¿Qué es el índice de fuerza?
El Dr. Alexander Elder es uno de los contribuyentes a una nueva generación de indicadores técnicos. Su índice de fuerza es un oscilador que mide la fuerza, o potencia, de los toros detrás de manifestaciones de mercado particulares y de los osos detrás de cada caída.
Los tres componentes clave del índice de fuerza son la dirección del cambio de precio, la extensión del cambio de precio y el volumen de negociación. Cuando el índice de fuerza se usa junto con un promedio móvil, la cifra resultante puede medir con precisión cambios significativos en el poder de los toros y los osos. De esta manera, Elder ha tomado un indicador solitario extremadamente útil, el promedio móvil, y lo ha combinado con su índice de fuerza para un éxito predictivo aún mayor.
Cómo funciona el índice de fuerza
El índice de fuerza se calcula restando el cierre de ayer del cierre de hoy y multiplicando el resultado por el volumen de hoy. Si los precios de cierre son más altos hoy que ayer, la fuerza es positiva. Si los precios de cierre son más bajos que los de ayer, la fuerza es negativa. La fuerza de la fuerza está determinada por un cambio mayor en el precio o por un volumen mayor; cualquier situación puede influir independientemente en el valor y el cambio en el índice de fuerza.
El valor bruto del índice de fuerza se traza como un histograma, con la línea central establecida en cero. Un mercado más alto dará como resultado un índice de fuerza positivo, trazado por encima de la línea central; un mercado más bajo apunta a un índice de fuerza negativo, debajo de la línea central. Un mercado sin cambios devolverá un índice de fuerza directamente en la línea cero. La línea sin formato que se traza en el día a día en el histograma forma una irregularidad, y el promedio móvil suaviza la línea. Por lo tanto, como mínimo, querrá usar un promedio móvil exponencial de dos días, o EMA, para el nivel adecuado de suavizado.
Interpretando el índice de fuerza
En general, los operadores querrán comprar cuando la EMA de dos días del índice de fuerza sea negativa y vender cuando sea positiva. Sin embargo, estos operadores siempre deben tener en cuenta el principio general de operar en la dirección de la EMA de 13 días de precios. La EMA de 13 días del índice de fuerza es un indicador a más largo plazo y, cuando cruza por encima de la línea central, los toros ejercen la mayor fuerza. Cuando es negativo, los osos tienen el control del mercado. De particular importancia son las divergencias entre un EMA de 13 días del índice de fuerza y los precios, que se corresponden con puntos precisos, que indican puntos de inflexión cruciales del mercado.
Como lo indican los precios de cierre, la diferencia entre el cierre de ayer y el de hoy da el grado de la victoria diaria de los toros o los osos. Del mismo modo, el volumen se agrega al cálculo para dar una mayor idea del grado de victorias de toros u osos.
Qué significa volumen y un índice de aplanamiento
El volumen también indica el nivel de impulso en el mercado, como lo impulsa el poder de los toros o los osos. El índice de fuerza es uno de los mejores indicadores para combinar tanto el precio como el volumen en una sola figura legible. Cuando el índice de fuerza alcanza un nuevo máximo, es probable que una tendencia alcista dada continúe. Cuando el índice de fuerza alcanza un nuevo mínimo, los osos tienen una mayor fuerza, y la tendencia bajista generalmente se mantendrá.
Un índice de fuerza de aplanamiento también es una circunstancia situacional importante para los comerciantes. Un índice de fuerza de aplanamiento significa que el cambio observado en los precios no está respaldado por el aumento o la disminución del volumen y que la tendencia está a punto de revertirse. En el lado opuesto de la cuestión, un índice de fuerza de aplanamiento podría indicar una inversión de tendencia, si un volumen alto corresponde solo con un pequeño movimiento en los precios.
Por lo tanto, esta es la forma básica en la que el índice de fuerza puede usarse solo, o junto con un promedio móvil, para identificar si los toros o los osos tienen el control del mercado. Cuando se considera el volumen, también se puede obtener rápidamente un sentido preciso del impulso del mercado.
La línea de fondo
El índice de fuerza es un indicador que se puede refinar aún más, según si un comerciante desea adoptar una perspectiva a corto o largo plazo. El índice EMA de fuerza de dos días mencionado anteriormente admite una gran cantidad de reglas comerciales adicionales que ofrecen indicadores de tendencia precisos para situaciones comerciales exactas.
De manera intermedia, un EMA de 13 días del índice de fuerza puede señalar la probabilidad de repuntes sostenidos o caídas del mercado a más largo plazo, generando así reglas comerciales para la toma de decisiones a más largo plazo.
(Para lecturas relacionadas, continúe con la segunda parte de este estudio, Sistema de comercio de triple pantalla ).
