¿Qué es el análisis de volumen?
El análisis de volumen es el examen del número de acciones o contratos de un valor que se han negociado en un período de tiempo determinado. Los analistas técnicos utilizan el análisis de volumen como uno de los muchos factores que informan sus decisiones comerciales. Al analizar las tendencias en volumen junto con los movimientos de precios, los inversores pueden determinar la importancia de los cambios en el precio de un valor.
Análisis de volumen
El análisis de volumen lo realizan todo tipo de analistas que siguen valores específicos en los mercados financieros. En general, el volumen se refiere al número de acciones negociadas por día. Tener una comprensión del volumen de negociación de todo el mercado versus el volumen de una sola tenencia puede ser una comparación importante que ayuda a los analistas a discernir las tendencias de volumen.
Inferencias de volumen
A menudo, los altos volúmenes de negociación pueden inferir mucho sobre la perspectiva de los inversores en un mercado o seguridad. Un aumento de precio significativo junto con un aumento de volumen significativo, por ejemplo, podría ser un signo creíble de una tendencia alcista continua o una reversión alcista. Adversamente, una disminución significativa del precio con un aumento significativo del volumen puede ser una señal de una tendencia bajista continua o una reversión de la tendencia bajista.
En general, puede ser importante para los analistas técnicos incluir gráficos de volumen en diagramas de gráficos diarios. Los gráficos de volumen generalmente están disponibles debajo de un gráfico de vela estándar. Estos gráficos también suelen mostrar líneas de tendencia de media móvil. La incorporación del volumen en una decisión comercial puede ayudar a un inversor a tener una visión más equilibrada de todos los factores generales del mercado que podrían estar influyendo en el precio de un valor, lo que ayuda al inversor a tomar una decisión más informada.
Indicadores de volumen
En el análisis técnico, hay dos indicadores diseñados específicamente para apoyar a los inversores que incorporan el volumen en sus decisiones comerciales. El índice de volumen positivo (PVI) y el índice de volumen negativo (NVI) fueron desarrollados por Paul Dysart en la década de 1930. Estos índices aumentaron su popularidad en 1975 cuando fueron discutidos en un libro de 1976 titulado "Stock Market Logic" por Norman Fosback.
El PVI y el NVI se basan en el volumen de negociación del día anterior y en el precio de mercado de un valor. Cuando el volumen de negociación aumenta desde el día anterior, se ajusta el PVI. Cuando el volumen de negociación disminuye desde el día anterior, se ajusta el NVI. Estos cálculos de índice básicos muestran cómo el volumen está afectando el precio. Cuando PVI aumenta o disminuye, significa que los cambios en los precios están siendo impulsados por altos volúmenes. Por el contrario, cuando NVI aumenta o disminuye, significa que los precios fluctúan con poco efecto del volumen.
Índice de volumen positivo:
Si el volumen actual es mayor que el volumen del día anterior:
PVI = PVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ PVIprevious donde: PVIprevious = El PVIC anteriorPtoday = Precio de cierre de hoy CPprevious = El precio de cierre anterior
Si el volumen actual es más bajo que el volumen del día anterior, el PVI no cambia.
Índice de volumen negativo:
Si el volumen actual es menor que el volumen del día anterior:
NVI = NVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ NVIprevious donde: NVIprevious = El NVICPtoday anterior = Precio de cierre de hoy CPprevious = El precio de cierre anterior
Si el volumen actual es más alto que el volumen del día anterior, NVI no cambia.
Muchos inversores creen que el comercio de ruido es un factor significativo para el Índice de Volumen Positivo. Por lo tanto, el índice de volumen negativo a menudo se sigue por su conocimiento sobre la actividad del mercado de los operadores profesionales.
