Los toros energéticos han estado desaparecidos en acción en Wall Street en los últimos 12 meses en medio de la caída de los precios del petróleo y el gas. Regresaron a la arena a principios de junio, ya que los temores de desacelerar el crecimiento económico mundial se aliviaron un poco cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó que el banco central estaba preparado para reducir las tasas de interés si fuera necesario para compensar el daño de la guerra comercial.
La bandera roja que provocó una estampida finalmente se agitó el jueves 20 de junio, cuando surgieron informes de que Irán, uno de los mayores productores de petróleo del mundo, derribó un avión no tripulado de EE. UU., Aumentando la tensión entre los dos países, que ya se encuentran al borde de un cuchillo después de A principios de este mes, Washington culpó a Teherán por un ataque contra dos petroleros cerca del Golfo Pérsico.
Como resultado, el petróleo crudo para entrega en julio (CL = F) subió un 6% para cotizar apenas $ 57 por barril, aproximadamente un 35% más que su mínimo de 52 semanas a fines de diciembre de $ 42.36. Después del incidente, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tuiteó: "Irán cometió un gran error", agregando combustible a la concentración petrolera, según Barron's.
Los comerciantes pueden ganar exposición a los altos precios de la energía utilizando estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF). Cada uno rompió por encima de una línea de tendencia bajista a corto plazo en la sesión de negociación de ayer, lo que sugiere que los alcistas pueden tener planes de subir los precios a medida que las tensiones entre Estados Unidos e Irán continúen aumentando. Analicemos cada fondo con más detalle y analicemos algunas ideas comerciales.
First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN)
Con activos bajo administración (AUM) de $ 136 millones, el First Alpha Energy Energy AlphaDEX Fund (FXN) tiene como objetivo proporcionar rendimientos similares al Índice de Energía StrataQuant. Para lograr esto, el ETF invierte al menos el 90% de sus activos en componentes del índice subyacente. El fondo trata de elegir acciones ganadoras mediante el uso de un modelo basado en cantidades y un esquema de ponderación escalonada. FXN ofrece exposición sobreponderada a compañías de exploración y perforación, asignando el 51% de su cartera a la industria. Las empresas integradas de petróleo y gas reciben una ponderación infraponderada del 4, 86%. El ETF mantiene bajos los costos de negociación con un margen promedio estrecho de 0.09% y un volumen de negociación diario de más de 130, 000 acciones. A partir del 21 de junio de 2019, FXN cobra una comisión de gestión del 0, 63%, emite un rendimiento de dividendos del 1, 46% y ha caído casi un 11% en el último mes.
Aunque FXN sigue atrincherado en una tendencia bajista a largo plazo, la reciente acción del precio indica la formación de un posible doble fondo. Los bajistas no pudieron mantener los precios bloqueados por debajo del mínimo de finales de diciembre de 2018, lo que ahora hace que esta área en el gráfico sea un nivel de soporte significativo. En otro signo de disminución del impulso del vendedor, se ha formado una divergencia bajista entre el precio y el índice de fuerza relativa (RSI); es decir, el precio hizo un mínimo más bajo, mientras que el indicador hizo un mínimo más bajo. La ruptura del jueves por encima de una línea de tendencia de dos meses puede actuar como un catalizador para un mayor alza. Los operadores deben anticipar un movimiento hasta la línea de tendencia bajista en $ 12.75. Aquellos que ingresen deben hacer una orden de stop-loss bajo el mínimo del 18 de junio a $ 10.76.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Lanzado en 2005, el ETF de Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE) busca devolver resultados de inversión comparables al Índice Intellidex de Dynamic Energy Exploration & Production. El índice de referencia seleccionado selecciona componentes de la industria de exploración y producción de energía de EE. UU. Mediante una metodología de ponderación escalonada. Las tres asignaciones principales del fondo de $ 33.73 millones incluyen Valero Energy Corporation (VLO) con 5.42%, EOG Resources, Inc. (EOG) con 5.33% y Marathon Petroleum Corporation (MPC) con 5.32%. Un spread promedio de 0.31% puede ser un poco amplio para tratar de atrapar pequeños movimientos intradía, pero no debería ser un problema para los operadores de swing que pueden permitir que las ganancias se ejecuten para cubrir costos comerciales ligeramente más altos. PXE ofrece una rentabilidad por dividendo del 1, 40%, controla activos netos de $ 33, 73 millones y ha caído un 10, 30% en el último mes. Los inversores pagan una comisión de gestión anual del 0, 65%.
Al igual que FXN, PXE parece estar formando un doble fondo. El precio del fondo se ha recuperado del soporte principal en $ 16, rompiendo por encima de una línea de tendencia bajista a corto plazo en el proceso. Un cruce alcista reciente de la línea de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) por encima de la línea de señal confirma el impulso al alza. Además, el RSI muestra una lectura por debajo de 50 que ofrece un amplio margen de precios para probar niveles más altos. Aquellos que toman una posición larga deben establecer un objetivo de ganancias cercano a $ 19, donde el fondo puede encontrar resistencia de una línea de tendencia bajista a largo plazo que se extiende hasta octubre de 2018. Establezca una parada por debajo del mínimo de ayer, o el mínimo de este mes, dependiendo de la tolerancia al riesgo.
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
El ETF de Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) intenta seguir el desempeño del Índice de Líderes Técnicos de Dorsey Wright Energy, un punto de referencia que comprende empresas energéticas estadounidenses seleccionadas y ponderadas por el impulso de los precios. El fondo, que ofrece a los operadores una opción beta inteligente para abordar el espacio de petróleo y gas, se inclina hacia acciones de exploración, refinación y perforación de gran y pequeña capitalización. Las 10 principales asignaciones de PXI tienen una ponderación acumulativa del 35% en una cartera de 40 participaciones. El ETF tiene una liquidez promedio en dólares de $ 171, 000 y minimiza el deslizamiento con un diferencial de 0.10% la mayoría de los días. A partir del 21 de junio de 2019, PXI tiene un AUM de $ 41.1 millones, paga un rendimiento de dividendo de 1.29% y ha bajado 6.04% en el último mes.
Después de la deriva lateral entre febrero y abril, el precio de las acciones de PXI volvió a su tendencia bajista hasta mayo, cediendo a los precios más bajos de la energía provocados por el temor a desacelerar el crecimiento económico mundial. El precio del fondo comenzó a recuperarse a principios de junio, cobrando mayor impulso en la sesión de negociación del jueves a medida que la noticia del derribo de un avión no tripulado estadounidense por Irán golpeó los cables de noticias. Los operadores que compran la ruptura de ayer deberían considerar tomar ganancias alrededor de $ 33, donde el precio encuentra una confluencia de resistencia de una línea de tendencia horizontal y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días. Coloque una parada por debajo de $ 27.50 para protegerse contra una reversión repentina del precio.
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