La venta masiva de octubre muestra similitudes con la fuerte caída de febrero, lo que sugiere que los jugadores del mercado pueden descubrir señales comerciales ocultas a través del análisis fractal. Esta técnica poco conocida se basa en la tendencia del mercado a repetir comportamientos pasados, ya sea a través de retrocesos matemáticos, el número de días de negociación o puntos totales de máximos a mínimos y viceversa.
Comencemos observando el comportamiento fractal del SPDR S&P 500 ETF (SPY) entre julio de 2015 y abril de 2016. El mercado superó los $ 210 en febrero de 2015 y entró en un patrón de rango estrecho que rompió a la baja en agosto. Los compradores comprometidos regresaron cerca de $ 190, lo que provocó un rebote en forma de V, seguido de una segunda disminución que probó el mínimo anterior. Soporte sostenido, generando un segundo patrón en forma de V que completó una inversión de doble fondo, marcando el final de la corrección intermedia.
La primera ola de ventas duró 26 días y llevó 31 puntos. El fondo duplicó el recuento diario para un número casi igual de puntos al completar el primer patrón de recuperación en forma de V. Este total de dos días predijo perfectamente la duración de la recesión posterior, que registró 31 puntos al igual que el primer descenso. Sorprendentemente, la recuperación en abril de 2016 igualó los puntos totales por cuarta vez, pero tomó 64 días, lo que casi equivale a una extensión de tiempo de 1.27 Fibonacci.
Esta simetría es común en la estructura del mercado, especialmente durante períodos de volatilidad más alta de lo normal, pero las matemáticas rara vez se desarrollan de la misma manera dos veces. Ese es el principal desafío al analizar la acción del precio del S&P 500 en septiembre y octubre en comparación con el primer trimestre. Afortunadamente, otros fenómenos del mercado sensibles a las matemáticas, como los canales paralelos, con frecuencia ofrecen pistas sobre cómo se verán estos patrones en retrospectiva.
S&P 500 Fractales en juego
La venta masiva en febrero en el SPDR S&P 500 ETF llevó 34 puntos (un número de Fibonacci) en 11 días. La ola de recuperación posterior duplicó el total diario, al igual que la encarnación de 2015, pero se detuvo después de 27 puntos en el nivel de retroceso de.786 en lugar de completar un patrón en forma de V. El rebote tardó cuatro meses más en alcanzar ese nivel, alcanzando el máximo de enero el 24 de agosto, un poco más de seis meses después del mínimo de febrero.
Una línea de tendencia de máximos ascendentes coloca un canal paralelo en $ 261, marcando un posible objetivo a la baja. La simetría del tiempo perfecto no parece accionable en este momento, y les dice a los jugadores observadores del mercado que consideren octavas de días totales, como los patrones 11, 22 y 26, 52. Los técnicos también deben elegir entre el máximo absoluto el 20 de septiembre o el 3 de octubre, que marcó el punto de inicio de la disminución. La segunda barra de precios, que parece más confiable, ahora lleva 10 días y 23 puntos.
El fondo S&P 500 podría regresar al máximo aquí, pero una oportunidad de compra más potente puede tener un precio más bajo cuando los elementos fractales se alinean directamente, o a través de las relaciones de Fibonacci. Por ejemplo, un tramo descendente que alcanza el soporte del canal alrededor del día 22 (o incluso 33) desencadenaría importantes señales de compra, igualando el recuento de puntos de la disminución del primer trimestre mientras duplica o triplica el recuento de días.
Los operadores observadores pueden no identificar el fondo exacto antes de que el mercado suba, pero el fractal del primer trimestre predice un rebote en el nivel de retroceso de.786, ofreciendo información procesable sobre dónde podría terminar la ola de compras. El análisis de fuerza relativa también se puede utilizar para identificar los mínimos negociables, con estocástica diaria y semanal que se cruza en ciclos de compra en sincronía con las lecturas fractales.
La línea de fondo
El análisis fractal podría permitir a los técnicos del mercado identificar un fondo del cuarto trimestre y una oportunidad de compra mucho antes de su competencia.
