¿Qué es el TIBOR?
TIBOR es el acrónimo de la tasa ofrecida interbancaria de Tokio, que es la tasa de referencia diaria derivada de las tasas de interés que los bancos cobran por prestar fondos a otros bancos en el mercado interbancario japonés.
Entendiendo TIBOR
TIBOR es publicado por la Asociación Japonesa de Banqueros (JBA) todos los días hábiles a las 11:00 AM Hora Estándar de Japón (JST) y no más tarde de las 12:35 PM. Hay dos tipos de tasas de TIBOR: la tasa de TIBOR europea y la tasa de TIBOR del yen japonés.
La tasa europea TIBOR se basa en las tasas de mercado offshore de Japón. El mercado offshore de Japón se creó en 1986 para ayudar a internacionalizar los mercados financieros del país. El yen comercializado en el mercado offshore se denomina Euroyen.
La tasa de TIBOR del yen japonés se basa en tasas de mercado de llamadas no garantizadas. El mercado de llamadas proporciona un lugar para que las instituciones financieras presten a otros bancos y prestamistas, o los pidan prestados, para ajustar un superávit inesperado a corto plazo o compensar un déficit inesperado.
El Yen japonés TIBOR ha sido calculado y publicado públicamente por la Asociación de Banqueros Japoneses desde noviembre de 1995, mientras que las tasas Euroyen TIBOR se han publicado desde marzo de 1998. La publicación de las tasas TIBOR ayuda a contribuir al desarrollo y la vitalización de los mercados financieros a corto plazo de Japón.
Las tasas de TIBOR son utilizadas para el análisis por el Ministerio de Finanzas, la agencia gubernamental relacionada con las finanzas más poderosa de Japón. Las responsabilidades del ministerio incluyen todas las que tienen individualmente el Departamento del Tesoro de los EE. UU., El Servicio de Impuestos Internos (IRS), la Reserva Federal, el Departamento de Comercio y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Para llevar clave
- TIBOR es un acrónimo de la tasa ofrecida interbancaria de Tokio, que es la tasa de referencia diaria derivada de las tasas de interés que los bancos cobran por prestar fondos a otros bancos en el mercado interbancario japonés. Existen dos tipos de tasas TIBOR: la europea TIBOR y el Yen japonés TIBOR. JBATA calcula el JBA TIBOR como una tasa de mercado prevaleciente utilizando cotizaciones para seis vencimientos diferentes (1 semana, 1 mes, 2 meses, 3 meses, 6 meses y 12 meses).
Cálculo TIBOR
El Ippan Shadan Hojin estableció la Administración JBA TIBOR (JBATA) el 1 de abril de 2014, lo que permitió calcular y publicar el JBA TIBOR el mismo día. La JBATA calcula el TIBOR JBA como una tasa de mercado prevaleciente mediante el uso de cotizaciones para seis vencimientos diferentes a 1 semana, 1 mes, 2 meses, 3 meses, 6 meses y 12 meses. Cada vencimiento es dado a las 11:00 AM por el banco de referencia en cada día hábil.
Para obtener el TIBOR, el JBATA arroja las dos tasas de referencia de vencimiento superior e inferior y calcula el promedio de las tasas restantes. Las tasas de vencimiento promedio se publican como las tasas TIBOR con 6 tasas cada una para el yen japonés y Euroyen. Las tarifas de TIBOR son publicadas por proveedores de información autorizados e incluyen Thomson Reuters Markets KK, QUICK Corp., Jiji Press, Ltd., Bloomberg Finance LP y Nomura Research Institute, Ltd. Cualquier tarifa de TIBOR que se publique fuera de proveedores de información autorizados se considera para solo con fines informativos.
