¿Qué es un lavado?
Un lavado es una serie de transacciones que resultan en una ganancia de suma neta de cero. Un inversor, por ejemplo, puede perder $ 100 en una inversión y ganar $ 100 en otra inversión. Eso es un lavado. Pero las implicaciones fiscales pueden ser complicadas para el inversor.
Un lavado también se conoce como una propuesta de equilibrio.
Para llevar clave
- En la inversión, un lavado es una pérdida que se cancela con una ganancia igual. A efectos impositivos, un lavado es una pérdida de inversión que se puede utilizar como una deducción. El stock se compra de nuevo.
Entendiendo el lavado
Cuando es un lavado, dos transacciones se cancelan entre sí, creando efectivamente una posición de equilibrio.
Si una compañía gasta $ 25, 000 para producir mercadería y la vende por $ 25, 000, el resultado es un lavado. Si un inversor pierde $ 5, 000 por la venta de una inversión y gana $ 5, 000 por la venta de otra, la transacción se ha lavado.
Eso es bastante simple, pero el IRS tiene reglas fiscales complicadas con respecto a las ventas de lavado por parte de los inversores, y están relacionadas con el reclamo de pérdidas en las inversiones. Específicamente, las reglas evitan que un inversor reclame una pérdida si vende un valor con pérdida y luego recompra el mismo valor o uno que sea sustancialmente idéntico dentro de los 30 días.
Por ejemplo, supongamos que un inversor compra 100 acciones de Anheuser-Busch (BUD) por $ 10, 000. Solo seis semanas después, el valor de las 100 acciones disminuye a $ 7, 000. El inversionista vende las 100 acciones con la esperanza de deducir la pérdida de capital de $ 3, 000 al momento de los impuestos, pero luego, una semana después, decide que BUD es una verdadera ganga y compra 100 acciones nuevamente.
La pérdida inicial no se puede reclamar a efectos fiscales ya que la misma garantía se recompró dentro del intervalo de tiempo limitado.
Un inversor no puede vender una acción con pérdida, comprar la misma acción nuevamente dentro de los 30 días y aún reclamar la pérdida como una deducción.
Sin embargo, la pérdida obtenida de un lavado no se desperdicia por completo. La pérdida se puede aplicar a la base del costo de la segunda compra de BUD. Eso aumenta la base del costo de los valores comprados y, por lo tanto, reducirá el tamaño de cualquier ganancia imponible futura cuando se vendan las acciones. El beneficio del lavado se ha retrasado pero no ha desaparecido.
Además, el período de tenencia de los valores de lavado se agrega al período de tenencia de los valores de reemplazo. En este ejemplo, el inversor ha agregado seis semanas al período de tenencia de esa acción, lo que hace que sea mucho más fácil calificar para la tasa impositiva favorable del 15% sobre las ganancias de capital a largo plazo. (Las existencias deben mantenerse durante un año para calificar para esa tasa impositiva más baja).
Cuando un lavado es ilegal
Algunas ventas de lavado son ilegales porque se asemejan a un esquema de bombeo y descarga.
Por ejemplo, un inversor no puede comprar una acción utilizando una firma de corretaje y luego venderla a través de otra firma de corretaje con el propósito de estimular el interés del inversionista.
