Un derivado es un tipo de seguridad en el que el precio de la seguridad depende de los activos subyacentes. Un derivado podría tener un compromiso a plazo, que es un acuerdo para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio predeterminado. Hay tres tipos principales de derivados con compromisos a plazo: contratos a plazo, contratos de futuros y swaps.
Contratos a plazo
Un contrato a plazo es un contrato entre dos partes que dicta qué parte compra o vende el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura. Un contrato a plazo podría adaptarse a cualquier activo y fecha de entrega. Se considera un derivado porque su precio depende del precio del activo subyacente.
Por ejemplo, suponga que el banco A quiere comprar 1 tonelada de oro dentro de un año a partir de hoy. Por otro lado, el banco B actualmente posee 1 tonelada de oro que quiere vender dentro de un año. Ambos bancos podrían celebrar un contrato a plazo y acordar un precio y una fecha para la transacción.
Contratos de futuros
Un contrato de futuros es un contrato entre partes que acuerdan comprar o vender un activo subyacente particular a un precio predeterminado en el futuro. Un contrato de futuros está estandarizado y cotiza en una bolsa de futuros. El precio de un contrato de futuros se deriva del precio de un activo subyacente y también tiene un compromiso a plazo; La compra o venta del activo subyacente se produce en una fecha futura.
Swaps
Un intercambio es otro derivado que tiene un compromiso a futuro. Un swap es un acuerdo entre dos partes para intercambiar una serie de flujos de efectivo futuros y está diseñado para satisfacer las necesidades de cada parte. Los swaps dependen de un instrumento financiero subyacente, como monedas y productos básicos, y el intercambio del instrumento subyacente se produce en una fecha futura.
