La mayoría de los inversores por naturaleza "irán mucho" (comprarán acciones). Pocos inversores, naturalmente, acortarán las acciones (apostarán a su declive), a menudo porque no saben qué buscar. Algunos inversores ven el proceso de cortocircuito como algo contrario a la intuición del proceso de inversión tradicional, ya que muchas acciones se aprecian con el tiempo. Dicho esto, hay mucho dinero que ganar haciendo cortocircuitos y le daremos una lista de señales que muestran cuándo una acción puede estar lista para una caída.
Venta corta.
Tendencias tecnicas
Mire un gráfico de la acción que está pensando en acortar. ¿Cuál es la tendencia general? ¿El stock está en acumulación o distribución?
No es raro ver que una acción que ha estado en una tendencia bajista continúe cotizando en ese mismo patrón durante un período prolongado. Muchos operadores utilizarán varios indicadores técnicos para confirmar el movimiento a la baja, pero dibujar una línea de tendencia simple puede ser todo lo que se necesita para darle al operador una mejor idea de hacia dónde se dirige la inversión.
Otros indicadores técnicos, como un promedio móvil, también se pueden utilizar para predecir una tendencia bajista. Muchos operadores observarán que el precio de un activo se rompa por debajo de un promedio móvil importante para sugerir una probable disminución, porque las acciones que caen por debajo de un promedio móvil importante, como el promedio móvil de 200 días, generalmente continúan su descenso.
Estimaciones reducidas
Cuando una empresa no cumple con sus estimaciones de ganancias trimestrales, la gerencia generalmente intentará explicar a los inversores lo que sucedió en una conferencia telefónica o comunicado de prensa. Después de esto, los analistas de Wall Street trabajan para redactar un informe y distribuirlo a sus corredores. Este proceso a menudo puede llevar mucho tiempo, a veces horas o días, lo que se siente como una eternidad en la cronología de Wall Street.
Los operadores astutos a menudo aspirarán a acortar una acción en algún lugar entre el lanzamiento real y el tiempo que le toma al analista generar el informe. Tenga en cuenta que cuando los corredores reciben estos informes, es probable que retiren a sus clientes del inventario o, al menos, reduzcan sus posiciones.
Venta de pérdida de impuestos en el horizonte
En el cuarto trimestre, notará que las compañías que operan en el extremo inferior de su rango de negociación de 52 semanas a menudo comerciarán aún más bajo. Esto se debe a que las personas y los fondos mutuos desean reservar algunas de sus pérdidas antes de fin de año para cosechar los beneficios fiscales. Por lo tanto, estos tipos de acciones pueden ser buenos candidatos para los comerciantes que buscan obtener ganancias de un movimiento a la baja hacia finales de año.
Venta de información privilegiada
Hay muchas razones por las cuales una persona con información privilegiada podría vender sus acciones. Esto puede incluir comprar una casa o simplemente el deseo de reservar algunas ganancias. Sin embargo, si un número de personas con información privilegiada están vendiendo las acciones en grandes cantidades, puede ser una buena decisión ver esto como un presagio de lo que vendrá. Tenga en cuenta que los ejecutivos tienen una visión extraordinaria de sus empresas. Use esta información para su ventaja y programe sus ventas cortas en consecuencia.
Fundamentos Deterioro
No necesita encontrar una empresa que esté al borde de la bancarrota para acortar con éxito sus existencias. A veces, solo necesita ver un leve deterioro en los fundamentos generales de una empresa para los grandes tenedores de acciones, como los fondos mutuos, para hartarse y deshacerse de las acciones.
Busque empresas que tengan márgenes brutos decrecientes, que hayan bajado recientemente la orientación de ganancias futuras, hayan perdido grandes clientes, estén recibiendo una cantidad excesiva de mala prensa, hayan visto disminuir sus saldos de efectivo o hayan tenido problemas contables. Dicho de otra manera, los inversores deben estar conscientes en todo momento de la "teoría de la cucaracha". Es decir, donde hay un (problema), probablemente haya muchos más.
Inventarios crecientes / Cuentas por cobrar
Esto se enmarca en el tema del deterioro de los fundamentos, pero cabe destacarlo porque el aumento de los inventarios y las cuentas por cobrar son dos de los signos más obvios de que una empresa está bajando.
El aumento de las cifras de inventario podría no ser algo malo si una empresa ha lanzado recientemente un nuevo producto y está acumulando una acumulación de ese producto antes de venderlo. Sin embargo, si una empresa muestra un salto considerable en el inventario sin razón alguna, es una señal de que tiene bienes en sus libros que están obsoletos y podrían no ser vendibles. Estos, a su vez, deberán cancelarse y tendrán un impacto adverso en las ganancias en el futuro.
El aumento de las cuentas por cobrar es una mala señal porque indica que sus clientes no pagan a una compañía de manera oportuna. Esto también arrojará ganancias en el futuro. Si algunas de estas deudas finalmente resultan ser incobrables, deberán cancelarse en algún momento.
Tendencias decrecientes del sector
Mientras que una compañía ocasionalmente se opondrá a una tendencia mayor, la mayoría de las compañías dentro de un sector o industria dada comercian con relativa paridad. Eso significa que es probable que los problemas de oferta y demanda que enfrenta una empresa afecten a otras en algún momento. Use esta información para su ventaja. Hacer llamadas telefónicas a los proveedores y / o clientes de una empresa. Pueden confirmar si la empresa está presenciando los mismos problemas (u oportunidades) que otros actores de la misma industria o sector.
La línea de fondo
Los inversores deben ser conscientes no solo de que las ventas en corto presentan una oportunidad para generar ganancias tangibles, sino también que las señales pueden alertar a un inversor cuando una acción está a punto de caer. Este conocimiento lo convertirá en un inversor inmensamente mejor.
