Nadie podría acusar a John, "Jack", Bogle de ser tímido al ofrecer consejos de inversión. ¿Pero se mantiene fiel a sus propios consejos?
El fundador de Vanguard construyó su imperio de fondos basado en sus principios básicos de inversión. Si ha leído sus libros o escuchado sus entrevistas, descubrirá que no se ha desviado un poco del rumbo. Eso en sí mismo debería darle una idea bastante justa de dónde Bogle guarda su dinero.
Aunque es posible que el público nunca sepa todos los matices de dónde y cómo invierte Bogle, puede tener una idea decente de su cartera en función del asesoramiento que ofrece, porque ese consejo parece estar basado en lo que haría por sí mismo. Lo único seguro es que Bogle ha invertido el 100% de su dinero en fondos Vanguard.
Asignación de cartera de Jack Bogle
Bogle reveló que su asignación de cartera de jubilación se ha desplazado más hacia una asignación de 50/50, con 50% en acciones y 50% en bonos, lejos de la asignación estándar de 60/40 que siguió durante años. Como le dijo al entrevistador: "Me gusta la idea de tener un ancla para barlovento". Bogle ha indicado que su cartera de no jubilación tenía una asignación de activos de 80% de bonos y 20% de acciones.
Más allá de eso, Bogle dijo que no cree que necesite ningún otro tipo de inversiones o clases de activos para lograr una diversificación adecuada. Fuera de sus carteras personales y de jubilación, Bogle invierte en el Vanguard Balanced Index para sus nietos.
John Bogle sobre el primer fondo indexado del mundo inicial
Cómo se vería su asignación de acciones
Bogle parece seguir su propio consejo en cuanto a invertir en fondos indexados. Como le dijo una vez a Business Week que es un indexador: "Soy dueño del mercado. Y estoy feliz".
Por supuesto, esto se basa en su principio fundamental de que las personas que intentan vencer al mercado se encuentran en el lado perdedor al menos tan a menudo como el lado ganador, pero pagan un precio más alto. Bogle también ha dicho que prefiere indexar todo el mercado de valores en lugar de solo el S&P 500. En ese momento, asignó el 60% de la porción de acciones de su cartera al índice Vanguard Total Stock Market junto con alguna combinación del índice Vanguard 500 y el índice Vanguard Extended Market para proporcionar exposición adicional de pequeña y mediana capitalización.
Bogle ha dicho en numerosas ocasiones que nunca invierte en fondos extranjeros. Tiene una porción muy pequeña de sus activos de capital en algunas tenencias sentimentales que resultan ser fondos activos. Estos incluyen los fondos de ingresos Vanguard Wellington y Vanguard Wellesley.
Cómo se vería su asignación de bonos
En cuanto a la porción de bonos de su cartera, Bogle ha hecho algunos ajustes tácticos con el tiempo, cambiando su asignación de bonos a fondos con vencimientos promedio más cortos. Su asignación es aproximadamente la mitad en bonos a mediano plazo y la mitad en bonos a corto plazo. En 2006, Bogle asignó entre el Vanguard Intermediate-Term Bond Index y Vanguard Inflation Protected Securities. Su mayor inversión de cualquier tipo es en el Vanguard Limited Term Tax Exempt Fund, presumiblemente en su cartera no calificada.
Por qué su cartera probablemente no ha cambiado en una década
Bogle ha dicho que realmente no se suscribe a la necesidad de reequilibrar o usar muchas alteraciones tácticas de asignación de activos a su estrategia. Si un inversor siente la necesidad de reequilibrar su cartera, Bogle sugiere que no lo haga más de una vez al año. Siempre ha creído que, al apegarse a una estrategia a largo plazo y mantener las opciones de cartera lo más simples posible, las personas se preocupan menos. Si eso es cierto, es seguro asumir que su asignación actual de fondos de acciones se ve bastante similar a la de hace diez años.
