El componente Dow Visa Inc. (V) y su rival Mastercard Incorporated (MA) alcanzaron los máximos históricos en el primer trimestre y han acumulado ganancias en lo que va de abril, llegando al liderazgo del mercado. De hecho, estos gigantes financieros están tan bien posicionados en la era digital que pueden continuar con sus fuertes tendencias alcistas hasta la próxima década. Aun así, ambas acciones están sobrecompradas y sobreextendidas después de semanas de precios más altos, lo que aumenta las probabilidades de ventas masivas que sacuden a los accionistas complacientes.
Visa ha subido al cuarto lugar en el liderazgo de Dow Industrial y está superando a todas las finanzas en el promedio venerable, incluida la rival American Express Company (AXP). Sin embargo, se necesitará una pequeña corriente descendente para cambiar las técnicas de soporte en reversa y colocar las acciones de Visa en un 15% en el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA), que actualmente aumenta cerca de $ 140. Las acciones de Mastercard podrían caer un porcentaje igual en las próximas semanas, llenando la brecha de enero entre $ 205 y $ 208.
Visa Inc. (V)
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Las acciones de Visa eliminaron la resistencia de 2008 a mediados de los $ 20 en 2011 y entraron en un poderoso avance de tendencia que se detuvo en los $ 70 superiores en 2015. La acción del precio se mantuvo firmemente por encima de la EMA de 50 semanas durante este período, exhibiendo una fortaleza inusual, y reanudó su trayectoria ascendente en 2017. La acción casi duplicó su precio hasta el máximo de octubre de 2018 en $ 151. 56 y se volvió bruscamente más bajo, generando una corrección volátil que cedió 30 puntos a fines de diciembre.
La ola de recuperación posterior alcanzó la resistencia del cuarto trimestre a $ 146 en febrero, se detuvo durante seis sesiones y estalló, alcanzando el máximo de 2018 hace aproximadamente cuatro semanas. La recuperación registró un máximo histórico en $ 159.11 la semana pasada y revirtió en un modesto retroceso que mantiene el soporte a corto plazo cerca de $ 155. El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) también ha alcanzado un máximo histórico, confirmando la ruptura.
Sin embargo, las acciones de Visa no han retrocedido más de seis puntos hasta el momento en 2019 y no han tocado la EMA de 50 días desde el 2 de febrero, lo que indica una tendencia alcista fuerte pero demasiado extendida. Mientras tanto, el oscilador estocástico mensual se ha elevado a la lectura de sobrecompra más extrema en la historia de la acción, advirtiendo que la trayectoria de recuperación actual no es sostenible. La primera señal de problemas se desarrollará como un desglose a través del promedio móvil simple (SMA) rojo de 20 días cerca de $ 155, que se ha mantenido como soporte desde febrero.
Mastercard Incorporated (MA)
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Las acciones de Mastercard alcanzaron un máximo de $ 32.03 en 2008 y se vendieron durante el colapso económico, dejando caer más del 60% en los adolescentes más bajos. Eso marcó una oportunidad de compra histórica, antes de una ola de recuperación que completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en 2011. La acción estalló de inmediato, entrando en una tendencia alcista canalizada que agregó puntos a un ritmo rápido en el máximo de 2015 a $ 101.76. Aclaró ese nivel después de las elecciones presidenciales y más del doble de precio al máximo de octubre de 2018 en $ 225.35.
La acción bajista del precio del cuarto trimestre para Mastercard siguió una ruta similar a la de su rival de tarjetas de crédito, desarrollándose a través de una serie de olas de ventas volátiles que terminaron en diciembre en un mínimo de 10 meses en los $ 170. Se volvió más alto en enero, alcanzando una resistencia horizontal por encima de $ 200 a finales de mes, y estalló un día después. El repunte luego se redujo a un canal ascendente, despejando la resistencia de octubre y ganando terreno en el máximo histórico del 3 de abril en $ 240.33.
Un retroceso se ha asentado en el soporte a corto plazo, mientras que el oscilador estocástico mensual ha alcanzado un nivel de sobrecompra que ha generado cuatro cruces bajistas desde 2012. Al igual que con Visa, un desglose de Mastercard a través de la SMA roja de 20 días provocaría un corto señal de venta a término que podría generar un ciclo de retroalimentación positiva, colocando el stock en una corrección intermedia que se extiende del 15% al 20% a la baja.
La línea de fondo
Las acciones de Visa y Mastercard han alcanzado lecturas técnicas extremadamente sobrecompradas, lo que aumenta las probabilidades de una disminución de varias semanas que sacude la gran oferta de manos débiles.
