Con sede en Basilea, Suiza, el Banco de Pagos Internacionales (BIS) es un banco para bancos centrales. Fundado en 1930, el Banco de Pagos Internacionales es la institución financiera global más antigua y opera bajo los auspicios del derecho internacional. Pero desde su inicio hasta nuestros días, el papel del BPI ha cambiado constantemente a medida que se adapta a la comunidad financiera global dinámica y sus necesidades.
El Banco de Pagos Internacionales es un camaleón financiero
El BPI se creó a partir de los Acuerdos de La Haya de 1930 y asumió el cargo de Agente General para la Repatriación en Berlín. Cuando se estableció, el BPI fue responsable de la recolección, administración y distribución de reparaciones de Alemania, según lo acordado en el Tratado de Versalles, después de la Primera Guerra Mundial. El BIS también fue el administrador de Dawes y Young Loans, que fueron emitidos internacionalmente préstamos utilizados para financiar estas repatriaciones.
Después de la Segunda Guerra Mundial, el BPI se centró en la defensa y la implementación del Sistema Bretton Woods del Banco Mundial. Entre los años setenta y ochenta, el BPI supervisó los flujos de capital transfronterizos a raíz de las crisis del petróleo y la deuda, lo que a su vez condujo al desarrollo de la supervisión reguladora de los bancos internacionalmente activos.
El BPI también se ha convertido en un "financiador" de emergencia para las naciones en problemas, acudiendo en ayuda de países como México y Brasil durante sus crisis de deuda en 1982 y 1998, respectivamente. En casos como estos, donde el Fondo Monetario Internacional ya está en el país, la financiación de emergencia se proporciona a través del programa del FMI.
El BPI también ha funcionado como administrador y agente. Por ejemplo, de 1979 a 1994, el BPI fue el agente del Sistema Monetario Europeo, que es la administración que allanó el camino para una moneda única europea. A pesar de todas las funciones mencionadas anteriormente, el BPI siempre ha sido un promotor de la cooperación del banco central para garantizar la estabilidad monetaria y financiera mundial.
Banco de Pagos Internacionales para enfrentar los desafíos
Dada la estructura económica global en constante cambio, el BPI ha tenido que adaptarse a muchos desafíos financieros diferentes. Sin embargo, al centrarse en proporcionar servicios bancarios tradicionales a los bancos centrales miembros, el BPI esencialmente le da al prestamista de último recurso un hombro para apoyarse. En su objetivo de apoyar la estabilidad financiera y monetaria global, el BPI es una parte integral de la economía internacional.
Para promover tal estabilidad, el BPI ofrece un foro de cooperación entre los bancos centrales miembros (incluidas las agencias monetarias) mediante:
- Contribución a la cooperación internacional: como un recurso crucial para los bancos centrales y otras instituciones financieras, el BPI produce investigaciones y estadísticas y organiza seminarios y talleres centrados en cuestiones financieras internacionales. Por ejemplo, el Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) organiza seminarios y conferencias sobre temas de estabilidad financiera global. Los gobernadores de los bancos centrales miembros se reúnen en el BPI dos veces al mes para compartir sus experiencias, y estas reuniones funcionan como el núcleo de la cooperación del banco central. Otras reuniones periódicas de ejecutivos y especialistas del banco central, así como economistas y especialistas en supervisión, contribuyen al objetivo de la cooperación internacional, al tiempo que aseguran que cada banco central sirva a su país de manera efectiva. Ofreciendo servicios a los comités establecidos y trabajando en el BPI: Al ofrecer sus servicios a varias secretarías de comités financieros y organizaciones creadas bajo su patrocinio, el BIS también funciona como un "grupo de expertos" internacional para asuntos financieros. Comités como el Comité de Mercados debaten y mejoran cuestiones fundamentales relacionadas con el funcionamiento y las regulaciones de la infraestructura financiera internacional.
Como banco de los banqueros, el BPI atiende las necesidades financieras de los bancos centrales miembros. Proporciona oro y transacciones de divisas para ellos y posee reservas del banco central. El BPI también es un banquero y administrador de fondos para otras instituciones financieras internacionales.
Cómo opera el banco
El BPI compite directamente con otras instituciones financieras privadas por actividades bancarias globales. Sin embargo, no tiene cuentas corrientes para individuos o gobiernos. Hubo un tiempo en que los accionistas privados, así como los bancos centrales, tenían acciones en el BPI. Pero en 2001 se decidió que los accionistas privados deberían ser compensados y que la propiedad del BPI debería limitarse a los bancos centrales (o autoridades monetarias equivalentes).
La unidad de cuenta del BPI son los derechos especiales de giro del FMI, que son una canasta de monedas convertibles. Las reservas mantenidas representan aproximadamente el 7% de la moneda total del mundo.
Como cualquier otro banco, el BPI se esfuerza por ofrecer servicios premium para atraer a los bancos centrales como clientes. Para proporcionar seguridad, mantiene abundante capital social y reservas que se invierten de manera diversa después del análisis de riesgos. El BPI garantiza la liquidez de los bancos centrales al ofrecerles recomprar instrumentos negociables; Muchos de estos instrumentos han sido diseñados específicamente para las necesidades del banco central. Para competir con las instituciones financieras privadas, el BPI ofrece un alto rendimiento de los fondos invertidos por los bancos centrales.
Los estatutos del BPI están presididos por tres órganos: la reunión general de los bancos centrales miembros, el consejo de administración y la administración del BIS. Las decisiones sobre las funciones del BPI se toman en cada nivel y se basan en un acuerdo de votación ponderado.
La línea de fondo
El BPI es un centro global para intereses financieros y económicos. Como tal, ha sido un arquitecto principal en el desarrollo del mercado financiero global. Dada la naturaleza dinámica de las situaciones sociales, políticas y económicas en todo el mundo, el BPI puede verse como una fuerza estabilizadora, que fomenta la estabilidad financiera y la prosperidad internacional frente al cambio global.
