El rendimiento total del inversor es del 15, 5%.
Importancia del 'retorno total'
Algunas de las mejores acciones de dividendos tienen un pequeño potencial de crecimiento y producen pequeñas ganancias de capital. Basar el retorno de una inversión solo en las ganancias de capital no tiene en cuenta los aumentos de precios u otros métodos para aumentar el valor de la acción. Por ejemplo, un inversor compra acciones de la Compañía B, y el precio de la acción aumenta un 24.5% en un año. El inversor gana un 24, 5% solo con el cambio de precio. Dado que la Compañía B también pagó un dividendo durante el año, agregando un rendimiento del 4, 1% al cambio de precio, el rendimiento combinado es del 28, 6%.
El rendimiento total determina el verdadero crecimiento de una inversión a lo largo del tiempo. Es importante evaluar el panorama general y no solo una métrica de retorno al determinar un aumento en el valor.
El rendimiento total se utiliza al analizar el rendimiento histórico de una empresa. Calcular el rendimiento futuro esperado genera expectativas razonables sobre las inversiones de un inversionista y ayuda a planificar la jubilación u otras necesidades.
Rendimientos totales anuales promedio
Al analizar el rendimiento de los fondos mutuos, los inversores deben analizar su rendimiento total anual promedio durante diferentes períodos de tiempo. La comparación de los rendimientos con un índice de referencia indica cómo ha funcionado el fondo, en relación con un índice. Al analizar los retornos totales anuales promedio, es importante recordar:
- Los números casi siempre reflejan la reinversión de dividendos y distribuciones de ganancias de capital. Los efectos de los cargos de ventas pueden o no ser incluidos. Sin embargo, esta información se divulga con números de retorno.
