Tabla de contenido
- Entendiendo las IRA
- Reglas IRA
- Comprensión de anualidades
- Pagos de anualidades: fijos o variables
- Tasas de anualidad
- Impuestos de pagos de anualidades
- ¿Pertenece una anualidad a una IRA?
- La línea de fondo
Las cuentas individuales de jubilación (IRA) y las anualidades proporcionan formas con ventajas impositivas para ahorrar para la jubilación, pero existen diferencias claras entre los dos. Por un lado, un IRA no es en realidad un activo en sí mismo, sino un vehículo para mantener activos financieros: acciones, bonos, fondos mutuos. En contraste, las anualidades son activos, específicamente productos de seguros, diseñados para generar ingresos.
Entendiendo las IRA
Una IRA puede considerarse como una cuenta de inversión y ahorro individual con beneficios fiscales. Abre una cuenta IRA (es por eso que se llama una cuenta de jubilación individual). Si tiene un cónyuge, tendrá que abrir cuentas separadas (si un socio gana salarios bajos o ninguno, puede usar el ingreso familiar para abrir una cuenta IRA conyugal, para beneficiar a ese cónyuge y duplicar las opciones de ahorro para la jubilación de la familia).
Para llevar clave
- Tanto las IRA como las anualidades ofrecen una forma de ahorrar impuestos para la jubilación. Una IRA es una cuenta que mantiene inversiones para la jubilación, mientras que una anualidad es un producto de seguro. Las anualidades suelen tener tarifas y gastos más altos que las IRA, pero no tienen una contribución anual El tratamiento fiscal de sus pagos de anualidades depende de si compró la anualidad con fondos antes o después de impuestos. Comprar y mantener una anualidad dentro de un IRA evita cualquier tributación de los pagos de la anualidad. Comprar y mantener una anualidad dentro de un IRA hace ventajas impositivas redundantes de la anualidad, pero no alivia las altas tarifas y la falta de liquidez de la anualidad.
Una distinción importante es que una IRA no es una inversión en sí misma. Es una cuenta en la que mantiene inversiones como acciones, bonos y fondos mutuos. Dentro de ciertas limitaciones, puede elegir las inversiones en la cuenta y puede cambiarlas si lo desea.
Su rendimiento depende del rendimiento de las inversiones mantenidas en la IRA. Una cuenta IRA continúa acumulando contribuciones e intereses hasta que alcanza la edad de jubilación, lo que significa que podría tener una cuenta IRA durante décadas antes de realizar retiros.
Reglas IRA
Las IRA están definidas y reguladas por el IRS, que establece los requisitos de elegibilidad, limita cómo y cuándo puede hacer contribuciones, tomar distribuciones y determina el tratamiento fiscal para los diversos tipos de IRA.
Hay dos tipos principales de IRA: tradicional y Roth. Las contribuciones a las cuentas IRA tradicionales se realizan con dólares antes de impuestos y son deducibles el año en que se realizan. Los retiros se gravan como ingresos. Las contribuciones a las cuentas Roth IRA se realizan con dólares después de impuestos, pero los retiros no están sujetos a impuestos.
Para 2019 y 2020, el máximo que puede contribuir a su IRA tradicional o Roth es la menor de $ 6, 000 cada año ($ 7, 000 si tiene 50 años o más) o su ingreso imponible para el año.
Debido a la Ley SECURE, si no ha alcanzado los 70 ½ para fines de 2019, la fecha de inicio de distribución mínima requerida para la mayoría de las situaciones no es hasta los 72 años.
Los titulares de cuentas IRA tradicionales pueden comenzar a retirar fondos a la edad de 59½ años, aunque el IRS le permite realizar retiros anticipados bajo ciertas circunstancias. Si tiene un Roth, puede retirar contribuciones en cualquier momento, pero pagará una multa si retira cualquier interés o ganancia de las inversiones. La multa por retiro anticipado para ambos tipos de IRA es del 10%.
