Algunos comerciantes de divisas consideran las divergencias de los osciladores como el santo grial del análisis técnico. Otros consideran que estos escurridizos patrones de gráficos son prácticamente inútiles. La verdad probablemente se encuentra en algún punto intermedio.
El propósito de la divergencia clásica es reconocer un desequilibrio técnico entre el precio y el oscilador, con el supuesto de que este desequilibrio indicará un cambio direccional inminente en el precio.
En los párrafos a continuación, explicaremos dos operaciones que se realizaron debido a varias divergencias del histograma MACD que aparecieron en los gráficos diarios USD / JPY. El primer intercambio resultó como un sueño. El segundo dejaba mucho que desear.
Los oficios de divergencia
Como puede ver en el gráfico diario dólar / yen en la Figura 1, estas dos señales de divergencia ocurrieron relativamente cerca entre sí, entre los últimos meses de 2006 y principios de 2007.
Figura 1
La puesta en marcha
Para la primera señal (en rojo oscuro), que ocurrió entre noviembre y diciembre de 2006, tenemos casi un caso de libro de texto de divergencia alcista clásica. El precio alcanzó drásticamente un mínimo más bajo, mientras que el histograma MACD imprimió un mínimo más alto muy obvio. Según los defensores del comercio de divergencia, este tipo de desequilibrio de oscilador de precios predice una corrección de precio del desequilibrio. En este caso, la corrección en el precio tendría que haber sido un cambio direccional al alza.
Eso es exactamente lo que pasó. Al igual que el reloj, como lo demuestra el gráfico anterior, el precio subió a principios de diciembre y no miró hacia atrás hasta que se completó la segunda divergencia.
Esta primera señal de divergencia fue tan fuerte que incluso hubo una mini divergencia (que se muestra en la Figura 1 con líneas punteadas de color rojo oscuro) dentro de la divergencia más grande que ayudó a confirmar que la señal fuera larga. Afortunadamente, parte de la corrida posterior fue atrapada como resultado de detectar esta señal de divergencia muy clara desde el principio. Cualquiera que haya captado esta jugada de divergencia en particular fue recompensado con una gratificación de ganancias casi inmediata. A continuación, explicaremos el método que utilicé para cambiarlo.
El comercio
La segunda señal de divergencia (vista en azul oscuro), que ocurrió entre mediados de diciembre de 2006 y mediados de enero de 2007, no era del todo una señal de libro de texto. Si bien es cierto que el contraste entre los dos picos en el máximo más bajo del histograma MACD fue extremadamente prominente, la acción sobre el precio no fue tanto un máximo más alto sino simplemente una tendencia alcista continua. En otras palabras, la porción del precio de esta segunda divergencia no tenía una delineación que fuera casi tan buena en sus picos como la primera divergencia en sus mínimos claros.
Es difícil decir si esta imperfección en la señal fue o no responsable de los resultados menos que estelares que se produjeron de inmediato. Cualquier operador de divisas que trató de reproducir esta segunda señal de divergencia con un corto subsiguiente se vio severamente en los siguientes días y semanas.
Sin embargo, los traders excepcionalmente pacientes cuyos últimos stop-loss no fueron afectados fueron recompensados con una oportunidad de cortocircuito casi superior que resultó ser casi tan espectacularmente lucrativa como el primer intercambio de divergencia. El segundo comercio de divergencia no hizo mucho desde una perspectiva pip. Sin embargo, una parte superior muy significativa se señaló sin duda con esta segunda divergencia, al igual que una parte inferior se señaló con el primer comercio de divergencia.
Hacer un comercio de divergencia ganador
Entonces, ¿cómo podemos maximizar el potencial de ganancias de un comercio de divergencia mientras minimizamos sus riesgos? En primer lugar, aunque las señales de divergencia pueden funcionar en todos los marcos temporales, los gráficos a más largo plazo (diarios y superiores) generalmente proporcionan mejores señales.
En cuanto a las entradas, una vez que encuentre una oportunidad de negociación de alta probabilidad en una divergencia del oscilador, puede escalar a la posición usando operaciones de tamaño fraccional. Esto le permite evitar un compromiso excesivamente grande si la señal de divergencia resulta ser falsa de inmediato. Si el caso es una señal falsa, las stop-loss siempre están firmemente instaladas, no tan apretadas como para que te saquen pequeños latigazos, pero tampoco tan flojas como para que la relación beneficio / recompensa sea sesgada.
Si el comercio se vuelve favorable, por otro lado, puede continuar escalando hasta alcanzar el tamaño de comercio deseado. Si el impulso continúa más allá de eso, debe mantener la posición hasta que el impulso disminuya o algo más grande que un retroceso normal. En el momento en que disminuye el impulso, luego escalas de la posición tomando ganancias progresivas en tus operaciones fraccionarias.
Si se prolonga un mercado agitado y sin dirección, como en el caso de la segunda señal de divergencia que se describió anteriormente en USD / JPY, debería incitarlo a reducir su riesgo y buscar un mejor comercio de divergencia.
La línea de fondo
Es bastante seguro decir que hay al menos algo de validez para las señales de divergencia del oscilador, al menos en el mercado de divisas. Si observa la historia reciente de los principales pares de divisas, verá numerosas señales similares en gráficos a largo plazo (como el diario), que pueden proporcionar evidencia concreta de que las señales de divergencia a menudo son excepcionalmente útiles.
