Tabla de contenido
- Derecho de compra
- Vender acciones es difícil
- Nunca intentes cronometrar los mercados
- Cuando comprar era un error
- Cuando las acciones suben dramáticamente
- Vender por valoración
- Venta por necesidades financieras
- La línea de fondo
Ganar dinero con acciones implica solo dos decisiones clave: comprar en el momento adecuado y vender en el momento adecuado. Tienes que acertar a ambos para obtener ganancias. Solo hay tres buenas razones para vender:
- La compra de acciones fue un error en primer lugar, el precio de las acciones aumentó drásticamente, las acciones alcanzaron un precio tonto e insostenible
Siga leyendo para obtener más información sobre estas tres buenas razones para vender. Pero primero, considere un par de errores comunes para evitar al comprar y vender.
Derecho de compra
El rendimiento de cualquier inversión se determina primero por el precio de compra. Se podría argumentar que una ganancia o pérdida se realiza en el momento en que se compra. El comprador simplemente no lo sabe hasta que se vende.
Si bien comprar al precio correcto puede determinar en última instancia el beneficio obtenido, vender al precio correcto garantiza el beneficio, si corresponde. Si no vende en el momento adecuado, los beneficios de comprar en el momento adecuado desaparecen.
Cuándo vender acciones
Vender acciones es difícil
Muchos de nosotros tenemos problemas para vender una acción, y la razón está enraizada en la tendencia humana innata hacia la codicia.
Aquí hay un escenario demasiado común: compra acciones a $ 25 con la intención de venderlas si alcanzan los $ 30. La acción alcanza los $ 30 y decides esperar un par de puntos más. La acción alcanza los $ 32 y la avaricia supera la racionalidad. De repente, el precio de las acciones vuelve a caer a $ 29. Te dices a ti mismo que esperes hasta que llegue a $ 30 nuevamente. Esto nunca pasa. Finalmente sucumbes a la frustración y vendes con pérdidas cuando alcanza los $ 23.
La avaricia y la emoción han superado el juicio racional. Has tratado el mercado de valores como una máquina tragamonedas y has perdido. La pérdida fue de $ 2 por acción, pero en realidad podría haber obtenido una ganancia de $ 7 cuando la acción alcanzó su punto más alto.
Estas pérdidas de papel podrían ignorarse mejor que agonizarse, pero se reduce a la razón del inversionista para vender o no vender.
Para eliminar la naturaleza humana de la ecuación en el futuro, considere usar una orden de límite, que venderá automáticamente la acción cuando alcance su precio objetivo (excluyendo situaciones de brecha).
Ni siquiera tendrá que ver que las acciones suban y bajen. Recibirá un aviso cuando realice su pedido de venta.
Nunca intentes cronometrar los mercados
La venta oportuna no requiere una sincronización precisa del mercado. Pocos inversores compran en el fondo absoluto y venden en el fondo absoluto.
Warren Buffett no pudo hacerlo. Él y otros recolectores de acciones legendarios se centran en comprar a un precio y vender a un precio más alto.
Y eso nos lleva a las tres buenas razones para vender una acción.
Cuando comprar era un error
Presumiblemente, investigaste ese stock antes de comprarlo. Más tarde puede concluir que ha cometido un error analítico. Ese error afecta fundamentalmente al negocio como una inversión adecuada.
Debe vender esas acciones, incluso si eso significa incurrir en una pérdida.
La clave para una inversión exitosa es confiar en sus datos y análisis en lugar de los cambios emocionales del Sr. Market. Si ese análisis fue defectuoso por alguna razón, venda las acciones y continúe.
El precio de las acciones puede aumentar después de la venta, lo que hace que usted mismo adivine. O una pérdida del 10% en esa inversión podría convertirse en el movimiento de inversión más inteligente que haya realizado.
Por supuesto, no todos los errores analíticos son iguales. Si una empresa no cumple con los pronósticos de ganancias a corto plazo y el precio de las acciones baja, no reaccione exageradamente y venda si la solidez de la empresa permanece intacta. Pero si ve que la compañía pierde participación de mercado frente a sus competidores, podría ser una señal de debilidad a largo plazo y una buena razón para vender.
Cuando las acciones suben dramáticamente
Es muy posible que una acción que acaba de comprar aumente drásticamente en un corto período de tiempo por una razón u otra. Los mejores inversores son los inversores más humildes. No tome el aumento rápido como una afirmación de que es más inteligente que el mercado en general. Véndelo.
Una acción barata puede convertirse en una acción costosa muy rápidamente por una serie de razones, incluidas las especulaciones de otros. Toma tus ganancias y sigue adelante. Aún mejor, si esa acción cae significativamente, considere comprarla nuevamente. Si las acciones continúan aumentando, consuélese con el viejo dicho, "nadie se arruina reservando una ganancia".
Vender por valoración
Esta es una decisión difícil, en parte arte y en parte ciencia.
El valor de cualquier acción se basa en el valor presente de los flujos de efectivo futuros de la compañía. La valoración siempre conllevará un cierto grado de imprecisión porque el futuro es incierto. Esta es la razón por la cual los inversores de valor dependen en gran medida del concepto de margen de seguridad en la inversión.
Una buena regla general es considerar vender si la valuación de la compañía se vuelve significativamente más alta que sus pares. Por supuesto, esta es una regla con muchas excepciones. Por ejemplo, si Procter & Gamble (PG) se cotiza por 15 veces las ganancias, mientras que Kimberly-Clark (KMB) se cotiza por 13 veces las ganancias, no es motivo para vender PG si considera la considerable cuota de mercado de muchos de los productos de PG.
Otra herramienta de venta más razonable es vender cuando la relación P / E de una empresa excede significativamente su relación P / E promedio en los últimos cinco o 10 años. Por ejemplo, en el apogeo del auge de Internet, las acciones de Walmart tuvieron un P / E de 60 veces las ganancias. A pesar de la calidad de Walmart, cualquier propietario de acciones debería haber considerado vender y los compradores potenciales deberían haber considerado buscar en otro lado.
Cuando los ingresos de una empresa disminuyen, generalmente es una señal de una demanda reducida. Primero, mire los números de ingresos anuales para ver el panorama general, pero no confíe únicamente en esos números. Mira los números trimestrales. Las cifras de ingresos anuales para una importante compañía de petróleo y gas podrían ser impresionantes anualmente, pero ¿qué pasa si los precios de la energía han caído en los últimos meses?
Además, cuando ve que una empresa reduce costos, a menudo significa que la empresa no está prosperando. El mayor indicador es reducir la plantilla. La buena noticia para usted es que la reducción de costos se verá como algo positivo, inicialmente, que a menudo conducirá a ganancias de existencias. Esto no debe verse como una oportunidad para comprar más acciones, sino como una oportunidad para salir de la posición antes de cualquier caída posterior en el valor.
Venta por necesidades financieras
Es posible que esto no cuente como una "buena" razón desde un punto de vista analítico, pero no obstante es una razón. Las existencias son un activo, y hay momentos en que las personas necesitan cobrar sus activos.
Ya sea que se trate de capital inicial para un nuevo negocio, pagar la universidad o comprar una casa, la decisión depende de la situación financiera de un individuo y no de los fundamentos de las acciones.
La línea de fondo
Cualquier venta que genere ganancias es una buena venta, particularmente si el razonamiento detrás de esto es sólido. Cuando una venta resulta en una pérdida con un entendimiento de por qué ocurrió esa pérdida, también puede considerarse una buena venta. Vender es una mala decisión solo cuando está dictada por la emoción en lugar de los datos y el análisis.