Comprensión de anualidades
Las anualidades son productos de seguros que proporcionan una fuente de ingresos mensuales, trimestrales, anuales o de suma global durante la jubilación. Una anualidad realiza pagos periódicos durante un cierto período de tiempo, o hasta que ocurra un evento específico (por ejemplo, la muerte de la persona que recibe los pagos). El dinero invertido en una anualidad crece con impuestos diferidos hasta que se retira.
A diferencia de una IRA, que generalmente solo puede tener un propietario, una anualidad puede ser de propiedad conjunta. Las anualidades tampoco tienen los límites de contribución anual y las restricciones de ingresos que tienen las cuentas IRA.
Hay una variedad de anualidades. Puede "financiar" una anualidad de una vez, conocida como una prima única, o puede pagar con el tiempo.
Con una anualidad de pago inmediata (también llamada anualidad de ingresos), los pagos fijos comienzan tan pronto como se realiza la inversión. Si invierte en una anualidad diferida, el capital que invierte crece durante un período específico de tiempo hasta que comience a realizar retiros, generalmente durante la jubilación. Al igual que con las cuentas IRA, se le penalizará si intenta retirar fondos de la anualidad diferida antes de que comience el período de pago.
Pagos de anualidades: fijos o variables
Las anualidades inmediatas y diferidas pueden repartir sus pagos a una tasa fija o variable.
En una anualidad fija, los fondos son administrados por la entidad financiera. No tiene voz en cómo se invierte ese dinero. Una vez que se realiza la anualización, se le paga una cantidad fija, ya sea como una suma global o en pagos durante varios años o durante su vida.
Las anualidades variables le permiten elegir entre un menú de opciones de inversión. Estas opciones podrían incluir fondos mutuos, fondos de bonos o cuentas del mercado monetario. Una versión de una anualidad variable, llamada anualidad indexada a acciones, rastrea un índice bursátil específico como el S&P 500. Obviamente, optar por una tasa variable ofrece la posibilidad de mayores rendimientos; pero también conlleva un mayor riesgo.
La anualidad variable es la más comparable a una IRA. Ambos son esencialmente depósitos con protección fiscal que albergan fondos de inversión. Sin embargo, las anualidades variables tienen mayores gastos anuales que las cuentas IRA.
Tasas de anualidad
Debido a que una anualidad es básicamente un instrumento de inversión dentro de una póliza de seguro, las tarifas pueden ser altas. Usted paga honorarios por el seguro, honorarios de administración por las inversiones, honorarios si intenta rescindir el contrato (es decir, cargos por rescate) y honorarios para los usuarios (adiciones opcionales al contrato básico, como uno que garantice un aumento mínimo en la anualidad pagos cada año).
En contraste, una IRA generalmente conlleva, en el mejor de los casos, una pequeña tarifa de custodia, cobrada por la institución financiera donde se encuentra su cuenta. Por supuesto, los fondos mutuos dentro del IRA cobran sus propios honorarios anuales de gestión, llamados índices de gastos.
Impuestos de pagos de anualidades
Una pregunta clave sobre la que probablemente se esté preguntando ahora: ¿son los pagos de anualidades imponibles? Eso depende en gran medida de si compró la anualidad con fondos antes o después de impuestos, términos que los inversores de IRA conocen muy bien. Esencialmente. los impuestos que paga en una distribución de anualidades dependen de la parte de esa distribución que no fue gravada inicialmente (el Tema 410 del IRS - Pensiones y Anualidades tiene los detalles).
Los pagos de anualidades se gravan como ingresos ordinarios, no a la tasa de ganancias de capital más baja.
Por lo tanto, si compra la anualidad con dinero antes de impuestos, como los fondos de una cuenta IRA tradicional, todos los pagos están sujetos a impuestos. Si compra la anualidad con dinero después de impuestos, no pagará impuestos sobre la devolución de su capital (ya gravado), pero sí pagará impuestos sobre las ganancias. (Cómo calcula qué es lo que puede ser un poco complicado, involucrando algo llamado índice de exclusión, que divide sus retiros sobre su expectativa de vida. Su contador puede hacer los cálculos, o el emisor de la anualidad puede enviarle un estado de cuenta de fin de año indicando porciones de capital y ganancias del pago).
