Las soluciones de custodia de criptomonedas son sistemas de almacenamiento y seguridad independientes que se utilizan para almacenar grandes cantidades de tokens. Las soluciones de custodia son una de las últimas innovaciones que salen del ecosistema de criptomonedas y se espera que anuncien la entrada de capital institucional en la industria. Aquí hay una breve introducción sobre por qué crypto necesita soluciones de custodia y los tipos de soluciones de custodia que se ofrecen en el mercado.
¿Por qué Crypto necesita soluciones de custodia?
La principal utilidad de las soluciones de custodia de criptomonedas radica en la protección de los activos de criptomonedas. Las claves privadas, que se utilizan para realizar transacciones o acceder a criptomonedas, son una combinación compleja de alfanuméricos. Son extremadamente difíciles de recordar y pueden ser robados o pirateados. Las billeteras en línea son una solución potencial, pero también han demostrado ser susceptibles a los piratas informáticos. Lo mismo es cierto para los intercambios de criptomonedas.
Otras soluciones incluyen almacenar claves privadas fuera de línea, en papel o en un disco duro (u otro equipo electrónico) que no esté conectado a Internet. Pero perder la custodia física (o el papel o el equipo electrónico) es una posibilidad real, y en esos casos la recuperación de las tenencias de criptomonedas puede ser imposible. Para los titulares individuales de bitcoin, la posibilidad de perder claves privadas es un riesgo; para los inversores institucionales, sin embargo, representa un riesgo aún más significativo. Estos últimos hacen todo lo posible para protegerse contra este peligro. Incluso se sabe que algunos inversores importantes distribuyen porciones de una billetera de papel en numerosas unidades de almacenamiento en diferentes ubicaciones.
La otra razón importante para la existencia de soluciones de custodia de criptomonedas es la regulación. De acuerdo con la regulación de la SEC promulgada como parte de la Ley Dodd Frank, los inversores institucionales que tienen activos de clientes por valor de más de $ 150, 000 deben almacenar las tenencias con un "custodio calificado". La definición de la SEC de tales entidades incluye bancos y asociaciones de ahorro y corredores registrados. Los comerciantes de comisiones de futuros y las instituciones financieras extranjeras también se incluyen en esta definición. Dentro del ecosistema de criptomonedas, muy pocos bancos convencionales ofrecen servicios de custodia. Kingdom Trust, un custodio con sede en Kentucky, fue el mayor servicio de este tipo para criptomonedas hasta que fue comprado por BitGo, una startup con sede en San Francisco.
¿Qué son las soluciones de custodia de criptomonedas?
En pocas palabras, las soluciones de custodia de criptomonedas son proveedores externos de servicios de almacenamiento y seguridad para criptomonedas. Sus servicios están dirigidos principalmente a inversores institucionales, como fondos de cobertura, que poseen grandes cantidades de bitcoin u otras criptomonedas. Las soluciones generalmente incorporan una combinación de almacenamiento en caliente o cripto custodia con conexión a Internet y almacenamiento en frío o cripto custodia que está desconectado de Internet.
Ambos tipos de almacenamiento tienen beneficios e inconvenientes. Por ejemplo, el almacenamiento en caliente está conectado a Internet y, como resultado, ofrece una liquidez más fácil. Pero las opciones de almacenamiento en caliente pueden ser propensas a piratear debido a la exposición en línea. Las soluciones de almacenamiento en frío ofrecen mayor seguridad. Sin embargo, puede ser difícil generar liquidez de las criptomonedas a corto plazo debido a su naturaleza fuera de línea. El almacenamiento en bóveda es una combinación de ambos tipos de soluciones de custodia de criptomonedas en las que la mayoría de los fondos se almacenan sin conexión y solo se puede acceder a ellos utilizando una clave privada.
Grandes jugadores en la custodia de criptomonedas
Uno de los principales jugadores emergentes en el espacio de custodia de criptomonedas es Coinbase, el popular intercambio de moneda digital. Coinbase ingresó al área de soluciones de custodia de grado institucional relativamente recientemente, comprando adquisiciones como Keystone Capital de California, un corredor registrado. En agosto de 2019, Coinbase también adquirió el negocio institucional del proveedor de almacenamiento Xapo. El banco suizo Vontobel también lanzó una Bóveda de Activos Digitales dirigida también a inversores institucionales en el espacio criptográfico.
El futuro de la custodia de criptomonedas
Las soluciones de custodia de criptomonedas han crecido en popularidad a medida que los analistas e inversores institucionales las han visto cada vez más como un puente entre el mercado tradicional de inversión institucional y el espacio cambiante de las criptomonedas. Se espera que al menos dos desarrollos afecten el futuro de la custodia de criptomonedas.
El primero es la entrada de grandes jugadores. Los nombres establecidos, como Goldman Sachs (GS), están notablemente ausentes de la lista de nombres que ofrecen soluciones de criptomonedas. Su entrada podría sacudir el mercado naciente. Algo de eso ya está sucediendo con Coinbase y Fidelity Investments liderando la oferta o el diseño de servicios de custodia de criptomonedas.
El segundo es la claridad regulatoria. Las disposiciones de seguridad relacionadas con el almacenamiento de criptomonedas están ausentes de la regulación actual. No solo eso, las empresas aún no están claras sobre las regulaciones relativas a las criptomonedas. La industria evolucionará solo después de que los reguladores intervengan y establezcan reglas para el campo de juego.
