Cuando se busca agregar un fondo cotizado en bolsa (ETF) a una cartera, generalmente debe elegir entre una de dos categorías amplias: crecimiento y valor. Los ETF de valor buscan invertir principalmente en acciones de compañías consideradas infravaloradas, utilizando métricas como la relación precio / ganancias (P / E) en comparación con sus pares o el mercado en general. Los ETF de crecimiento, por el contrario, se centran en invertir en empresas de crecimiento más rápido y, a menudo, más volátiles, con la esperanza de obtener rendimientos superiores al promedio.
Ambas estrategias pueden generar rendimientos que superan al mercado. Sus tolerancias de riesgo individuales, objetivos de inversión y la composición actual de la cartera son los factores más importantes para determinar si agregar un ETF de crecimiento o valor a una cartera. En términos generales, tener ETF de valor y crecimiento en una cartera proporciona valiosos beneficios de diversificación que reducen el riesgo.
Para llevar clave
- Tanto los ETF de valor como los de crecimiento pueden ser una parte importante de cualquier cartera. La elección de centrarse en los ETF de valor o en los ETF de crecimiento se reduce a la tolerancia al riesgo personal. Los ETF de crecimiento pueden tener mayores rendimientos a largo plazo, pero conllevan más riesgos. su valor es mejor en mercados volátiles, pero puede tener menos potencial de crecimiento.
Los horizontes temporales también deberían ser una consideración. En general, puede correr más riesgos si su dinero permanece invertido más tiempo. Los horizontes de tiempo más largos le permiten una mejor oportunidad de superar la volatilidad del mercado a corto plazo. Los inversores más jóvenes que se agregan a una cuenta de jubilación individual (IRA), por ejemplo, tienen décadas para seguir invirtiendo y pueden asumir algunos riesgos adicionales para obtener mayores retornos.
Value ETFs
Un factor importante para elegir entre crecimiento y valor es la cartera actual. Si está comenzando, cree una cartera en torno a un núcleo de ETF de alto valor nominal. Estos fondos tienden a consistir en compañías que producen productos utilizados todos los días por casi todos. Los ejemplos de acciones de valor tradicional incluyen AT&T, Procter & Gamble, General Electric y Coca-Cola. Estas compañías buscan proporcionar un crecimiento conservador a largo plazo con una volatilidad comparativamente menor.
Otro beneficio de agregar valor ETF a una cartera es su rentabilidad por dividendo. Estas compañías tienden a ser generadores de flujo de efectivo más grandes, y ese flujo de efectivo a menudo se paga en forma de dividendos. Los dividendos le brindan un flujo de ingresos predecible que puede convertirse en un porcentaje significativo del rendimiento general de los accionistas de un ETF de valor.
ETF de crecimiento
Los ETF de crecimiento generalmente complementan una cartera central. Las compañías de crecimiento populares como Facebook, Amazon y Alphabet pueden ofrecer rendimientos superiores al promedio, pero también tienen una gran volatilidad y pueden tener dificultades, especialmente en tiempos de debilidad económica. Una cartera que consiste principalmente en ETF de crecimiento puede exponerlo a un riesgo excesivo, pero cuando se equilibra con ETF de valor, puede crear un perfil atractivo de riesgo / rendimiento.
Si está buscando un ingreso regular de un ETF en crecimiento, es más probable que se decepcione. Muchas compañías orientadas al crecimiento reinvierten el efectivo disponible para hacer crecer el negocio en lugar de pagar las ganancias directamente a los accionistas. Muchas de estas compañías pagan poco o nada en dividendos regulares.
Consideraciones Especiales
Examine en qué invierte típicamente el fondo y cómo se administra. Un fondo con un administrador que ha estado al mando durante varios años proporciona un historial de rendimiento histórico y una idea de cómo se gestiona el fondo.
Algunos fondos, por ejemplo, se clasifican como fondos de valor pero llevan grandes asignaciones a sectores más riesgosos como la tecnología. Asegúrese de saber lo que está comprando. Además, considere la relación de gastos de un fondo. Gastos del fondo reducidos directamente a rendimientos; evitar fondos con índices de gastos superiores al promedio.
Elegir entre un ETF de valor y crecimiento es solo una parte del proceso de toma de decisiones. Elegir el ETF correcto es igualmente importante.