Sin embargo, si utiliza fondos de su Roth IRA o de una Roth 401 (k) para comprar una anualidad fija inmediata cuando se jubile, todos los pagos estarán libres de impuestos porque la fuente de esos fondos, su Roth IRA, está libre de impuestos. (Todavía alojaría la anualidad dentro de la cuenta de Roth). Sin embargo, se aplican las reglas regulares de distribución de Roth: debe ser mayor de 59½ años y debe haber tenido la cuenta durante al menos cinco años.
Lo mismo se aplica a la celebración de una anualidad diferida dentro de su Roth IRA.
¿Pertenece una anualidad a una IRA?
Lo que nos lleva a otra pregunta: ¿Debería invertir su IRA en una anualidad?
Como se señaló anteriormente, cuando compra una anualidad dentro de una IRA, las reglas del IRS para la IRA reemplazan las reglas de la anualidad. Esto significa que cualquier tratamiento fiscal perjudicial de los pagos es irrelevante si la anualidad reside dentro del IRA. Sin embargo, la ventaja de un flujo constante y garantizado de ingresos libres de impuestos al momento de la jubilación podría justificar la asignación de una parte de sus activos a dicha anualidad.
Eso es desde el punto de vista del pago. Pero desde el punto de vista del crecimiento de la inversión, las cosas son un poco más confusas, especialmente si es relativamente joven (o al menos décadas después de la jubilación) y compra una anualidad diferida. En este caso, estaría colocando un instrumento con ventajas impositivas (la anualidad) dentro de una cuenta protegida con impuestos (IRA), que, en apariencia, no parece tener mucho sentido.
También está el tema de la iliquidez. La mayoría de las anualidades conllevan fuertes cargos de rescate si decide que desea retirar e invertir fondos en otro lugar. Si su anualidad es fija, no tiene voz para decidir cómo se invierten esos fondos. Si su anualidad es variable, las opciones de inversión son limitadas.
Y luego está el hecho de que las anualidades son caras: todas esas tarifas antes mencionadas, que son bastante altas en comparación con los índices de gastos anuales de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF). Además, muchos contratos de anualidades permiten aumentos de tarifas por parte de la aseguradora, algo que probablemente no pueda evitar, excepto a un gran costo, gracias a esos cargos de rescate.
La línea de fondo
Para algunas personas, las anualidades tienen sentido. Para otros, no lo hacen. Por esa razón, invertir en una anualidad, y mucho menos hacerlo dentro de una IRA, solo debe hacerse después de consultar con un asesor financiero independiente calificado. Puede haber otras formas de garantizar un flujo de ingresos regular que no incurra en tarifas tan altas.
Perspectiva del asesor
Nick Bradfield
Divvy Investments, LLC, Cary, Carolina del Norte
Algunas personas confunden las cuentas IRA para un tipo de inversión. Las IRA son vehículos que le permiten mantener las inversiones con varias ventajas fiscales. La gente comúnmente invierte en acciones, bonos y fondos mutuos dentro de las cuentas IRA. A veces hay otras opciones disponibles, pero pueden complicarse y complicarse. El IRS establece algunos límites de ingresos en los beneficios fiscales, así como los límites de contribución.
Las anualidades son contratos con compañías de seguros. A menudo vienen con algún nivel de garantía, pero generalmente a una tarifa mucho más alta. Una anualidad fija pagará una cantidad predeterminada basada en el contrato. Una anualidad variable le permite invertir dinero en acciones, bonos, fondos, etc. Las anualidades no tienen límites de ingresos o contribuciones.
Ambos proporcionan ventajas fiscales potenciales y crecimiento diferido.
