El potencial de ganancias aumenta cuando un comerciante entiende y usa pivotes. El término pivote se refiere a un punto de inflexión en el precio de un activo y, a menudo, coincide con niveles clave de soporte y resistencia. Hay dos tipos básicos de pivotes: pivotes calculados (aquellos determinados mediante el uso de una fórmula matemática) y pivotes de precios (determinados mirando la acción del precio en un gráfico). Nos centraremos en los pivotes de los precios y mostraremos cómo se pueden implementar con éxito en una estrategia comercial activa.
Tipos de pivotes
Un pivote calculado, a menudo llamado pivote de operador de piso, se deriva de una fórmula que utiliza el precio máximo, mínimo y de cierre del día anterior. El resultado es un nivel de precio focal sobre el que es probable que cambie la acción del precio, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Los pivotes calculados representan puntos de inflexión potenciales en el precio, mientras que los pivotes de precios son puntos de inflexión históricos reales.
Los pivotes de precios no se calculan. El pivote se define por la relación estructural entre las barras de precios. Los pivotes de precios se forman en todos los plazos, son bloques de construcción de tendencia y proporcionan puntos objetivos de entrada y salida para el comercio.
Los pivotes de precios se conceptualizan mejor con tres barras. Un pivote bajo de tres barras representa el soporte y se forma cuando la presión de compra hace que el precio baje de arriba a abajo. Está designado por una barra de precios con un mínimo más alto que se cierra por encima del máximo de la barra anterior, donde el mínimo de la barra anterior es más bajo que la barra que lo precedió. Esto es cierto en todos los plazos.
Un pivote alto de tres barras representa resistencia y se forma cuando los vendedores cambian el precio de arriba a abajo. Se ve donde una barra de precios con un máximo más bajo se cierra por debajo del mínimo de la barra anterior, donde el máximo de la barra anterior es más alto que la barra que lo precedió. Los pivotes estructurales se reconocen y entienden más fácilmente cuando se ven en un diagrama o en un gráfico de precios. Esto es cierto en todos los plazos. (Ver Figura 1)
Figura 1: Estas formaciones de tres barras crean el pivote bajo / alto.
Los pivotes de precios representan reversiones y son los bloques de construcción de la tendencia. Una serie de máximos de pivote más bajos y mínimos de pivote más bajos es una tendencia a la baja, y los máximos de pivote están conectados para formar una línea de tendencia descendente. Una serie de mínimos de pivote más altos y máximos de pivote más altos es una tendencia alcista, y los mínimos de pivote están conectados para formar una línea de tendencia ascendente, como se muestra en la Figura 2.
Figura 2: Una serie de graves de pivote más altos crean una tendencia alcista.
Usos estratégicos para pivotes de precios
Los pivotes también son esenciales para ver cuándo la tendencia cambia en la dirección opuesta. Una inversión de tendencia se ve por un cambio en la secuencia de pivotes. Una tendencia bajista tendrá una serie de máximos y mínimos más bajos, y se dibuja una línea de tendencia descendente en los máximos de pivote. Una vez que hay un máximo más alto y un mínimo más alto, hay evidencia presunta de una reversión de tendencia al alza (Figura 3).
La fuerza de la señal aumenta cuando el pivote más alto se forma por debajo de la línea de tendencia descendente. Los operadores agresivos pueden ingresar al precio de cierre el mismo día en que el mínimo más alto completa la formación de pivote.
Figura 3: Inversión de tendencia bajista en futuros de Nasdaq. El pivote superior bajo desencadena una inversión en la tendencia alcista. Esta señal se fortalece cuando el pivote más alto se cierra por encima de una línea de tendencia descendente.
Los pivotes también ayudan en la gestión del riesgo. En el ejemplo de la Figura 3, la orden de stop-loss se coloca debajo del pivote anterior bajo. La confirmación de la inversión de tendencia de abajo hacia arriba se ve cuando el precio hace que otro pivote más alto sea alto y bajo. Si el precio no puede alcanzar un máximo más alto, entonces no se ha producido una reversión de tendencia y el operador saldrá de la operación. Si el precio alcanza un máximo más alto y un mínimo más alto, entonces el stop-loss se mueve al siguiente pivote más alto más bajo, y el stop se arrastra por debajo de los pivotes posteriores a medida que avanza la tendencia.
Una tendencia alcista se invierte a la baja con la secuencia de pivote opuesta. Una tendencia alcista tendrá una serie de mínimos más altos y máximos más altos, y se dibuja una línea de tendencia ascendente en los mínimos del pivote. Una vez que hay una baja más baja y una baja más alta, hay evidencia presunta de una reversión de tendencia a la baja (Figura 4). Nuevamente, la fuerza de la señal aumenta cuando el pivote inferior se forma por debajo de la línea de tendencia alcista. Los operadores pueden ingresar al precio de cierre el mismo día en que el mínimo más alto completa la formación de pivote. Se coloca una parada inicial en el pivote anterior alto y se sigue de acuerdo con la tendencia.
Figura 4: Inversión de tendencia alcista en Goldman Sachs. El pivote inferior alto / bajo desencadena una inversión.
Los pivotes establecen el precio, lo que nos permite ver cuándo la tendencia entra en un período de cambio. El precio normalmente cambia entre tendencias y condiciones de rango. Cuando los pivotes forman una serie de máximos y mínimos variables, el precio entra en la consolidación del rango, o en una tendencia lateral. En un rango, los pivotes no se mueven constantemente hacia arriba o hacia abajo. El precio se mueve de un lado a otro entre soporte y resistencia, comprobando los niveles de presión de compra y venta. Durante estos períodos de consolidación de precios, se pueden trazar líneas de tendencia en los límites de los máximos de pivote (línea de resistencia) y los mínimos (línea de soporte) para mostrar los patrones de precios.
Usar patrones como confirmación
Aparece un rectángulo o patrón de canal cuando las líneas de soporte y resistencia son horizontales (Figuras 3 y 5). Se ve un patrón de triángulo cuando una o ambas líneas están inclinadas (Figuras 4 y 5). Pequeñas penetraciones de estas líneas pueden desvanecerse en la dirección opuesta. Las líneas también ayudan a identificar cuándo las condiciones del rango vuelven a convertirse en tendencia. Un nuevo pivote alto con un precio que permanece por encima de la línea de resistencia sugiere una ruptura en una tendencia alcista. Un nuevo pivote bajo con un precio que permanece por debajo de la línea de soporte sugiere una ruptura en una tendencia bajista.
Figura 5: Patrones de gráficos
Uno de los principales beneficios del uso de pivots para señales de trading es que son puntos de precio objetivos y pueden hacer que el trading sea menos emocional. Cualquiera de los precios se ha revertido o no, según la estructura de las barras de precios. Las paradas se colocan de acuerdo con puntos de pivote específicos. No hay necesidad de adivinar dónde parar o hacer predicciones sobre la dirección futura del precio. Los pivotes nos muestran lo que realmente está sucediendo en lugar de lo que esperamos que suceda. Los comerciantes que entienden la estructura pivote ya no tendrán que preguntarse qué está haciendo el precio: lo sabrán.
La línea de fondo
La capacidad de leer pivotes estructurales proporciona una ventaja importante en el comercio. Los pivotes se pueden usar para aumentar las ganancias con acciones, fondos mutuos, fondos cotizados, divisas y futuros. Los pivotes muestran la presencia de tendencia y cuándo la tendencia cambia a una reversión, consolidación o ruptura de la consolidación. Los pivotes estructurales ayudan a delinear patrones de precios importantes y dan señales en tiempo real para la colocación de entrada, salida y stop-loss.
